国产替代逻辑加持 科技股强势归来！公募这样说

　　收评君复盘日记(2020年5月19日)

　　两市今日高位震荡，科技股全线爆发！

　　盘面回顾

　　5月19日，受隔夜欧美股市全线大涨刺激，A股三大指数集体高开，开盘后整体呈高位震荡态势，黄金板块开盘跳水，半导体板块持续走强，REITs、机场航运等板块也有所异动。午后，指数维持横盘震荡，半导体、光刻胶板块全线爆发。总体来看，今日两市板块普涨，个股方面涨多跌少，市场赚钱效应有所好转。

　　两市全天成交合计6415.23亿元，成交额较昨日有所减少，北向资金全天净流入36.99亿元。

　　基金表现

　　近期，市场风格在防御与科技之间切换，今日半导体板块带动科技股全线上攻。

　　受一系列消息影响，半导体国产化替代呼声不断。昨日，中国长城表示，我国首台半导体激光隐形晶圆切割机研制成功，或将填补国内空白。

　　A股方面，半导体板块全天持续强势，场内相关主题基金表现不俗。芯片ETF、半导体50(512760.SH)ETF、半导体ETF涨幅均超过5%。

　　除半导体之外，计算机板块相关主题基金同样涨幅在前。其中，互联网B(150195.SZ)涨4.03%，计算机(512720.SH)涨近2%。

　　上述相关主题基金包括：国联安中证全指半导体ETF联接A(007300.OF)、国联安中证全指半导体ETF联接C(007301.OF)、国泰CES半导体行业ETF联接A(008281.OF)、国泰CES半导体行业ETF联接C(008282.OF)、天弘中证计算机A(001629.OF)、天弘中证计算机C(001630.OF)。

　　后市展望

　　近期，在一系列消息的刺激下，以半导体为代表的科技股持续受到关注。

　　诺德基金认为，国内企业有工程师红利和政策的支持，持续推进追赶式研发，技术水平逐渐提升，市场渗透率逐渐提升，外部事件又加速了国产替代的进度。

　　在国内晶圆厂、华为等公司的支持下，半导体产业国产化率将提升，国内半导体行业有望继续加速成长。

　　前海联合基金也表示，沪深两市动态估值目前仍处于底部区域，与国外市场相比，A股估值吸引力凸显。接下来在配置上可关注受益于新基建、科技创新周期的优质龙头公司领域，如5G应用、网络安全、自主可控、半导体设备、云计算、工业互联网、硬件创新等。

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(责任编辑：DF120)