热门:
【图解季报】浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A基金2023年三季报点评
一、基金基本情况概述
浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A(013781)成立于2021年11月8日,三季度最新规模1.10亿元。
基金经理宋青涛拥有3.2年的基金投资经历,2021年11月8日正式接受浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A基金管理,任职期间回报为-27.44%,位居同类5189只基金中第2814名。
宋青涛现管理5只产品(包括A类和C类),管理总规模为2.47亿元,平均年化回报为-7.78%。
基金经理变动一览
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2AED91644ADF6A4033B49970AC0B73A3E_w670h60.jpg)
二、业绩表现
基金本季度收益为-4.90%,同类平均收益为-3.39%,在同类822只基金中排名587位。
基金历史季度涨跌幅
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D232F8C820F4E6059AB263FEBC3D79CEBA_w670h256.jpg)
成立以来基金净值与指数表现
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2E363A9EE97D8E6C188E2A48895114AFA_w800h400.jpg)
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D218353BB70443E17667EBFADEF02B852E_w800h400.jpg)
数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A基金的总资产为2.14亿元。较上一期2.40亿元变化了-0.26亿元,环比变化了-10.82%。
基金历史资产份额变化
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D22DF960E817FCE8A8E26614E9C77A8549_w800h400.jpg)
数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A基金的持有人数为351人,机构投资占比为12.2%。
基金投资者结构变化
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2E99C75D3FE9FFB3F754773F0C9FD7171_w800h400.jpg)
机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达7.46%。较上一期环比变化了-22.53%。
基金股票仓位变化
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2F4870AD13B3C1DBF53E0EF5D5560EE72_w800h400.jpg)
从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为7.45%。
基金前十大重仓股占比变化
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2BA0B55951F24A008B2D0996D17A821DB_w800h400.jpg)
数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
浙商汇金卓越配置一年持有混合(FOF)A基金三季度十大重仓股明细
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D21587CB3506B2E1B2CCD7FA6FD461FB7F_w670h575.jpg)
数据说明:区间涨跌幅统计区间为三季度
基金最新换手率为33.03%,上一期换手率为25.63%。历史换手率最高为2023年6月30日,高达33.03%。
基金年化换手率变化
![](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D2AE407A0A161B888363B9FBF99E91FCB0_w800h400.jpg)
数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
数据来源:银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
回顾三季度,A股市场呈现了三大特征:1、TMT板块在缺乏事件催化的情况下出现了大幅度调整;2、顺周期板块在724政治局会议至8月底全国范围内执行认房不认贷政策落地期间表现较好;3、9月中下旬美联储鹰派议息会议后美债收益率加速上行导致全球金融市场环境偏紧,同时A股市场顺周期板块缺乏国内经济政策刺激后再次低迷。综合来看,三季度A股市场整体偏弱,仅暂时出现了风格变化的交易性机会,并且只有万得微盘指数表现较好,而其他重要宽基指数均表现不佳。面对低迷的市场环境,本基金在三季度表现同样不尽如人意,需要深刻检讨和反思。 本基金权益资产配置方面,三季度整体以顺周期方向为主。该配置方向符合724政治局会议之后的一段市场特征。客观上,临近季末国内政策效应开始减弱,叠加海外金融市场持续紧张,导致A股市场整体疲软,本基金表现不佳。需要反思的是如何真正理解海内外政策变化对权益资产底层配置逻辑的影响,如何在进攻和防御之间做好选择。 展望四季度,如果国内宏观经济和全球金融环境延续三季度特征,那么A股市场也难有起色,弱势格局延续,但是预计四季度不会延续三季度特征,国内宏观经济和国外金融市场向好的可能性比较大,因此本基金仍然会以积极的态度看待四季度国内权益市场机会,尤其是重视能对未来行业公司基本面真正起到持续性改善的主题事件,以及能带来行业Beta机会的事件。 综上,四季度本基金看好国内宏观经济持续修复的动能,因此权益基金部分继续优选综合风格基金外,会大体延续顺周期方向配置但会做一些微调,同时重视“减肥药”对医药板块的影响。债基方向上,也会延续之前的配置思路。
六、市场展望
展望四季度,如果国内宏观经济和全球金融环境延续三季度特征,那么A股市场也难有起色,弱势格局延续,但是预计四季度不会延续三季度特征,国内宏观经济和国外金融市场向好的可能性比较大,因此本基金仍然会以积极的态度看待四季度国内权益市场机会,尤其是重视能对未来行业公司基本面真正起到持续性改善的主题事件,以及能带来行业Beta机会的事件。
免责声明
本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。
本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。
报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成所涉及基金的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。
本报告版权仅为公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“天天基金研究中心”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。
基金市场是一个风险无处不在的市场,请您务必对盈亏风险又清醒的认知,认真考虑是否进行基金交易。市场有风险,投资需谨慎。
免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。
(责任编辑:138)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1