财联社债市早参8月17日 | 债券承销业务迎来这六大新规；“化债”迎重大进展 利用现有债务限额空间来帮助地方债化解

　　债市要闻

　　【中证协对六项债券自律规则予以修订更名企业债纳入规则】

　　据财联社报道，近日中证协根据证监会关于企业债券发行审核职责划转后的规则修订安排，对《债券承销业务规则》《债券主承销商尽职调查指引》《债券主承销商和受托管理人工作底稿目录细则》《债券受托管理人执业行为准则》《公开发行债券受托管理协议必备条款》《债券受托管理人处置债券违约风险指引》等6项债券自律规则进行修订并更名，向券商征求意见。

　　自律规则的修订主要体现在明确公司债券承销业务规则适用范围包括公司债券、企业债券，进一步促进债券市场统一。此外，进一步强化对债券承销机构与受托管理人勤勉尽责的要求，以及明确细化了债券募集资金使用的核查和督导义务，旨在持续规范公司债券承销业务市场秩序。

　　【央行上海总部:截至7月末境外机构持有银行间市场债券3.24万亿元】

　　央行上海总部近日发布2023年7月份境外机构投资银行间债券市场简报。截至2023年7月末，境外机构持有银行间市场债券3.24万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.5%。从券种看，境外机构的主要托管券种是国债，托管量为2.10万亿元，占比64.9%；其次是政策性金融债，托管量为0.71万亿元，占比22.1%。

　　【中央结算公司：7月末境外机构债券托管量2.89万亿元 “全球通”渠道占比近八成】

　　8月16日，据中央结算公司消息，截至2023年7月末，境外机构在中央结算公司托管债券总量2.89万亿元。分渠道来看，“全球通”渠道托管量为2.31万亿元，“债券通”渠道托管量为5799亿元，“全球通”渠道占比为79.93%。

　　【化解地方债风险已有初步部署部分地方债限额空间有望启用】

　　据媒体报道，记者从地方财政人士处获悉，下半年化解地方债风险的举措已经有了初步部署，可能利用现有债务限额空间来帮助地方债化解，但是额度和细则尚未明确。某省财政厅国库处相关负责人表示，下半年防范化解地方债风险的举措已经有了部署，但是具体举措还有待中央明确。另一省份地方财政有关人士表示，政治局会议之后，曾经围绕防范化解地方债风险召开吹风会，明确会动用债务限额空间来化解存量债务，但是具体额度和细则还没有明确。

　　【8月地方专项债发行明显提速 58只新增专项债投向11个领域】

　　据媒体报道，8月15日，已有包括江西省、陕西省、上海市等14个省市公布了8月份地方政府债券发行计划。记者根据wind数据统计发现，8月上半月新增地方政府债67只，其中新增专项债发行58只，发行额共计2222.91亿元，新增一般债券9只，发行额共计331.58亿元。这58只专项债中，有12只于8月15日发行，迎来了一个小发行高峰，发行利率从2.5%到3.1%不等。从分类来看，多数为普通专项债，投向了包括市政和产业园区基础设施、交通基础设施、棚户区改造等11个领域。其中有27只专项债投向了市政和产业园区基础设施领域。

　　【徽商银行董事高央遭协查，9亿中静债涉嫌信披违规？】

　　据报道，近日，因涉及北京汽车集团有限公司原党委书记、董事长徐和谊一案，中静实业（集团）有限公司董事长、徽商银行董事高央，于2023年7月下旬被带走调查，调查人员还从中静集团调取了涉及北汽集团的部分文件资料。目前，高央旗下公司还有一笔9亿元的公司债“16中静02”即将在8月24日到期付息，明年同期需要兑付本金和利息，高央被带走协查，对旗下本就资金链紧张的中静新华带来更大不确定性。截至目前，“16中静02”尚未对高央被带走协助调查一事仍未进行公开披露。而根据我国《公司信用类债券信息披露管理办法》（自2021年5月1日施行）规定，公司应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。

　　【7只债基昨日宣布限购 8月以来限购债基已达37只】

　　据财联社报道，债市走强之势不减，不少债基频发限购令。今日，华富恒欣纯债、工银1-3年国开债指数、工银1-3年农发债指数、中欧强债LOF、兴银合鑫债券、中欧增强回报债券、光大阳光稳债中短债债券7只债基宣布暂停大额申购。进入8月，47只已暂停大额限购的基金中就有37只债基。基金人士表示，这或与债基申购资金近期较多有关，利率的快速下行可能增加了纯债和中短债基金的配置挑战，一些债基选择限购以保平稳运作。

　　【广东省政府日前组织房企开会多位地产央国企高层参加】

　　8月16日，财联社记者独家获悉，在一线城市相继表态将适时优化房地产政策半个月后，日前广东省政府组织房企召开了一场高级别会议。据悉，会议由广东省一位副部级官员主持，参会企业均为央国企。多位知情人士向记者确认，参会房企代表均为公司核心高层，其中一位知情人士告诉记者，“参加该次会议的是公司总裁。”另有知情人士表示，从当地过往历史来看，如此高级别官员主持此类会议的情况并不多见，目前对会议具体内容并不知悉。

　　【萨默斯押注10年期美债收益率走高料未来十年平均达4.75%】

　　美国前财政部长萨默斯告诫说，近期10年期国债收益率可能进一步走高，或远超过去二十年的水平。“我并不认为当前长期收益率的水平已经达到峰值”，萨默斯在接受采访时表示。他解释说，之所以得出这个结论，部分是因为随着时间推移，越来越庞大的政府预算赤字将受到投资者关注。10年期美国国债收益率本周接近去年10月创下的2007年以来最高位。数据显示，过去20年里，10年期国债平均收益率约为2.90%。

　　公开市场：

　　公开市场方面，央行公告称，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，8月16日以利率招标方式开展了2990亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此单日净投放2970亿元。

　　信用债事件

　　■天津城投：“23津城建SCP052”簿记建档申购区间下限由4%调整至3.5%，另外“23津城建SCP051”申购金额超千亿元；

　　■恒大地产：因信批违规被证监会立案调查，另外公司再被强执17亿，累计被执行超453亿；

　　■远洋集团：2024年到期美元票据或将于8月18日前后豁免违约事件；

　　■碧桂园：旗下多只债券自8月18日起按特定债券转让；

　　■中国恒大：决定延期并重新召开恒大协议安排会议；

　　■华泰汽车：公司等被强制执行4亿，累计被执行超54亿；

　　■中铁建房地产：35.90亿元公司债不行使发行人赎回选择权；

　　■阳光100中国：针对控股股东乐升的清盘呈请将于10月18日进行聆讯；

　　■深交所：五矿国际信托50亿元ABS项目审核获终止；

　　■美的置业：拟发行81.94亿元小公募债项目获上交所受理；

　　■河北国控：取消发行“23河北国控MTN002”。

　　市场动态：

　　【货币市场|货币市场利率多数上行】

　　周三，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行7.13BP报1.848%，7天期下行2.82BP报1.8533%，14天期上行1.37BP报1.8507%，1月期上行2.4BP报1.9136%。

　　Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行8.6bp报1.77%，7天期上行5.4bp报1.886%，14天期上行9.3bp报1.854%，1个月期下行2.3bp报1.885%。

　　银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨9.0个基点报1.97%；FR007跌3.0个基点报1.9%；FR014涨3.0个基点报1.98%。

　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨6.0个基点报1.85%；FDR007跌5.0个基点报1.83%；FDR014涨3.0个基点报1.83%。

　　【利率债|国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.25%】

　　周三，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.25%，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.01%。

　　银行间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率下行0.5bp报2.5625%，5年期国债活跃券230015收益率下行1bp报2.355%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.6bp报2.675%。

　　【信用债|信用债延续震荡下行态势，全天成交超1200亿元】

　　周三，信用债延续震荡下行态势，全天成交超1200亿元。地产债多数下跌，金地集团、龙湖债券跌幅居前，“21金地MTN006”跌超35%。AAA级中短期票据中，1年期收益率下行0.82个基点报2.2779%。AAA级城投债中，1年期收益率下行1.33个基点报2.3209%；3年期收益率下行2.39个基点报2.6756%；5年期收益率下行1.77个基点报3.013%。

　　涨幅超2%的信用债共15只，其中“H0融创03”、“H1金科03”、“21金地MTN007”涨幅位居前三，分别涨114.5%、57.67%、36.06%，分别成交87.93万元、3.32万元、401.37万元。

　　跌幅超2%的信用债共16只，地产债多数下跌，金地集团、龙湖债券跌幅居前，“21金地MTN006”、“22龙湖01”、“21龙湖05”跌幅位居前三，分别跌35.94%、16.88%、8.2%，三只债分别成交1061万元、333.25万元、1140万元。

　　高收益债：共29只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H0阳城03”、“H0融创03”、“21远洋控股PPN001”收益率位列前三，分别为4675.18%、1585.78%、712.57%，三只债分别成交1.15万元、87.93万元、510.4万元。共72只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“20贵安G1”、“PR安方债”、“20昆交G1”收益率位列前三，分别为14.99%、14.93%、14.88%，三只债分别成交336.31万元、1619.45万元、25.35万元。

　　【欧债市场|欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨5.7个基点报4.639%】

　　周三，欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨5.7个基点报4.639%，法国10年期国债收益率跌2.3个基点报3.187%，德国10年期国债收益率跌2.5个基点报2.645%，意大利10年期国债收益率跌0.4个基点报4.343%，西班牙10年期国债收益率跌1个基点报3.689%。

　　【美债市场|美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.52个基点报5.451%】

　　周三，美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌0.52个基点报5.451%，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.976%，3年期美债收益率涨2个基点报4.674%，5年期美债收益率涨2.8个基点报4.407%，10年期美债收益率涨3.5个基点报4.253%，30年期美债收益率涨3.2个基点报4.350%。

（文章来源：财联社）

(原标题：财联社债市早参8月17日 | 债券承销业务迎来这六大新规；“化债”迎重大进展，利用现有债务限额空间来帮助地方债化解)

(责任编辑：65)