解码基金重仓股：567股获增持 医药计算机最受宠

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　　===本文导读===

　　解码基金重仓股：567股获增持 医药计算机最受宠

　　机构震后调研重构股票池 青睐医药军工环保新能源

　　医药板块成A股反弹先锋 机构频繁调研超跌股

　　超六成基金重仓股中报预增 15只错杀绩优股值得关注

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　　解码基金重仓股：567股获增持 医药计算机最受宠

　　基金二季报收官，基金季度持股动向浮出水面。二季末，市场遭遇极端行情，在此背景下，基金增持个股值得关注。证券时报数据中心统计发现，二季度共有1570只股票进入偏股基金重仓股名单，其中567股获基金增持，医药生物和计算机行业个股最受青睐。(点此查看》》》基金二季报 基金最新持仓)

　　今年以来，股市走牛，6月15日以后，市场风云突变，受市场环境影响，不少偏股基金重仓股大变脸。统计显示，在具有可比数据1031只偏股基金中，前十大重仓股变更达5只以上的偏股基金有584只。其中，博时卓越、泰信现代等80只偏股基金前十大重仓股全部更换。

　　通常来说，基金重仓股配置显示出基金对经济走势的长期判断，全部换掉的概率很小。在二季末极端行情影响下，偏股基金调仓换股力度相比以往各季度，有所增强。总体来看，基金二季度增持和新进个股占所有重仓股比例超过六成。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-07-21

　　在6月15日至6月末半个月时间里，创业板和中小板调整幅度强于大盘，相比一些基金的防御策略，仍有部分中小创股受到基金追逐。在基金增持翻倍321只股中，中小创股合计157只，占比近半。从基金数量来看，怡亚通、万达院线、奥飞动漫等52只股获得10只以上基金重仓，尤其是怡亚通，重仓股基数从一季度27只飙升至二季末70只，基金增持比例翻倍。

　　经过本轮剧烈调整，很多个股调整幅度超过50%，估值大幅回落，部分超跌成长股进入基金增持名单。数据显示，在偏股基金增持567只股中，鼎捷软件、万达院线、东方国信等37只股基金不仅增持翻倍，并且持股比例超过流通A股两成。比如鼎捷软件，一季末，偏股基金合计持有819万股，二季末，基金合计持股数上升至2002万股，占流通A股比例为39%，剔除转增股本影响，二季度基金增持幅度为88%。

　　在基金增持且持股比例超两成个股中，已有30家公司公布中期业绩预告，其中，预增、预盈合计19家，预平5家，预降6家，总体来看，报喜公司占比超过六成。若以预计增幅中间值来测算，牧原股份、三湘股份、皇氏集团和福瑞股份4只股业绩有望翻倍。另外，在报喜公司中，天瑞仪器等12家公司6月15日以来跌幅超过大盘。(来源：证券时报)

　　机构震后调研重构股票池 青睐医药军工环保新能源

　　经历1500点的巨大回撤后，上证指数在9个交易日反弹510点，首次在收盘站上4000点。

　　不过，超跌反弹的普涨行情或许正逼近尾声。机构预判，分化将是下半年市场的主旋律，只有精心挑选个股、精细投资才能继续获得超额收益。

　　21世纪经济报道记者采访了解到，过去一个月，公募、保险、券商和私募等各方机构旗下的投研人员均密集外出调研，以挖掘出真正具有成长潜力、长期看好的投资标的。

　　记者梳理机构调研数据发现，6月15日至7月20日，各类机构密集调研的标的主要分布在医药、军工、环保和新能源等几个主线。其中，有些个股在一个月的调研次数达到五六家，前往调研的机构数量超过40家。

　　扎堆医药股

　　21世纪经济报道记者梳理发现，医药制造业是机构扎堆调研的一大行业。

　　其中，医疗保健设备的三诺生物(300298.SZ)和保健护理设施的爱尔眼科(300015.SZ)受到各类机构的高度关注。

　　7月13日，三诺生物接待13家机构的调研，包括景林资管、泽熙投资、重阳投资、高毅资产、域秀资本等5家大牌私募基金，前海人寿、安邦保险两家保险机构，广发基金、兴业全球、中海基金、海通资管等多家公募和券商机构。

　　其中，他们关注的重点是移动医疗和新产品的研发情况。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-07-21

　　QFII机构同样偏爱三诺生物。7月9日，来自麦格理证券、韩国麦睿思资产、百达资产等机构的9位投研人员前往调研，他们询问公司在零售市场的销售模式和规模、进入医院市场的优势和壁垒。

　　爱尔眼科也颇受机构调研青睐。

　　调研数据显示，6月17日和7月14日，分别有17家和8家机构前往爱尔眼科调研。值得一提的是，景林资产、重阳投资、高毅资产、域秀资本四家私募机构参与了此次调研，了解爱尔眼科在眼科器械、药品和眼科设备生产企业方面的产业链整合进展、半年报预告净利润增长35%至45%的原因。

　　此外，定位于“互联网医疗”的万达信息(300168.SZ)也是公募和私募重点研究的品种。

　　6月23日，19家机构的23位投研人士参与调研，涵盖了华夏、汇添富、富国、上投摩根、交银施罗德、中欧基金、华宝兴业、申万菱信等14家公募，还有泽熙投资、尚雅投资、东方投资等9家私募。

　　蜂拥军工股

　　除了医药股之外，军工股也是调研机构的重点关注领域。

　　公开数据显示，7月16日至7月20日，军工指数三天累计上涨20%。其中，中国航空工业集团公司旗下的个股中航光电、中航动力是本轮反弹中的急先锋。

　　过去一个月，中航光电(002179.SZ)、中航飞机(000768.SZ)、航新科技(300424.SZ)、杰赛科技(002544.SZ)等多只军工股在7月以来频繁接待机构调研。

　　数据显示，7月9日和16日，分别有4家和16家机构调研中航光电。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-07-21

　　其中，参与16日调研的有券商、保险、公司、私募等各类机构，如民森、从容、星石等资产规模较大的私募均在其中。机构主要询问，公司何时推出股权激励以及发展规划。

　　记者注意到，7月7日晚间，中航光电发布业绩预告修正公告，预计2015年上半年实现净利润2.27亿至2.67亿元，同比增长70%至100%。

　　跟中航光电类似，国防板块的上市公司近期普遍有机构前往调研，他们最关注的是上市公司集团外的资产证券化安排和股权激励等。

　　例如，6月26日和7月10日分别有21家和5家机构调研中航飞机，调研的重点包括公司非公司发行的进展、公司产品以及维护股价的措施。

　　同样，7月8日，国防军工板块中的振芯科技(300101.SZ)也有19家机构的24位投研参与调研。

　　机构重点询问，公司在股权激励方面的计划、北斗产业的发展趋势和互联网业务的发展情况等。

　　此外， 7月2日和16日，人保资产管理、博时基金、长城基金等9家机构调研杰赛科技。机构关注的重点是中国电科通信事业部的定位、控股股东和实际控制人中电科的经营情况。

　　此外，军工板块的航新科技、海特高新(002023.SZ)也有6家和1家机构关注。其中，航新科技是今年4月14日上市的次新股，广发证券(000776.SZ)、银河证券和方正证券(601901.SH)三家券商以及华商和诺安两家基金参与了这次调研。

　　密集探访新能源和环保

　　除了军工和医药外，新能源和环保亦是机构调研时的一条主线。

　　其中，环保行业的三聚环保(300072.SZ)、东江环保(002672.SZ)，清新环境(002573.SZ)、巴安水务(300262.SZ)、中电环保(300172.SZ)和永清环保(300187.SZ)均出现机构调研的身影。例如，三聚环保和东江环保接待机构调研次数达到两三次。

　　6月26日，QFII挪威银行、私募大佬王亚伟的千合资本、新华基金、融通基金、景顺长城、泰康资产等公募和保险等16家机构调研三聚环保。7月14日，中信证券(600030.SH)、博时基金、易方达等10家机构调研东江环保，关注业务布局、定增情况等。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-07-21

　　新能源产业链的上市公司同样是机构密集探访的范围。

　　记者梳理数据发现，赢合科技(300457.SZ)、先导股份(300450.SZ)、当升科技(300073.SZ)、中颖电子(300327.SZ)、正海磁材(300224.SZ)、多氟多(002407.SZ)等多只新能源标的出现机构调研身影。

　　其中，向锂电池行业转型的赢合科技是机构密集调研的标的。过去一个月，五批机构前往公司调研，合计参与调研的机构数量的达到47家，机构关注的焦点是公司产品在自动化和智能化方面的发展情况。

　　先导股份在一个月内亦接待了五批机构调研，合计调研机构数量有49家。机构调研中最关心的是公司自动化率的情况。对此，公司表示，目前锂电生产厂商特别是高端锂电生产厂商的自动化率不到50%，全自动化率的空间较大。

　　过去一个月，中颖电子同样迎来6批机构调研，调研机构数量为14家。

　　记者注意到，浙商基金、中海基金、宝盈基金、汇丰环球资管和千合资本是参与调研的买方机构。他们关注的是锂电池芯片的应用、物联网的技术、智能电表的投入等。(21世纪经济报道)

　　医药板块成A股反弹先锋 机构频繁调研超跌股

　　上证指数经历6月15日以来的大跌后，终于在7月9日出现反转；同时伴随着近期上市公司中报业绩的密集发布，各大机构也是频频拜访上市公司。

　　虽然A股市场个人投资者人数众多，但近日中登公司周报相关数据显示，6月份超过三分之二的个人投资者所持有的流通股票市值总额不足总流通市值的5%；如此看来，机构投资者才是市场真正的中坚力量，其动向值得投资者关注。

　　四大行业最受青睐

　　随着中期业绩预告的接连披露，机构开启了中报业绩的“淘金热”。《每日经济新闻》记者梳理相关资料和数据后发现，7月9日~17日(以下简称统计区间)，共有114家上市公司获机构调研，其中中小创公司仍是关注重点。

　　从行业分布来看，机构调研对象主要集中在电子和计算机等TMT行业、机械设备、医药和化工四大行业。电子元器件制造业和专业设备制造业各有10家以上公司被调研；电器机械及器材制造业、医药制造业、计算机应用服务业、化学原料及化学制品等也均有5家以上上市公司获机构关注。

　　值得注意的是，经过A股前期的大幅调整，具有成长性和安全边际的电子、计算机和传媒等TMT行业上市公司迎来了多家机构的扎堆调研。据公众号“火山财富(huoshan5188)”报道，万达院线在7月17日迎来了包括前“公募一哥”王亚伟的千合资本在内的80余家机构的庞大调研团，也是统计区间内调研机构参与数量最多的一次。

　　另外，源乐晟资产、巨杉资产、淡水泉投资等一众知名机构也加入其中，此次调研也是万达院线上市以来首次迎来机构调研，其首秀就迎来如此多重量级的机构，受重视程度可见一斑。记者查阅万达院线日前发布的6月经营简报，其上半年累计实现收入34.8亿元，其中线上票房收入突破15.5亿元，同比增长300%。

　　深跌股迎来机构调研

　　在A股近期的强劲反弹中，以往表现并不突出的医药板块突然发力。记者统计发现，统计区间内获调研的医药板块上市公司平均涨幅达30%。其中，三诺生物 、尔康制药和福瑞股份三只个股涨幅分别达47.24%、46.67%和44.76%。

　　三诺生物在7月13日获私募大佬徐翔旗下的泽熙投资调研，一同赴会的还有重阳投资、域秀资本等明星机构。而在近一周内，三诺生物获得了机构两次调研，7月8日，三诺生物股价迅速反弹，截至上周五(7月17日)累计上涨了近50%。针对近期机构的频繁调研，公众号“火山财富(huoshan5188)”已对其重点跟踪，并每日发布《机构调研动向日报》，投资者可关注该公众号查阅。

　　前期A股市场大幅下跌，令中小投资者心有余悸；而与之形成鲜明对比的是，目前有些机构已开始着手调研超跌股。《每日经济新闻》记者统计发现，统计区间内，获5家以上机构调研的上市公司有51家，其中股价在6月15日~7月9日期间，跌幅较大的上市公司占比达20%以上，如博晖创新 、易尚展示 、富临运业 、福瑞股份、川大智胜 、盛达矿业 、多氟多 、渤海股份 、理工监测 、天沃科技 、东方精工 、大冷股份等。

　　同时，值得注意的是，近期有包括产业资本、保险资本、外资股东、私募巨头等在内的多路机构资金集中举牌上市公司。(来源：每日经济新闻)

　　超六成基金重仓股中报预增 15只错杀绩优股值得关注

　　超六成基金重仓股中报预增

　　15只错杀绩优股值得关注

　　基金二季报已经全部披露完毕。伴随着基金重仓股和中报业绩预告的新鲜出炉，记者统计发现，有超过六成的基金重仓股中报业绩预增，增幅最高的超过了200倍；与此同时，也有不少基金重仓股业绩出现大幅下滑，其中，68只预计首亏，亏损幅度最大的是上海钢联。

　　18只基金重仓股增幅超10倍

　　数据显示，截至二季度末，共有1644只个股被基金重仓持有，其中，预计中报净利润同比增长的个股有687只，超过已发布准确业绩预告公司总数的六成。

　　从净利润同比增幅来看，共计有198只个股实现了翻倍以上的增长，其中，东方航空、顺荣三七、金龙机电等18只基金重仓股预计净利润同比增幅在1000%以上。

　　具体来看，由富国新兴产业、银华优质增长、建信优选成长等51只基金重仓持有的东方航空增幅最大，预计中期净利增长249倍-263倍。公司方面表示业绩预增的主要原因是今年上半年，国际原油价格持续低位运行、国家经济结构调整以及居民消费升级等因素，使得航空市场需求旺盛。

　　在业绩增幅较大的个股中还有东方财富，公司预计中报净利润为10.37亿元至10.48亿元，同比增长超过30倍，完美诠释了互联网金融的魅力所在。该股业绩的爆发性增长吸引了包括易方达科讯、富国创业板指数、工银瑞信创新动力在内的超过100只基金入驻。其中，博时平衡配置、建信收益增强、前海开源一带一路等9只基金持有该股，占股票投资市值比例都在10%以上。

　　15只绩优基金增持股可关注

　　有增长就有下滑。统计显示，302只基金重仓股预计中报业绩同比下滑，下滑幅度最大的是上海钢联，公司预计上半年净利润亏损1.1亿元-1.15亿元，同比降幅超过了14000%。

　　在业绩下滑的重仓股中，有较多基金持的有歌尔声学、中航飞机、大华股份、暴风科技、海虹控股，其中，由中欧明睿、大成创新成长、融通新蓝筹等31只基金持有的海虹控股净利润同比降幅接近600%。

　　“对于价值投资者来说，基本面是一个很重要的考量因素，业绩出现大幅下滑的个股尤其要注意回避。”一券商资深分析师指出，“在中报业绩预增的基金重仓股中，那些基金在二季度加仓买入，并且在前期的下跌中被大幅错杀的品种更加值得投资人关注。”

　　据数据统计发现，有基金重仓持有，同时二季度时被基金增持，且预计中报净利润同比增长的个股共计有319只。

　　记者从这319只个股中进一步筛选出了15只个股供投资者参考，他们均同时满足以下三个特征：1、被基金二季度增持股数在1000万股以上，2、预计中报净利润同比增幅在50%以上，3、6月15日以来截至昨日跌幅在30%以上。(来源：大众证券报)

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