“顶流”调仓路径曝光：张坤加仓白酒、李晓星偏爱科技 谢治宇狂买中国平安

　　随着公募基金持续披露2024年三季报，一众“顶流”基金经理的最新调仓情况相继曝光。张坤减持腾讯控股，增持了泸州老窖、山西汾酒；谢治宇大举加仓中国平安，抛售快手、宁德时代以及半导体概念股；李晓星持仓“大换血”，三季度持仓以科技和军工股为主。

　　展望后市，前海开源基金首席经济学家杨德龙向《华夏时报》记者表示，一旦预期经济回升的趋势逐步确立，资本市场也将走出震荡回升的态势，第二轮上升的行情呼之欲出。当前出台的一系列政策有利于推动经济止跌回稳，但要推动经济进一步回升可能还需要出台更加强有力的财政政策。

　　张坤大幅增持阿里

　　作为行业内首位主动权益“千亿咖”，易方达旗下知名基金经理张坤一直备受瞩目，截至2024年三季度末，张坤管理的4只基金合计总规模达690.82亿元，与巅峰时期差距较大，但相比二季度末增长74.01亿元。

　　从业绩来看，今年三季度易方达优质精选、易方达亚洲精选、易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年的收益率分别为17.90%、2.08%、15.11%和15.12%。

　　调仓方面，张坤大举增持白酒股，易方达优质精选、易方达蓝筹精选对泸州老窖的增持幅度分别为8.31%、3.63%，这2只基金还分别对山西汾酒增持了76.67%、93.47%。五粮液、贵州茅台和洋河股份的持仓未变，但五粮液凭借三季度股价大涨31.63%，坐上易方达蓝筹精选和易方达优质企业三年“头号”重仓股位置。

　　张坤还大幅加仓了阿里，截至三季度末，阿里分别新进易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年的第二、第三大重仓股，易方达优质精选、易方达亚洲精选则分别减持阿里22.99%和32.84%，数据显示，阿里三季度股价上涨56.03%。

　　此外，百胜中国、富途控股、普拉达等也获加仓，而腾讯控股、台积电、新秀丽、香港交易所等个股则遭减持。

　　谢治宇减持半导体概念股

　　兴证全球基金的“王牌”谢治宇最新运作情况也得以揭晓，截至2024年三季度末，他的基金管理规模为395.00亿元，报告期内，在管3只基金业绩均跑输同期沪深300指数。

　　持仓变化方面，谢治宇旗下3只基金前十大重仓股中，新进了中国平安、美团、梅花生物等个股，中国平安获重点加仓，分别被买进兴全合润、兴全合宜、兴全社会价值三年持有的第六、第六和第二大重仓股。

　　此外，兴全合润、兴全合宜、兴全社会价值三年持有均同步减持了澜起科技35.30%、24.72%、41.91%，这3只基金对宁德时代的减持力度分别为19.25%、26.30%、34.96%。快手也遭大举抛售，兴全合宜、兴全社会价值三年持有对快手“砍仓”近乎一半。北方华创、华虹半导体、三安光电等半导体概念股更是消失在前十大重仓股的名单中。

　　在三季报中谢治宇表示，由于整体市场风险偏好提升，券商板块在季度末明显上涨，后续乐观情绪向半导体、泛科技、新能源等板块扩散。

　　财经评论员张雪峰向《华夏时报》记者表示，一般来说，基金经理调仓换股是基于对市场行情和行业前景的判断，通过调整投资组合来追逐更高的收益以及管理规模的增长。对于基金产品而言，投资风格的变化，可能会对产品的未来业绩表现产生影响。

　　李晓星最新持仓“大换血”

　　2024年三季度，银华基金旗下知名基金经理李晓星，对持仓进行了“大刀阔斧”的调换。

　　其中，规模最大的银华心佳两年持有的前十大重仓股近半数“换血”，包括五粮液、山西汾酒、金山办公、航发动力退出前十大重仓股之列，而宁德时代、中国宏桥、中航光电、华海清科则为新进。

　　整体来看，李晓星三季度配置以科技和军工股为主。“市场的急涨、急跌都不会是常态，三季度末的市场大幅上涨，更多体现的是对于市场过度悲观的心态的修复。”李晓星认为，市场或将会进入一个相对平稳上涨的阶段，符合国家发展方向的估值合理的优质公司将有可能显著跑赢市场，相对更看好新质生产力方向。

　　在三季报中，张坤表示，9月底出台的一系列政策，有望使经济企稳，并打破市场对经济的持续悲观预期，也将打破对企业盈利持续下修的预期。他认为，目前一些科技龙头和消费龙头的股东回报水平，不论绝对还是相对水平都很高。只要相信10年后老百姓的生活水平会比现在更好，科技和消费龙头企业会走出目前阶段性的增长困境，重新进入成长期。

　　展望四季度，谢治宇表示，随着宏观逆周期政策陆续落地，权益市场的积极因素不断累积，细分行业有望从预期和景气度两个方面出现好转。

（文章来源：华夏时报）

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