资管周报：理财公司监管评级办法向业内征求意见；监管严查私募资管业务结构化发债违规行为，明亚基金“刀口舔血”遭罚

　　▼热点导读

　　银行理财公司监管评级办法向业内征求意见在管规模不再是考核重点

　　监管严查证券基金机构私募资管业务结构化发债违规行为

　　保险资管公司收紧向个人投资者发售保险资管产品

　　明亚基金参与结构化发债遭监管处罚

　　▼资管要闻

　　公募基金规模首破30万亿元大关

　　中基协最新数据显示，截至2024年4月底，我国境内共有基金管理公司148家。其中，外商投资基金管理公司51家（包括中外合资和外商独资），内资基金管理公司97家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司13家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计30.78万亿元，值得一提的是，这也是公募基金管理规模首次迈入30万亿元大关。

　　银行理财公司监管评级办法向业内征求意见在管规模不再是考核重点

　　财联社记者从多家银行理财子公司确认，监管部门近期正就银行理财公司评级办法向行业内征求意见。据了解，这份评级办法的整体导向是“质量重于规模”，不再鼓励银行理财公司单纯冲规模。有银行理财子人士称，办法参照了部分其他金融行业运行成熟的评价体系，设置了相应的得分项与扣分项，且“在管规模不是得分项”。另有银行理财子人士则称，未来监管评级高的公司或有可能优先获得部分业务试点的机会。多家银行理财子人士称，目前办法在内部征求意见阶段，是否落地尚无定论。

　　超长期特别国债吸金稳健理财产品供给或增加

　　从首发到上市交易，超长期特别国债一跃成为近日投资者配置关注的新热点。5月20日，部分银行面向个人投资者开通超长期特别国债认购额度，开放首日即遭“抢光”。而5月22日上市交易以来，超长期特别国债的“过山车”式行情则再度引发投资者关注。

　　业内人士分析认为，市场热度和投资非理性行为等因素是影响超长期特别国债上市交易价格波动的主要原因。接下来，随着超长期国债的接连发行，二级市场交易情绪易受到扰动，投资者需理性配置，未来也应关注以该类债券为配置标的的理财产品。

　　监管严查证券基金机构私募资管业务结构化发债违规行为

　　为贯彻落实中央金融工作会议精神和新“国九条”要求，保护投资者利益，有关部门正全面强化证券基金经营机构监管。据媒体报道，监管针对证券基金经营机构私募资管业务参与结构化发债违规行为，已累计处理19家机构和90名从业人员，相关违规行为显著减少。

　　保险资管公司收紧向个人投资者发售保险资管产品

　　据媒体报道，5月23日从多家保险资管公司获悉，监管部门前段时间对部分保险资管公司进行窗口指导，强调聚焦主业，要求控制个人投资者投资保险资管产品的规模，并建议不新增发行面向个人投资者的保险资管产品。一位保险资管公司人士对记者表示，前段时间行业陆续有保险资管公司收到相关要求。目前保险资管公司面向个人投资者发售的保险资管产品规模不大。“这次收紧给保险资管公司业务带来的影响不大。”

　　布局经济新动能保险资管主力业务生变

　　保险资管机构开展的债权投资计划、股权投资计划等主力业务，正积极围绕经济新动能开展投资，今年以来已有一定体现。在债权投资计划业务方面，据媒体报道，今年前4个月，保险资管机构共登记债权投资计划122只，数量同比减少9只，降幅6.9%；登记规模约1900亿元，规模同比增长2.5%。其中，4月份单月登记量较多。共登记债权投资计划34只，同比增加5只，增幅17.24%；登记规模约530亿元，规模同比增长30.5%。

　　“双罚制”严监管持续信托业年内罚单超1300万元

　　信托业严监管的高压态势仍在持续。据媒体不完全统计，今年以来已有昆仑信托、英大信托、山西信托、陆家嘴信托、中航信托、国元信托6家信托公司及十余位相关责任人被罚，处罚金额合计达1325万元。

　　从信托公司涉及到的主要违法违规事实来看，房地产业务违规仍是处罚的重灾区。另外，监管处罚还涉及数据质量；贷前尽调、贷后管理不尽责，导致项目出现风险或信托资金被挪用；销售环节突破合格投资者人数限制、投资者适当性管理不到位；信息披露不合规；信保合作违规等问题。

　　▼机构动态

　　明亚基金参与结构化发债遭监管处罚

　　据媒体报道，近日，此前身陷舆论风波的明亚基金正式遭到监管处罚，被责令改正并暂停新增私募产品备案三个月，公司高管及相关专户产品投资经理同样遭到监管处罚。据了解，明亚基金受罚涉及参与城投结构化发债、私募产品沦为通道、未按时报备总经理变更等违规情形。

　　中植基金400亿标类资产将获华源证券收购

　　财联社记者获悉，作为中植集团旗下的基金销售平台，中植基金销售有限公司存续规模400多亿元的标类资产，即相关公募与私募产品，已“脱系”成功，由华源证券通过招标形式竞购。

　　此次竞标标的为中植基金的标类资产，不包含非标资产。由于中植集团出险，根据监管“去中植化”要求，中植基金销售有限公司拟出售其标准化产品类资产（含业务、系统、员工、客户、18家机构等）。由于中植基金一直保持正常运营，每个月仍有约4亿元的产品代销能力，并仍然保持在盈利状态，这也是中植旗下的相对优质资产。

　　国联证券资管子公司获准展业

　　5月24日，国联证券公告称，公司资管子公司国联证券资管于近日领取了《经营证券期货业务许可证》。根据国联证券资管官网信息，国联证券资管于5月23日正式揭牌运营。这意味着，又一家千亿规模的券商资管子公司正式展业。

　　国金资管因违规减持遭罚

　　国金证券旗下资管计划因未按规定报告并预先披露减持计划而受罚。据罚单披露，“国金证券领爱私享1号单一资管计划”在减持爱柯迪股份时，未按照要求在首次卖出前15个交易日向证券交易所报告并预先披露减持计划，违反了相关监管规定。

　　海通证券资管因纾困资管计划违规遭证监会上海监管局警示

　　近日，证监会上海监管局对上海海通证券资产管理有限公司采取了出具警示函的行政监管措施。经查，具体违规行为包括支持民营企业发展资产管理计划（以下简称纾困资管计划）投向纾困用途的资金未达到规定比例，纾困资管计划违规收取管理费；以及纾困资管计划管理不足，投资不审慎，未能有效防范和控制风险。以上行为违反了《证券行业支持民营企业发展资产管理计划规范运作指引》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》的相关规定。

　　两私募启动整合润时基金业务及团队加入正心谷资本

　　5月22日，据润时基金和正心谷资本公告，两家公司将于近期启动业务及人员整合工作。整合完成后，润时基金创始人、知名基金经理雷鸣将加入正心谷资本私募证券投资基金管理人——浙江义乌市檀真投资管理合伙企业(有限合伙)担任合伙人兼投资总监，润时基金现有业务及团队成员将一并加入。“整合工作完成后，雷鸣将更加专注于投研业务，润时旗下原有产品将会继续由雷鸣全权负责投资管理。”润时基金称。

　　▼市场跟踪

　　上周权益市场回调，大盘指数相对更抗跌，上证指数回到3100点下方。上证50下跌1.97%，创业板指下跌2.49%，中证1000、中证2000分别下跌3.83%、3.49%。涨幅靠前的板块是煤炭、公用事业、农林牧渔，跌幅靠前的是轻工制造、房地产、建筑材料。

　　（数据来源：Choice数据，财联社整理）

　　上周利率债收益率震荡，长端企稳。截至5月24日收盘，1Y、5Y、10Y国债分别报收1.64%、2.10%、2.32%，分别较前一周收盘变动3BP、-1BP、-1BP；1Y、5Y、10Y国开债分别报收1.79%、2.15%、2.38%，分别较上周收盘变动2BP、-2BP、-2BP。

　　（数据来源：Choice数据，财联社整理）

　　上周新成立基金18只，总规模81.16亿元，包括主动权益型基金5只，发行规模14.82亿元；被动指数型基金6只，发行规模24.68亿元。本周共有25只首发基金，其中中长期纯债型基金最多，为8只。

　　据华西证券的数据，上周（5.20-5.26）理财规模延续增长，较前一周增1373亿元至29.86万亿元（前一周增幅为3108亿）。理财子机构环比增1447亿元至26.06万亿元，存量规模占全部理财的87.25%。分投向来看，5月以来现管类产品规模增幅逐步收窄直至缩减，上周较前一周降762亿元至8.4万亿元；固收+及纯固收类产品存续规模维持正增，其中不可投股票固收+、可投股票固收+环比增幅依次为975、907亿元，存续规模分别增至7.6万亿元、8.1万亿元。

（文章来源：财联社）

(原标题：资管周报：理财公司监管评级办法向业内征求意见；监管严查私募资管业务结构化发债违规行为，明亚基金“刀口舔血”遭罚)

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