【图解季报】富国创新科技混合A基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

富国创新科技混合A(002692)成立于2016年6月16日，三季度最新规模29.53亿元。招商证券三年期评级为1星，济安金信三年期评级为1星。

基金经理李元博拥有9.0年的基金投资经历，2016年6月16日正式接受富国创新科技混合A基金管理，任职期间回报为28.30%，位居同类1398只基金中第992名。

李元博现管理6只产品（包括A类和C类），管理总规模为93.46亿元，平均年化回报为11.28%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-13.73%，同类平均收益为-8.17%，在同类4044只基金中排名3179位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，富国创新科技混合A基金的总资产为30.24亿元。较上一期34.76亿元变化了-4.53亿元，环比变化了-13.02%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

富国创新科技混合A基金的持有人数为258984人，机构投资占比为4.6%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达92.26%。较上一期环比变化了-0.13%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为47.78%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

富国创新科技混合A基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为477.92%，上一期换手率为376.38%。历史换手率最高为2018年12月31日，高达1153.09%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

三季度以来,我们观察到宏观指标的企稳,以及部分指标出现复苏的迹象。综合目前库存指标见底、地产放松政策持续推出的背景来判断,我们认为经济见底回升的概率极大。但是,经济的恢复预期目前看主要是库存周期的影响,是否复苏有更强的力度还需要观察后续的政策变化。 从外部形势来看,中美利差所处的高位已经接近06年顶峰,意味着中美经济周期的裂口接近极值。随着国内经济见底企稳,以及美国经济的见顶,我们判断明年下半年中美利差可能会有所回落。一般来说,A股提前半年左右,所以明年上半年国内市场存在上行的机会,四季度将进入布局的时点。 从行业层面来看,地产产业链普遍赔率较好,但是存在长期的成长空间下移的风险。我们认为随着经济的复苏,长期的问题可能阶段性淡化,从而带来产业链的投资机会。此外医药行业今年中以来受到事件性的影响下跌幅度较大,目前的性价比较高,预计随着下半年业绩下修之后,明年或将迎来盈利的复苏。 本基金坚持选择高性价比的个股,重点从见底复苏的行业中进行挑选。在看好市场的判断下,积极寻找投资机遇,力争给持有人带来良好的回报。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

(责任编辑：138)