做多中国资产：金龙指数两周大涨38%创纪录，13只中概股翻倍；非农超预期，华尔街讨论“今年不再降息” | 一周国际财经

　　◎“十一”黄金周，A股休市，但港股和美股中概股的“9·24行情”依然持续。过去两周，金龙指数大涨38%创纪录，13只中概股翻倍，美国5只最大中国ETF“吸金”46亿美元。摩根士丹利在最新报告中表示，中国股市有望在接下来几个月中再涨10%～15%。接受《每日经济新闻》记者采访的经济学家表示，中国股市的大涨将在短期内带来直接的财富效应。

　　◎当地时间10月4日，伊朗伊斯兰革命卫队副司令法达维表示，如果以色列继续犯错，其将面临毁灭。同日，美官员称以方未保证不报复性打击伊朗核设施。当地时间10月1日，伊朗向以色列发射了200枚导弹。一场全面战争一触即发！

　　◎北京时间10月4日晚，美国9月非农数据发布，大超预期，华尔街讨论“今年不再降息”；日本首相石破茂发表就职演说，提及中国！2024诺贝尔奖将揭晓；更多内容，尽在《一周国际财经》。

做多中国资产：金龙指数两周大涨38%创纪录，13只中概股翻倍，美国5只最大中国ETF“吸金”46亿美元

　　“十一”黄金周，A股休市，但港股和美股中概股的“9·24行情”依然持续。过去两周，恒生指数已累计上涨24.5%，纳斯达克中国金龙指数累计上涨38%，两周累计涨幅创历史纪录，期间共有13只中概股股价翻倍。

　　一方面，全球资本正在加速“扫货”中国资产。据不完全统计，摩根大通在9月的最后6天内，豪掷超80亿港元增持港股。

　　《每日经济新闻》记者通过ETF追踪网站etf.com数据统计发现，从“924政策组合拳”发布至本周最后一个交易日（9月24日～10月4日），美国5只最大的专注于中国股票的ETF共获得近46亿美元的资金流入。

　　同时，英国、印度、中东、日本等市场上的中国股票相关ETF也集体大涨。其中，日本市场的A股南方中证500ETF上涨1572%。

　　市场观察人士表示，先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金即将回流。

　　另一方面，一些此前持观望态度的投资者们因为没及时“上车”懊悔不已。“没有人想成为最后一个进场的人。”一些基金经理甚至对散户投资者的买入量设置了上限。

　　展望后市，投行巨头们也给出了积极的预测。摩根士丹利在最新报告中表示，中国股市有望在接下来几个月中再涨10%～15%。汇丰银行也指出，A股市场的估值仍被低估了15%。

　　接受《每日经济新闻》记者采访的经济学家表示，中国股市的大涨将在短期内带来直接的财富效应，进而拉动消费，带动经济，同时能增强企业的扩张动能。

　　中国资产集体大涨美国5只最大中国ETF两周“吸金”46亿美元

　　在9月23日至10月4日的两周内，恒生指数已累计上涨24.5%，创下2007年8月以来最大的连续两周涨幅。

　　在美股市场，纳斯达克中国金龙指数近两周累计上涨38%，创历史纪录，并于10月4日收涨超过8000点关口，为2023年2月1日以来首次。相比之下，该指数在此前两周仅上涨5%。

　　从个股表现看，在最近两周，共有13只中概股股价翻倍。其中，房多多涨幅高达543%。

　　部分此前已押注中国资产的基金也在这波涨势中获得了巨额收益，抹去了今年早些时候的损失。据知情人士透露，上个月，Triata Capital的中国基金飙升了44%，Blue Creek的基金上涨31%，云启资本的基金上涨26%。

　　目前，押注中国大盘股的美国交易所交易基金（ETF）上涨的期权交易价格相对于看跌期权接近历史最高水平，这表明市场上的看涨情绪仍然强烈。

　　《每日经济新闻》记者通过ETF追踪网站etf.com数据统计发现，“924政策组合拳”发布至本周最后一个交易日（9月24日～10月4日），美国5只最大的专注于中国股票的ETF共获得近46亿美元的资金流入。其中：

　　●KraneShares CSI中国互联网ETF上涨约42.5%，资金流入约18亿美元。仅在10月1日就吸引了7亿美元的资金，这也是该ETF自2013年推出以来的单日最大资金流入。

　　●iShares 中国大盘ETF上涨约29%，资金流入约12.7亿美元。

　　●Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF上涨约42%，资金流入约6亿美元。

　　●iShares MSCI China ETF上涨32.5%，资金流入约5亿美元。

　　●Direxion Daily FTSE China三倍做多上涨约100%，资金流入约4亿美元。

　　而在投资网站Seeking Alpha发布的通过量化评级推荐买入的美国市场ETF排行榜上，前十中有7只中国相关的ETF。

　　图片来源：Seeking Alpha网站截图

　　此外，从日本到中东再到英国，全球资金都在抢筹中国资产。9月24日到10月4日期间，

　　●英国ISHARES TRUST中国大盘 ETF上涨约29%。

　　●阿联酋Chimera S&P China HK Shariah ETF上涨21%。

　　●印度NIP IND ETF HANGSENG BEES上涨约37%。

　　●日本A股南方中证500ETF上涨1572%。

　　摩根大通港股“扫货” 机构数据：今年以来流入中国股市资金达1140亿美元

　　据不完全统计，在9月的最后6天内，摩根大通豪掷超80亿港元，“扫货”中国资产，仅9月27日一天的增持就超过41亿港元。

　　图片来源：每经制图

　　资金流向数据显示，近期的资金流动集中在港股和A股，特别是科技、金融和消费领域。根据Refinitiv的数据显示，过去两周内有超过30亿美元的外资流入港股市场，同时一些资金正在逐渐撤离其他新兴市场，如印度和巴西。

　　据彭博采访调研，来自美国的对冲基金Mount Lucas Management已建立中国ETF的看涨头寸，而新加坡的GAO Capital和韩国的Timefolio Asset Management则在买入中国蓝筹股。总部位于悉尼的Tribeca Investment Partners在抢购澳大利亚矿业公司等与中国相关的股票。

　　新加坡Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee表示，其正在削减亚洲各地的多头头寸，为买进中国股票提供资金。

　　美国银行引述EPFR Global数据称，截至10月3日当周，全球新兴市场股票型基金实现155亿美元资金流入，创出历史次高。中国股市当周有139亿美元资金流入，同样创历史次高。

　　今年以来，流入中国股市的资金达到1140亿美元，而流入印度股市的达213亿美元。

　　投行集体“做多中国”摩根士丹利：还能再涨10%～15%

　　尽管经历了近期的大涨，但MSCI中国指数的远期市盈率目前仍只有10.8倍，低于过去五年11.7倍的平均水平。

　　中国市场研究集团创始人雷小山称，“没有人想成为最后一个进场的人，中国股市至少还有1～3周的上涨空间。”外媒报道称，投资者兴趣高涨，一些基金经理甚至对散户投资者的买入量设置了上限。

　　对于中国股市的下一步走势，各大机构已经给出明确的预期。

　　汇丰银行指出，A股市场的估值仍被低估了15%。该行基于基本面因素认为，未来仍有较大的上涨空间，并建议客户对中国市场保持关注。汇丰策略师阿拉斯泰尔·平德 (Alastair Pinder)将中国股票评级上调至增持，并表示“现在入市还不算太晚”。

　　摩根士丹利在其最新的报告中也表示，得益于中国近期推出的多项财政和货币政策，中国股市有望在接下来几个月中再上涨10%～15%。

　　贝莱德近期将其对中国资产的战术配置从“中性”上调至“适度超配”，并表示看好科技和消费领域的增长潜力。

　　高盛在其最新研报中也将中国股票评级由“持有”上调至“买入”，并认为在经济复苏和政策支持的共同作用下，中国股市有望进一步攀升。

　　景顺投资有限公司中国香港和内地首席投资官马雷蒙德 ( Raymond Ma ) 预测今年中国股市将实现两位数的回报。过去两个月，他一直在稳步增持房地产和金融公司的股票。

　　清华五道口金融学院研究员马天平对《每日经济新闻》记者分析称，中国股市大涨将在短期内带来直接的财富效应，从而拉动消费，带动经济，同时能增强企业的扩张动能，开展新项目，促进就业。马天平预计，从现在起的4~6个月时间，全球环境也为国内的实体经济发展提供了战略性窗口。

以军极限施压，全面战争一触即发

　　黎以战事愈演愈烈，以色列密谋对伊朗反击，胡塞武装遭多次空袭。几天之间，中东局势急转直下。

　　据央视新闻，以色列国防军10月4日发表声明称，自9月30日以来，以军打死了约250名黎真主党成员，其中包括21名指挥官，打击了超过2000个军事目标。

　　据以色列媒体报道，自9月30日以来，黎巴嫩真主党向以色列发射了超过550枚火箭弹和导弹。而截至10月4日15时，真主党当天向以色列发射了超过100枚火箭弹。

　　此前的10月1日晚，伊朗向以色列发射了200枚导弹。10月4日伊朗伊斯兰革命卫队副司令法达维表示，如果以色列继续犯错，其将面临毁灭。

　　一名美国国务院高级官员表示，以色列方面并未向拜登政府保证不会针对伊朗核设施进行报复性打击。

　　当地时间10月2日，中国常驻联合国代表傅聪在安理会紧急审议黎以局势时表示，当前，一场全面战争一触即发。中方敦促所有各方特别是以色列力行克制，避免采取任何可能导致局势进一步升级的行动。

非农大超预期，华尔街讨论“今年不再降息”

　　北京时间10月4日晚，美国劳工部公布的美国9月新增非农就业人数大超预期，打压美联储大幅降息预期。

　　具体看来，9月非农就业人数激增25.4万人，高于8月份修正后的15.9万人，好于道琼斯普遍预测的15万人。失业率降至4.1%，为2024年6月以来新低，前值为4.2%。

　　数据公布后，海外资产出现明显波动。美元指数直线拉升，创2年来最大周涨幅（2.06%）。伦敦现货黄金短线明显跳水；强劲的就业数据提振美国经济软着陆预期，美股市场开盘明显走高，道指涨超340点创收盘新高。

　　此外，CME“美联储观察”显示，美联储到11月降息25个基点的概率升至97%，降息50个基点的概率为2.5%。

　　华尔街资深人士Ed Yardeni表示，美联储年内的货币宽松政策可能已经结束，因为周五强劲的非农报告凸显了经济的韧性。前美联储理事Randy Kroszner同样认为，“如果数据仍然像这样超预期，美联储可能会决定完全不降息。”

日本首相石破茂发表就职演说，提及中国！

　　当地时间10月4日14时，日本首相石破茂在日本国会众议院发表就任首相后的就职演说。

　　据中新社，石破茂在施政演说中从内政、外交、民生、经济等多方面阐述了其执政主张，强调旨在打造“能获得国民认可、能与国民同心相连、安全、安心、富裕的日本”。

　　在对华问题上，石破茂表示，将继续推进与中国的战略互惠关系，推动两国各层级之间的沟通交流。同时，将通过对话与合作，努力与中方共同打造“建设性的、稳定的”日中关系。

　　在经济方面，石破茂表示将确保日本经济克服通货紧缩，通过提高工资、增加投资拉动经济增长，改善财政状况，打造强劲增长、抵御危机的经济与金融，重视人均国内生产总值的增长。

　　他还在演说中提及日本应对能源安全、支持创新创业、改善社会保障、确保社会公共安全、提升国家抗灾能力等议题。

OpenAI估值突破1万亿元

马斯克怒斥其排他性融资

　　当地时间周三（10月2日），美国人工智能公司OpenAI在官网宣布，其在最新一轮融资中筹集了66亿美元，为硅谷史上最大的一次融资，融资后估值达到1570亿美元（约合人民币1.1万亿元）。

　　不过，据外媒报道，OpenAI要求投资者不要支持 Anthropic 和埃隆·马斯克的xAI 等竞争对手的初创公司。随后，埃隆·马斯克在 X 平台上对这种排他性融资表示愤怒，称OpenAI是邪恶的。

　　尽管OpenAI的融资火爆，但该公司人事动荡还在继续中。当地时间周五（10月4日），该公司视频生成器Sora的负责人之一Tim Brooks宣布加入谷歌DeepMind。9月底，首席技术官Mira Murati、首席研究官Bob McGrew和研究副总裁Barret Zoph陆续宣布离职；而该公司的另一位联合创始人、公司总裁格Greg Brockman目前正在休假状态。

　　此外，OpenAI也面临着激烈的竞争。当地时间周五（10月4日），Meta推出自己的Sora——Meta Movie Gen。可创建不同宽高比的高清长视频，还能生成配套的背景音乐和音效、根据文本指令编辑视频，以及根据用户上传的图像生成个性化视频。Meta表示，这是“迄今为止最先进的媒体基础模型”。

2024诺贝尔奖即将揭晓！将花落谁家？

　　图片来源：每经制图

　　一年一度全球瞩目的诺贝尔奖季又将拉开帷幕。诺贝尔奖委员会官网显示，2024年诺贝尔奖评选结果将于10月7日至14日陆续揭晓。

　　而今年诺奖将花落谁家？或许能从各类“风向标”中窥见一二。9月19日，有着“诺贝尔生理学或医学奖‘风向标’”之称的拉斯克奖公布2024年度获奖名单。其中，华人科学家陈志坚与GLP-1“减肥药”先驱获奖。据统计，已经有86位拉斯科奖得主获得了诺贝尔奖。

　　此外，谷歌DeepMind创始人因在蛋白质三维结构领域的贡献入选引文桂冠奖。引文桂冠奖是科睿唯安总部发布的“诺贝尔奖得主预测”名单，以研究论文的引用率为评选根据。官网显示，截至目前，其已成功预测了75位诺贝尔奖得主。

（文章来源：每日经济新闻）

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