互联网金融顶层设计出炉 借道基金掘金概念股

　　中国人民银行等十部委7月18日联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。这份被称之为“互联网金融顶层设计”的意见，一经出台即引发资金对互联网金融概念股的热捧。7月20日，互联网金融概念股全面爆发，内蒙君正 、中科金财 、上海钢联 、三六五网 、熊猫金控等12只分别来自征信、移动支付、P2P等基础领域的个股封死涨停板。随着监管靴子落地，互联网金融行业将进入发展新阶段，子行业成长空间巨大。二季度，基金在该行业配置比例显著提升。

　　互联网金融板块自2012年底便开始领涨新兴产业板块。进入2015年，这一板块的上市公司多数业绩已实现爆发式增长，从单纯因概念热而引发的追捧，迈向实质投资价值的体现。从互联网金融行业上半年整体业绩表现来看，在已发布半年度业绩预告的22家互联网金融概念公司中，净利润增速超5倍的公司数量占比达13.6%，净利润增速超1倍的公司数量占比达31.8%。东方财富 、金证股份 、中科金财、博彦科技等龙头企业的上涨，有望带动整个板块走牛。

　　金牛理财网统计显示，2015年二季度重仓持有互联网金融概念股的基金达到373只，配置相关概念股共计56只，截至二季度末，持股市值高达629.67亿元。其中，配置集中度居前的主动股混型基金较多。持有互联网金融概念股占自身净值比超40%的基金有4只，分别为博时行业股票、海富通内需热点股票、海富通中小盘股票、中海优质成长 。这四只基金均重仓持有5只以上互联网金融概念股，且均为龙头企业，包括东方财富、恒生电子 、上海钢联、中科金财、安硕信息 。另外，添富移动互联股票、海富通领先成长股票、汇添富社会责任股票、博时平衡混合，持有互联网金融概念股占净值比例均达到30%以上，且各重仓持有5只概念股，包括银之杰 、三六五网、信雅达 、东方国信等积极布局互联网金融行业的上市公司。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2015-07-24

　　从基金重仓个股来看，互联网金融正规军恒生电子和东方财富，二季度分别获得68只和62只主动股混型基金重仓配置。恒生电子是金融与互联网跨界融合的范例，其iTN平台致力于打造一个链接百万亿元资产的互联网生态圈。虽其HOMS接口关闭事件对其短期业绩有一定影响，但其他2.0业务线条有望超预期发展。华商领先企业和华商策略持有该股比例居前。东方财富近期发布的半年度业绩预告极为靓丽，公司互联网金融电子商务平台基金投资者规模，与基金销售规模持续大幅增长，净利润同比增长超30倍，远远高于预期。工银红利股票和工银创新动力持有该股比例居前。

　　后续互联网金融行业监管细则也将陆续出台，特别是P2P行业监管意见。在行业监管逐渐规范过程中，掌握稀缺牌照资源的传统金融机构、布局互联网金融的IT龙头企业将率先受益。建议投资者可重点关注配置互联网金融概念股基金。

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