这两只股票成基金新宠！公募二季度调仓换股路线曝光

　　7月19日，公募基金二季报披露完毕，哪些股票成为基金“宠儿”？哪些股票成了“弃子”？

　　天相投顾统计的2538只积极投资偏股型基金数据显示，中国平安稳居第一大重仓股，基金持有总市值高达415.9亿元。同时，美的集团、泸州老窖新晋基金前十大重仓股之列，而海康威视却遭“抛弃”。

　　还统计了曹名长、董承非、谢治宇、朱少醒、邱杰等明星基金经理二季度具体调仓情况。有意思的是，虽然整体配置仅出现微调，但在中国平安等“核心资产”方面，均出现明显减仓。

　　中国平安稳居头号重仓股

　　海康威视“遭弃”

　　7月19日，公募基金二季报披露完毕。天相投顾统计的2538只积极投资偏股型基金数据显示，中国平安稳居第一大重仓股，基金持有总市值高达415.9亿元。中国平安二季度涨幅16.58%，7月份以来下跌2.12%。

　　此外，前十大重仓股还有贵州茅台、五粮液、格力电器、伊利股份、美的集团、招商银行、泸州老窖、立讯精密、长春高新。

　　与一季报统计结果的对比显示，美的集团、泸州老窖为二季度新进入的基金前十大重仓股。

　　从增持情况来看，二季度累计增持最多的个股是贵州茅台，基金共增持130.89亿元；五粮液排名第二，基金共增持116.23亿元。上述两只股票在二季度分别上涨16.93%、26.33%。

　　公募基金二季度增持市值前十的个股还有格力电器、中国平安、美的集团、伊利股份、泸州老窖、上海机场、招商银行、永辉超市。

　　减持方面，二季度累计减持最多的个股是海康威视，基金共减持45.14亿元，该股二季度也下跌19.39%。

　　此外，公募基金减持市值前十的个股还有万科A、美年健康、航天信息、温氏股份、招商蛇口、三安光电、智飞生物、东方财富、阳光城，减持市值均在12.5亿元以上。

　　明星基金经理调仓大揭秘

　　二季报中明星基金经理的调仓深受关注。中证君统计了“长跑健将”曹名长、董承非、谢治宇、朱少醒，今年风头正盛的基金经理邱杰等明星基金经理二季度具体调仓情况。整体从配置方向看，多数只做一些微调，不过，在中国平安等核心资产方面，均出现明显减仓。

　　7座金牛奖得主、兴全趋势投资掌舵人董承非

　　在二季度出现一定减仓，自一季度末的84.96%减至78.82%，其中二季度减持了永辉超市、中国平安和长电科技；同时，增持了隆基股份、三一重工、保利地产、三安光电和鱼跃医疗。此外，五粮液在前十大重仓股中遭剔除，紫金矿业新现身。

　　中欧价值发现混合掌舵人曹名长

　　在二季度出现加仓，从一季度末的91.19%增至94.04%，继续保持高仓位运作。具体调仓方面，减持了前十大重仓股中的复星医药、上海医药和中国平安，其中复星医药和上海医药同期下跌15.04%和12.23%。同时，前十大重仓股中新进美的集团、格力电器和森马服饰三只个股，同期涨幅分别为9.24%、16.50%和-4.78%；新华保险、中国太保、广汇汽车、华夏幸福被增持。

　　兴全合宜基金管理人、金牛五年期得主谢治宇

　　在二季度增加了八个百分点左右的股票仓位至77.25%；二季度，前十大重仓股中减持了中国平安、伊利股份、永辉超市、通威股份和五粮液，增持了万华化学和通威股份，同时前十大重仓股中新进贵州茅台、格力电器和三一重工。

　　富国天惠基金经理朱少醒：

　　在二季度小微加仓，继续保持高仓位运作，从92.57%加仓至93.86%。前十大重仓股除五粮液和格力电器新进外，剩余8只个股均出现增持。

　　2019年度新秀、前海开源再融资基金经理邱杰：

　　在二季度小微加仓，并对持仓进行了一定的调整，增持了消费、有色等行业。从前十大重仓股来看，新进山东黄金和格力电器为第一和第二大重仓股，美的集团、洋河股份和长安汽车也新进为前十大重仓股。同时，增持保利地产、金地集团和恩捷股份；减持吉比特和华泰证券。

　　明星基金经理论剑后市精选个股

　　基金仓位在一定程度上决定了一季度业绩，但二季度并不是如此。整体来看，多数明星基金经理对后市均偏谨慎乐观，在后续操作中，重点精选具备长期竞争性以及估值合理的个股。

　　曹名长对股市长期走势表示乐观，市场将稳健上涨。他认为中国经济具有较强的韧性，有足够的工具去防范化解风险；企业经营效率仍有较大提升空间；内部分配的优化是经济长期可持续发展的源动力。比起房产、债券等资产，优质股权资产是投资者未来最该优先配置的资产，可以贡献超额收益。目前市场流动性较为宽松，央行和商业银行的资产负债表都在扩张，未来会看到宏观经济的企稳复苏；外围摩擦常态化，大概率会达成，但在科技领域的竞争不会消失，该因素未来对市场冲击将越来越小。在目前估值仍较低的情况下，市场将稳健上涨。

　　谢治宇表示，二季度仓位水平稳定，核心持仓变化不大。结构上前期持有的消费、保险龙头以及部分优质制造业龙头，在中长期逻辑未观察到显著变化前仍然坚定持有。整体配置以具备中长期逻辑支撑、估值合适的中长期价值品种为主，总体结构均衡。

　　董承非表示，A股市场在第一季度大幅度上涨后，在第二季度进入调整阶段。调整的契机是国内政策的微调和外围因素的波折，市场的情绪也从年初的乐观转而悲观。该基金继续维持一个适当的权益仓位水平，没有做大幅度的仓位选择。从配置的方向上看，也只是做一些微调。

　　朱少醒指出，在现有估值条件下，要把精力集中在筛选优质股票上。人们并不具备精确预测市场底部的可靠能力，理性的长期投资者应该做的是在市场低迷的阶段，耐心收集具有远大前景的优秀公司的股票，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的回归。

　　具体看好的板块和个股，诸位明星基金经理也是各有侧重：

　　曹名长

　　风格上仍然看好价值成长蓝筹和低估值蓝筹，并坚持以此类个股的投资为主；同时挖掘估值趋近于合理，因市场流动性下降而股价受到压制，未来将保持较高业绩增速的成长类个股。上半年以食品饮料为代表的消费股大幅跑赢市场，后市要更重视来自于业绩弹性较大的行业优质个股的投资机会。

　　朱少醒

　　个股选择层面，偏好投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、管理层优秀的企业。此类企业有更大的概率能在未来获得高质量的增长。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金取得收益的最佳途径。

　　邱杰

　　在后续的基金操作中，仍将从具备长期增长潜力的行业中精选拥有核心竞争力、估值与成长相匹配的优质个股。

（文章来源：中国证券报）

(责任编辑：DF520)