私募大佬动向：泽熙押重组股 王亚伟加码2股

　　泽熙成功压中一季度的重组机会，而王亚伟则再次加码布局北京城乡和银河磁体。

　　3月14日，据投资快报报道，随着年报的逐渐披露，四季度私募大佬持仓的股票也已经揭开，其中泽熙出乎意料接盘中青宝 ，并成功压中一季度的重组机会，而重阳投资裘国根仍然保持神秘，仅福耀玻璃冰山一角显露，而转私募一周年的王亚伟则再次加码布局北京城乡和银河磁体。

　　泽熙成功押中一重组股

　　上周，中青宝公布2013年年报，新进的泽熙6期、中信证券引起了市场的注意。

　　年报显示显示，中青宝前十大流通股东持仓中，2013年一至三季度，前十大流通股东累计持有流通股占比分别为35.73%、30.67%、30.2%，而最新的年报显示，截至2013年12月31日，由于股东方深圳市宝德投资控股解禁，前十大流通股东的流通股占比共达到了92.32%。

　　不过，中信证券新进246.18万股，以1.70%的流通股占比位列第六位，而泽熙投资旗下的单一信托计划泽熙6期则新晋110.92万股，以0.77%的流通股持股占比位居第八位。

　　仿佛巧合的是，中青宝自今年1月10日发布重大资产重组公告，随后停牌一个月，并接连于2月11日、3月12日两次发布《关于重大资产重组延期复牌的公告》，目前，公司表示，截至3月12日，公司本次重大资产重组事项的相关准备工作尚未全部完成，重组方案的相关内容仍需要进一步商讨、论证与完善。因此，中青宝将继续停牌，预计4月12日前复牌。

　　不过，就在中青宝股价平淡的四季度低潮期，中信证券和泽熙6期的却悄悄介入，并在1月份等到了重大资产重组的消息，可谓敏锐。

　　公开资料显示，泽熙6期为单一资金信托计划，并非阳光化的产品，其背后是否反映资金方的意图，亦值得继续探寻。

　　与泽熙相比，国内最大阳光私募重阳投资的风格更加厚重，而目前为止，我们也只能看到起去年四季度持仓的“冰山一角”。福耀玻璃2月25日公布的年报显示，重阳投资有限公司仍持有公司2637万股，流通股占比1.32%，与去年三季度保持不变。重阳投资创始人裘国根近期认为，中长期利率走向不会长期向上，预计沪深300等指数存在中级上行机会，再次过程中，系统收敛有所弱化，而市场结构将更加发散，引领和受益于经济社会转型的、有核心竞争力的优势企业将成为市场的宠儿，而以银行、地产为代表的大盘蓝筹股有望得到估值修复。

　　王亚伟继续加仓2股

　　私募的另一大佬，王亚伟则继续加仓2股。年报显示，王亚伟操盘的昀沣基金新进银河磁体，并大笔加仓北京城乡。

　　银河磁体3月8日公布的年报显示，王亚伟管理的昀沣证券投资集合资金信托计划现身其前十大流通股东名单中，持有股数为80.09万股，占流通股比为0.72%，为其第九大流通股东。银河磁体的业绩却并不乐观，2013年营业收入同比下降27.35%，营业成本同比下降30.86%，毛利率同比上涨3.66%，归属于母公司净利润同比减少28.20%。收入下降主要源于光盘驱动器用提提、硬盘驱动器用磁体有大幅下降。年报显示，公司募投项目“高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目”和“高性能汽车用粘结钕铁硼磁体扩建项目”已于2013年11月通过验收。

　　投资快报报道称，北京城乡作为一个国资平台，过去却一直不温不火，流通股名单中也甚少出现基金的身影，券商对其的跟踪也不多。今年北京城乡走势温和，年内涨幅达到17.19%，有分析人士指出，北京城乡为北京国资资本经营管理中心控股下的公司，具备资产注入的空间，这或许是王亚伟又一次重组的博弈。

　　两千点下私募加仓 创业板遭部分抵制

　　3月10日，市场一度刺破2000点整数关。

　　一直轻仓观望的私募基金，近期业绩均好于公募基金。据了解，目前私募的仓位控制在50%左右，其中一部分正在对创业板(行情 股吧 买卖点)进行加仓，另一部分选择等大盘继续下行。

　　上海一家私募人士表示，“二级市场没有大的行情，指数不会大涨。”但他认为，会有结构化行情，创新产业相对较好，尤其是新型且有排他性的行业与企业。

　　而负重前行的公募基金，则对手中的“成长股”爱恨交加，但短期又难以进行风格切换。

　　“不高配创业板，产品很难有出众的业绩。”机构人士告诉21世纪经济报道记者，重仓创业板之后，一旦下跌就很焦虑，短时间又很难出手，现在的局面有些尴尬。

　　轻仓观望

　　“这两天，我走访的几家私募仓位都控制在50%左右。”一位私募研究人士告诉21世纪经济报道记者，其中有的私募正在对创业板进行加仓，大部分觉得大盘还有下行的空间，仍在观望状态。

　　而在3月10日大盘刺破2000点之后，私募又有所加仓。

　　“我们在2月中旬已减过仓，在经历这次下跌之后，觉得市场已经具备价值，目前正在积极加仓，准备加回90%左右。”上海一私募人士认为，2014年和2013年行情类似，但震荡加剧，看好医药(行情 专区)、消费、TMT、节能环保、智能机械(行情 专区)等。

　　而更多的私募人士表示，二级市场没有大的行情，指数不会大涨，但会有结构化行情，他们认为创新产业会比较好。

　　“我个人不看好传统行业，认为企业转型是一件十分困难的事情。”有私募人士表示，更偏好新型而且有排他性的行业与企业。

　　他认为结构重于仓位。对于2014年，他认为宏观经济方面会有问题，担心系统性风险。目前创业板估值过高，TMT估值也偏高。但是即将出来的年报通常则会不及预期，创业板之后会回调到相对合理的位置。

　　统计显示，截至3月10日，从私募基金行业配置的资金比例来看，排名前五的行业依次为机械设备、食品(行情 专区)饮料、医疗生物、信息服务和建筑建材，占比分别为18.18%、18.18%、18.18%、18.18%和9.09%。

　　2月份，私募关注行业变动不大，机械设备、食品饮料和信息服务继续占据重仓行业前列，其中医药生物在仓位上则大幅提升。

　　“看好医疗、医药行业(行情 股吧 买卖点) ，从人口老龄化角度看。”上海私募人士向记者表示，同时，他们并不太看好周期性行业，认为其发展潜力已经过了。

　　亦有私募人士坚决回避创业板。

　　“创业板已明显高估，坚决回避。”某私募人士表示，大盘在2000点附近，重点考虑选入蓝筹股，看好油气产品升级、4G行业、智能家居、公共事业等。

　　跑赢公募

　　2月，沪深两市涨跌互现。上证综指收于2056.30点，涨23.22点，涨幅为1.14%；深成指收于7365.93点，跌206.71点，跌幅为2.73%。

　　上月期间，私募产品的表现优于公募基金。

　　据统计显示，截至3月10日，对能够取得2月收益率数据的1086只普通股票型私募基金进行了统计，2月普通股票型私募基金平均收益为0.42%，跑赢公募股票型基金-0.91%的业绩，以及单月沪深300指数-1.07%的涨跌幅。

　　值得注意的是，普通股票型私募在近3月、近6月、近12月和近2年的各考察周期中，均好于沪深300指数和公募股票型基金。具体数据来看，截至2月28日(私募业绩统计陆续截至3月10日)，近3个月，私募平均收益为0.67%，公募-3.56%、沪深300指数-10.66%；近6个月，私募5.44%、公募1.66%、沪深300指数-5.83%。

　　对此，业内人士表示，“公募有仓位限制，现在的市场环境中，和操盘灵活的私募不能一概而论。”

　　从具体调仓行业来看，近期，公募基金主要加仓了食品饮料、石油(行情 专区)石化和建筑三个板块；而对电力(行情 专区)及公用事业(行情 专区)、国防军工和综合(行情 专区)三个行业的减仓幅度较大。

　　对此，相关研究人士认为，在传统领域中，例如银行(行情 专区)、地产、石化等，也蕴藏着大量的投资机会，“这些大盘蓝筹板块具备估值优势，无论是国企改革、行业创新还是可能推出的T+0交易新规都可能带动相关股票得到大幅估值上修的机会。”(21世纪经济报道)

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