【图解季报】易方达远见成长混合A基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

易方达远见成长混合A(010115)成立于2021年3月5日，三季度最新规模16.89亿元。

基金经理武阳拥有8.2年的基金投资经历，2021年3月5日正式接受易方达远见成长混合A基金管理，任职期间回报为-6.62%，位居同类4291只基金中第1431名。

武阳现管理6只产品（包括A类和C类），管理总规模为48.57亿元，平均年化回报为2.29%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-7.11%，同类平均收益为-8.17%，在同类4044只基金中排名1842位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，易方达远见成长混合A基金的总资产为21.82亿元。较上一期23.81亿元变化了-1.99亿元，环比变化了-8.36%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

易方达远见成长混合A基金的持有人数为45668人，机构投资占比为1.22%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达94.59%。较上一期环比变化了-0.14%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为65.40%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

易方达远见成长混合A基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为159.7%，上一期换手率为200.42%。历史换手率最高为2022年6月30日，高达218.99%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2023年三季度,主要经济指标仍较为疲弱,虽然国内地产政策出现较为明显的变化,但预计传导到销售和宏观经济仍需要一定时间,海外美债利率维持在高位,国内外资本市场都出现了一定幅度的下跌。虽然跟去年相比,国内外形势逐渐恢复正常,但冰冻三尺非一日之寒,市场主体的信心恢复、居民部门和政府部门资产负债表的修复都需要更长时间,对于资本市场的后续表现,也需要我们更有耐心。 截至本报告期末,上证指数下跌2.86%,深证成指下跌8.32%,沪深300指数下跌3.98%,创业板指和科创50指数分别下跌9.53%、11.67%。由于海内外应用发展速度不及预期,上半年因人工智能大幅上涨的TMT行业三季度出现了较大调整,计算机和传媒行业的下跌幅度更大;机械、家电、汽车等中游制造业也出现了一定程度的下跌,其中跟制造业景气度相关性更高的机械行业下跌幅度尤为明显;上游资源行业中,有色和煤炭的走势出现分化;食品饮料、医药、地产及建材等行业季度涨跌幅较小,但期间政策预期变化明显,因此出现了较大的振幅。 本基金报告期维持了较高的仓位,持仓的个股和行业较上期变化不大。随着时间的推移,以航空出行为首的部分消费行业,其供给格局变化显著、需求受益于疫后复苏,基本面已经开始持续修复,仍然是我们中期维度最为看好的确定性投资机会。汽车智能化和自动驾驶有望迎来行业的成长拐点,复制三年前电动车渗透率快速提升带来的投资机会,也是我们较为看好的成长性领域。科技领域前沿的人工智能技术,可能是一次从0到1的革命性变化,我们将继续不断跟踪和研究最前沿的技术变化和应用落地,以便在确定性投资机会出现时,加大对于这一领域的投资。对于长期成长性行业,如互联网与云计算、半导体、新能源、新消费、医疗器械与服务等,我们仍将持续跟踪个股基本面、理性判断后持续保持配置。未来本基金仍将以科技、高端制造、大消费和医疗健康等成长性行业作为主要配置方向,同时不断加强对个股的精选和资金的使用效率。无论是A股还是H股,我们都会以同样的高标准去进行标的选择,围绕成长空间和实现路径充分考量、精心决策,努力为投资人创造更多价值。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

(责任编辑：138)