TMT股强劲反弹 机构看法出现分歧

　　自5月20日以来，TMT(电子科技、传媒、通信)个股走出了一波强劲反弹行情。深圳TMT50指数显示，在5月19日盘中触及3236.95低点之后止跌回升，自5月20日至28日的7个交易日里阶段涨幅达6.41%，单日涨幅最大的则是本周三，指数涨81.36点、2.4%。

　　在这一波TMT个股反弹行情中，不少相关股票在短短7个交易日里涨幅耀眼。(点击查看：TMT主题基金专区)

　　其中，涨幅最大的是中国软件，考虑复权因素，7个交易日累计上升64.7%。其他股票也表现不俗，浪潮信息7日涨48.75%，上海钢联涨22.85%，东华软件涨22.34%，同方国芯涨21.01%，广电运通涨19.61%，四维图新涨18.60%，华策影视涨18.25%，星网锐捷涨17.27%，海虹控股涨14.66%，乐视网涨12.95%。

　　从公开交易信息来看，不少机构对于这波反弹持谨慎态度。早在中国软件前期的大涨过程中，已有机构逢高减持。而从周三公开交易信息显示，机构对当天上涨的股票仍以逢高兑现盈利为主。

　　具体来看，浪潮信息周三买入金额最大的前5名共计买入了1.77亿元。其中，买五的国泰君安交易单元(390426)买入了2901.4万元，而卖出金额最大前5名共计卖出了1.12亿元。其中，卖二、卖四和卖五的三家机构席位净卖出了5720.5万元。

　　广电运通买入金额最大前5名无一家机构席位，前5名共计买人了5075.5万元。而卖出金额最大的前5名共计卖出2583.5万元。其中，有4家机构席位共计净卖出了2174.2万元。

　　同方国芯买入前5家席位共计买入了5032.3万元。其中买二和买五为机构席位，共计净买入了2039.8万元。值得注意的是，卖出金额最大前5名均为机构席位，共计净卖出了3553.7万元。

　　此外，近日连续大涨并再创新高的银之杰三日成交信息表明，多头以游资以及活跃的国泰君安交易单元为主，仅一机构买进约2000万元，而另有四家机构合计减持8000多万元。

　　在多数机构落袋为安的同时，也有机构正在积极介入。昨天，有机构资金净买入上海钢联和汉得信息。具体来看，汉得信息买入金额最大前5名共计买入了1.15亿元。其中，买入金额最大的前4名均为机构席位，共计买入了1.08亿元。而卖出金额最大的前5名共计卖出了1.06亿元，卖二和卖五的机构席位共计卖出了4132.6万元。

　　上海钢联买入金额最大前5名共计买入了7616.9万元。其中，买二、买三和买四的机构席位净买入了4012.6万元。而卖出金额最大的前5名席位中无一家机构席位。

　　欲抢反弹 基金密集调研TMT行业

　　数字新媒体产业(TMT)在2013年下半年表现较好之后，2014年该行业有所调整，但近期基金等机构投资者密集调研的对象仍然集中在四维图新 、苏宁云商 、海康威视等TMT行业公司身上。

　　近期上市公司的调研记录显示，南方、大成、博时等基金公司的调研记录集中在TMT行业上。具体来看，在腾讯入股四维图新之后，基金等机构投资者格外关注四维图新。5月26日，华商基金 、南方基金 、博时基金 、国金通用、千合资本、尚雅投资等45家机构调研了四维图新；5月23日，富国基金、银河基金、国联安调研了中海科技 ；5月21日，华夏基金 、中国人寿 、方正富邦、东方基金 、民生加银、诺安基金、泰达宏利等调研了海康威视。5月20日，景顺长城、南方基金、博时基金、长城基金等也调研了海康威视，5月20日，南方基金和华泰证券调研了苏宁云商，5月14日，博时基金、大成基金 、工银瑞信等调研了上海新阳 。此外，雷柏科技 、启明星辰 、星网锐捷 、英威腾等上市公司也是基金密集调研的对象。(点击查看：TMT基金专区)

　　从基金等机构投资者的关注焦点看，比如四维图新，基金主要关注在腾讯入股后，四维图新如何与腾讯进行合作，四维图新总经理孙玉国表示，与腾讯合作第一是地图领域的业务，如智能驾驶、室内地图等；第二是车联网业务；第三是建立位置服务的生态体系，四维图新未来的定位是基于位置的大数据应用和基于位置的移动互联网的垂直应用，垂直应用部分公司也推出了自己的APP，如金源燕莎mall，三星已经将这款软件预装到他的S5手机中。

　　对于苏宁云商，基金关注苏宁线上业务推广策略以及与PPTV的整合，苏宁云商董秘办副主任黄巍表示，首先会保持线上商品的低价，让消费者意识到苏宁易购的商品跟其他电商在价格上没有差别；其次是下功夫逐一推广品类，让消费者逐步扭转原有观念，让他们重新认识苏宁，到苏宁不仅可以买电器和3C产品，还有大量非电器类商品值得购买。在PPTV的整合上，在投资完成后苏宁指导、协助PPTV进行了战略优化、团队提升，在与苏宁进行价值链协同的各方面均进行了人员对接和工作计划制定，目前来看已经进入正轨。苏宁与PPTV在进入家庭客厅、客户引流、产品推广、体育赛事合作、虚拟运营商发展、应用客户端供应商植入、店内预装等方面的合作都在快速推进；同时PPTV也利用其移动端优势积极协助苏宁易购移动端发展。

　　从市场情况来看，在去年TMT行业大热之后，2014年1至5月份TMT行业很多股票跌幅达到了30%左右，在股价调整后，目前很多公司估值又降下来了，在此背景下，目前不少基金等机构投资者仍然看好电子商务、移动互联网、在线教育等TMT行业，这也是目前基金密集调研TMT行业的一个原因。(证券时报网)

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