三年五年炒股买债谁最牛？中长跑“明星”基金全来了！最高暴赚243%（详细名单）

　　虽然今年主动权益类基金赚钱效应不俗，但短短三个季度的表现并不足喜，其中部分产品很难说是基金经理的真实投资能力得以体现，还是一时运气好坏所致。基于此，值国庆放假之际，基金君推出了更长期限的基金赚钱能力榜单，即三年期和五年期两个维度，供大家参考。

　　本次我们将分主动权益类基金和固定收益类基金两大类别，统计采取区间单位净值增长率指标，计算截止日期为今年9月30日，三年期计算区间为2016年10月1日至2019年9月30日，五年期榜单计算区间为2014年10月1日至2019年9月30日。

　　好了，下面就直切主题。让大家检阅一下哪只才是长期最会赚钱的好“基”呢？

　　权益篇

　　一、主动股票型基金赚钱能力榜单

　　过去三年收益最高者翻番

　　数据显示，自2016年9月30日之后成立、具有完整三个年度业绩的主动股票型基金共192只(同一基金不同份额分开算)，过去三年收获正收益的基金有145只，占比76.04%。仔细看，其中82只业绩回报超过20%，18只逾50%，8只在60%之上。

　　萧楠管理的易方达消费行业，以111.43%的收益率稳居主动股票型基金三年期业绩榜榜首。信达澳银新能源产业同期业绩回报近90%，为88.80%，排名第二。此外，嘉实新兴产业、中欧时代先锋A、鹏华养老产业排名第三至第五，上述产品同期均大赚超过75%，表现不俗。

　　从业绩排名较为靠前的基金来看，医疗保健与消费主题基金较多。过去几年，虽然大盘在不断震荡徘徊，但消费与医药这两个行业的优质股票却在叠创新高。尤其是白酒，按申万三级行业分类，过去三年中，白酒以222.22%的涨幅位居所有行业表现第一，远超同期排名第二、第三的机场和空调，上述两大行业同期分别上涨了143.43%、119.96%。

　　值得关注的是，其中一些产品虽然收获了不错的业绩，但从持仓情况看，存在一定风格漂移。例如某基金的投资目标是“在有效控制风险前提下，精选优质的养老产业上市公司，力求超额收益与长期资本增值”，但细观其持仓，发现贵州茅台、五粮液、山西汾酒等酒类个股在前十大重仓股中占比较高，本质上是“喝酒”才把业绩带上去的。

　　图1:三年期主动股票基金业绩前20名

　　五年期汇丰晋信大盘A大涨213.04%夺冠

　　若把时间拉长至五年来看，期间符合条件的基金只数大大降低，仅有44只。而在这期间，A股从2000点出头奔向5000多点的峰值，然后又经历了几轮震荡回调，最终大盘徘徊至3000点附近。值得一提的是，这期间除了一只基金收益不幸为负，其余产品均收获正回报。

　　其中表现最好的汇丰晋信大盘A，过去五年收益率翻两番，高达213.04%；排名第二的易方达消费行业同期收益也接近200%，为193.59%；嘉实新兴产业位居第三，近五年来斩获了174.28%的业绩回报。

　　此外，南方天元新产业、安信价值精选、中海医疗保健、国富中小盘等同期表现也较为抢眼，收益率均超过100%。

　　从公司方面来看，业绩榜前20名中，嘉实基金有3只基金入选，排名第一；南方基金、上投摩根基金、建信基金等公司分别拥有2只基金入榜，表现亦较为优异。

　　图2:五年期主动股票基金业绩前20名

　　二、混合型基金赚钱能力榜单

　　三年期收益冠军大赚104.47%

　　相比主动股票型基金，混合型基金数量较多。若也按成立日自2016年9月30日之后算，拥有三年期完整业绩的基金共1690(同一基金不同份额分开算)，收获正收益的有1317只，占比77.93%。

　　总体来看，有79只产品收益率超过50%，17只超过70%。排名第一、第二的均为景顺长城刘彦春管理的产品，其中景顺长城新兴成长近三年业绩回报已经翻倍，达到104.47%；另外一只景顺长城鼎益，同期收益率也几乎翻倍，为97.07%。易方达中小盘排名第三，近三年赚取了96.81%的不俗回报。

　　此外，汇添富消费行业、银华富裕主题、东方红睿元三年定期、富国新动力A等基金表现也较为不俗，同期收益均超过80%。

　　在排名较为靠前的基金中，以主动权益管理著称的东证资管和景顺长城占到较多席位。此外，易方达、前海开源等基金公司也均占到2只以上。

　　图3:三年期混合型基金业绩前50名

　　6只过去五年业绩回报超过200%

　　拉长至五年期来看的话，符合条件的混合型基金共有698只。仔细来看，虽然有6只基金期间业绩回报超过两倍，但同期跌幅较深的基金，亏损幅度也近40%，首位相差较大。

　　在6只收益率逾200%的基金中，交银施罗德基金占到三席，其中交银主题优选以243.58%位居第一；交银优势行业、交银阿尔法分别排名第三、第四，同期收益依次为226.94%、211.08%；排名第二的是易方达中小盘，同期也斩获了238.14%的业绩回报。排名第五至和第六的分别是银华富裕主题、汇添富消费行业，收益率均超过两倍。可以看到的是，上述多只基金亦在三年期榜单中榜上有名，这也凸显了这些产品中长期长跑能力优秀。

　　图4:五年期混合型基金业绩前50名

　　固收篇

　　“新常态”下，产能过剩与融资成本高企的大环境，让“资产荒”成为了金融机构普遍面临的困境。在此背景下，各类理财资金都在寻找出路，其中债券市场是重中之重，做债券比较牛的基金公司相对也较受到机构青睐。

　　过去的五年中，债市经历了大起大落。2014年至2016年，我国债券市场走出了罕见的三年大牛市，颠覆了投资者们“一年牛、一年平、一年熊”的三年周期认知。而2016年10月中旬以来，受国内经济短期企稳、通胀有所回升以及流动性危机等，债市经历了一波大幅快速调整。2017年基本延续了持续下跌的趋势。进入2018年以来，在多因素交替作用下，债市逐渐走出了一波牛市。

　　在这样的震荡行情下，一些基金经理仍然凭借优秀的投资能力，为持有人赚取了积极的业绩回报。下面就为大家盘点一下那些牛逼的基金吧。

　　为了公平起见，基金君把债券型基金分成纯债基金、一级债基、二级债基三大类，统计采取区间单位净值增长率指标，计算区间跟权益类基金一样，也是截至到今年9月30日。

　　一、 纯债基金赚钱能力榜单

　　三年期收益冠军净赚30.85%

　　从纯债基金基金表现来看，过去三年中，表现最好的是刘涛管理的鹏华丰融，期间收益率高达30.85%，远超第二名易方达裕景添利6个月十多个百分点。该基金也是2018年纯债基金的冠军，当年大赚16.79%。鹏华丰融的基金经理为刘涛，2013年4月加盟鹏华基金从事债券投资研究工作，2016年5月起担任鹏华国企债、鹏华丰融等债券基金的基金经理。

　　排名第二至第九的产品期间收益率均超过17%，表现亦相对优异。其中有易方达裕景添利6个月、融通增益AB、大摩纯债稳定增利等基金。

　　图1:三年期纯债基金业绩前50名

　　五年期鹏华丰融52.44%夺冠

　　若把时间拉长至五年期，可以看到，一些基金仍然傲居在业绩榜前列，可见这些基金经理管理能力优异。例如三年期位居第一的鹏华丰融，在五年期榜单上依然夺冠，期间收益率52.44%。此外，在三年期榜单中排名第四的大摩纯债稳定增利，拉长至五年期业绩看，斩获了47.09%的业绩回报，跻身业绩榜前三。此外，还有鹏华产业债、富国强回报等多只基金亦在两期榜单上榜上有名。

　　在五年期榜单中，华安双债添利A以48.26%的同期收益排名第二。其基金经理之一的贺涛，是一位从业超过20年的债券投资老将，擅长深挖债券核心价值，尤其对可转债和信用债投资把握比较到位。

　　从公司来看，大型基金公司中，鹏华基金、博时基金、南方基金等均有2只或2只以上基金入围，这也是目前债券投资实力最强的基金公司第一梯队。中小型基金公司中，摩根士丹利华鑫、中信保诚、诺安基金等也有基金上榜。

　　图2:五年期纯债基金业绩前30名

　　二、 一级债基赚钱能力榜单

　　过去三年5只收益率超过15%

　　相比纯债基金，一级债基能参与一级市场打新，但过去三年其整体收益率并无较大优势。

　　过去三年，收益最高的是招商产业A，期间收益率为16.98%。第二名易方达增强回报A同期收益也超过16%，为16.89%。第三至第五名分别为华富强化回报、国投瑞银双债增利A、华泰柏瑞季季红，上述基金期间业绩回报均超过15%。

　　因一级债基整体数量不多，三年期、五年期有数据可查的基金只有128只和106只，故本文只选取了较为靠前的二十名。

　　图3:三年期一级债基基金业绩前20名

　　易方达岁丰添利

　　大赚83.36%位居五年期榜首

　　从更长周期来看，2014年IPO再度开闸，新股上市的良好表现也使得打新格外火热，一些基金抓住机遇，赚取了积极的业绩回报。

　　例如在五年期榜单中排名第一的易方达岁丰添利，其过去五年业绩回报为83.35%，而在2014年10月1日至2015年9月30日这一年期间，其便大赚了51.84%。基金君还记得在当时，有很多打新基金年化回报率能高达20%甚至30%以上。

　　排名第二至第四的基金期间收益率也都超过60%，其中海富通一年定期开发A以79.25%位居第二。博时稳定价值A、易方达增强回报A等表现也相对不俗。

　　图4:五年期一级债基业绩前20名

　　三、 二级债基赚钱能力榜单

　　三年期冠军收益率27.20%

　　近年来股市回暖，让配置了部分权益仓位的二级债基也斩获了不俗收益。从三年期来看，易方达旗下两只基金占据冠亚军。其中易方达裕祥回报以超过第二名易方达裕丰回报近7个百分点的绝对优势位居冠军，过去三年收益率为27.20%。

　　第三名为博时天颐A，期间收益率超过20%，为20.30%。此外，泓德裕泰A、汇添富可转债A、新华增盈回报等基金表现亦可圈可点。

　　图5:三年期二级债基业绩前50名

　　五年期最赚钱者收益翻倍

　　从五年期来看，符合条件的二级债基不到200只，故基金君只选取了最优秀的前1/10。第一名还是易方达旗下的易方达安心回报A，其区间收益率高达109.96%，收益堪比主动权益类基金。

　　排名第二的长信可转债，过去五年收益率也翻倍，达到104.04%。此外，建信转债增强A、广发聚鑫A、富国可转债依次排名第三至第五，期间分别大赚89.63%、72.71%和69.40%。

　　从整体数据看，这期间二级债基大部分收获了不错的正收益，不过，由于转债市场标的走势分化，以及债市的信用违约频发，也有多只二级债基收益告负，亏损最大的基金下跌幅度近20%，业绩首位相差超过120%。

　　图6:五年期二级债基业绩前20名

（文章来源：中国基金报）

(责任编辑：DF058)