“固收+”周报（第81期）丨2022年基本养老保险基金投资收益51.05亿元 保持正增长；个人养老金基金制度出台一周年

　　监管要闻

　　一、中央金融工作会议在北京举行

　　中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路。

　　会议指出，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱。金融系统要切实提高政治站位，胸怀“国之大者”，强化使命担当，下决心从根本上解决这些问题，以金融高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业。

　　对于当前和今后一个时期的具体金融工作，会议部署了三大主题：金融要为经济社会发展提供高质量服务；要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险；加强党中央对金融工作的集中统一领导。

　　二、财政部调整国有保险公司考核方式

　　财政部10月30日消息显示，近日已印发《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核的通知》（下称《通知》），明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。

　　业内人士认为，对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。

　　三、发改委：有信心、有条件、有能力推动四季度经济持续稳定地回升向好

　　11月3日，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁在接受专访时表示：“今年后几个月，随着各项政策措施持续显效、转型升级潜力持续释放、经营主体动力持续在增强，我们有信心、有条件、有能力推动四季度经济持续稳定地回升向好，高质量完成全年经济社会发展的预期目标任务。”

　　郑栅洁表示，我国经济恢复是波浪式发展、曲折式前进的过程。从经济走势来看，前两个季度我国经济运行是前低中高，三季度呈现运行稳定且持续好转。“当前中国经济面临的困难不少，但更要看到，我国正处于新旧动能转换加快的重要时期、推动高质量发展的关键时期，蕴含巨大的发展机遇。如何让这些机遇惠及更多人，是接下来的工作重点之一。”郑栅洁说。

　　四、证监会：全力做好房地产、城投等重点领域风险防控把公开市场债券和非标债务“防爆雷”作为重中之重

　　11月3日，证监会债券部有关负责人表示，下一步，证监会将深入贯彻党中央、国务院决策部署，激发债券市场活力。全面提升债券市场运行活力和质量。加强债市投资端改革，推动允许银行类机构全面参与交易所债券市场交易。壮大债券做市商队伍，稳步推进询报价制度改革，深化债券市场对外开放。推动REITs市场高质量扩容。落实REITs常态化发行“十二条措施”要求，推进优质项目供给，研究推出REITs相关指数及ETF产品，推动REITs市场与香港市场互联互通。坚持底线思维，全力做好房地产、城投等重点领域风险防控。适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，继续抓好资本市场支持房地产市场平稳健康发展政策措施落地见效。保持房企股债融资渠道总体稳定，支持正常经营房企合理融资需求。坚持“一企一策”，稳妥化解大型房企债券违约风险。强化城投债券风险监测预警，把公开市场债券和非标债务“防爆雷”作为重中之重，全力维护债券市场平稳运行。

　　五、基本养老保险基金去年权益投资收益额51.05亿元，投资收益率0.33%

　　11月4日，社保基金会公布了《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告（2022年度）》（下称《报告》）。《报告》显示，2022年，基本养老保险基金权益投资收益额51.05亿元，投资收益率0.33%，其中：已实现收益额458.71亿元（已实现收益率3.10%），交易类资产公允价值变动额-407.66亿元。基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来，累计投资收益额2670.82亿元，年均投资收益率5.44%。

　　社保基金会相关负责同志表示，2022年社保基金会受托管理的基本养老保险基金投资收益额51.05亿元，投资收益率0.33%。与2021年投资收益额631.80亿元、投资收益率4.88%相比，有一定幅度的收窄。2022年全球资本市场受俄乌冲突导致通胀高企、欧美主要经济体持续加息等因素影响，波动率加剧，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌，摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%，彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%，上证综指下跌15.1%，中证800指数下跌21.3%，主要机构投资者普遍为负收益。客观上分析，2022年基本养老保险基金投资收益收窄主要受全球政治经济形势发生深刻变化、金融市场动荡加剧影响。同时也要看到，2022年投资收益虽有所收窄，但仍实现了正收益，进一步增强了我们做好基金投资运营工作的信心。

　　六、个人养老金一周年：打通产业链上下游金融机构深化养老金融布局

　　个人养老金制度自2022年11月试点启动以来，已在全国36个城市（地区）率先作为试点，其间个人养老金账户开立数快速增长，目前已超过4000万户。

　　业内多家机构在发展养老金融、助力第三支柱建设、布局养老产业等方面正在积极探索。一方面，通过个人养老金业务、商业养老保险或其他养老产品体系，发挥专业优势，帮助客户实现养老储备资金的安全和稳健增值；另一方面，延长养老服务链条，开拓多元养老金融场景，通过产品+服务形式，解决养老、护理、失能等保障需求，对接诊疗、健康管理等更多康养服务。

　　新品发布

　　一、博时中高等级信用债债券型证券投资基金即将上线

　　博时中高等级信用债债券型证券投资基金（A：019979；C：019980）即将上线，该基金的发售期为2023 年 11 月15 日至 2023 年 12月11 日。

　　基金合同显示，该基金的投资组合比例为，债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于信用评级为 AA+（含）以上信用债的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

　　拟任基金经理张李陵，清华大学经济学硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理，2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)的基金经理。

　　二、嘉实汇享30天持有期纯债债券型证券投资基金即将发行

　　嘉实汇享30天持有期纯债债券型证券投资基金（A：019048，C：019049）即将发行，基金的发售期为2023年11月20日至2023年12月1日。

　　基金合同显示，该基金的投资组合比例为，投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

　　拟任基金经理为林洪钧和杨烨超。林洪钧，复旦大学工商管理硕士。曾先后担任交银施罗德基金管理有限公司固定收益部债券研究员、专户投资部投资经理、固定收益部基金经理,光大保德信基金管理有限公司固定收益部固定收益投资总监,兴证证券资产管理有限公司固定收益投资三部固收总监。2021年11月加入嘉实基金管理有限公司,现任固定收益部策略投资总监。2022年4月6日任嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年4月6日至今任嘉实稳怡债券型证券投资基金基金经理。

　　杨烨超，复旦大学世界经济系硕士。曾任光大保德信基金管理有限公司市场部产品经理、投资部固定收益研究员、固定收益部基金经理,财通基金管理有限公司固定收益部投资经理、基金经理。2022年7月加入嘉实基金管理有限公司固收投研体系。2023年3月16日至今任嘉实鑫和一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

（文章来源：21世纪经济报道）

(原标题：“固收+”周报（第81期）丨2022年基本养老保险基金投资收益51.05亿元，保持正增长；个人养老金基金制度出台一周年)

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