公募直销十字路口 又有关门者 直销之路如何才真正走好？

　　财联社12月20日讯 近日，又一公募宣布将关闭网上直销交易平台，这次是东海基金。

　　这已不罕见。今年内，此前已有中科沃土基金、金信基金等多家公募关闭网上交易平台。对此，业内人士指出，许多基金公司网上直销平台的销量和保有量十分有限，因而关闭这类平台也是降本增效策略下的合理选择。

　　部分公募在直销平台方面收缩战线的同时，也有多家公募在通过费率优惠等方式推动直销平台的发展。但有业内人士指出，由于代销平台的费率优惠力度也很大，费率优惠无法构建直销平台的核心竞争力。若想将直销平台做大做强，基金公司还是要依靠自身过硬的产品实力和投研实力。

　　又一公募关闭网上直销平台

　　12月20日，东海基金发布《关于关闭网上直销交易平台相关业务服务的公告》。

　　公告显示，东海基金将于2024年12月25日起关闭公司官方网站的网上直销交易平台开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换及信息查询等业务服务。投资者如有开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换及信息查询等业务需求，可通过本公司直销柜台或者合作的基金销售机构办理。

　　除东海基金外，年内还有多家公募关闭网上交易平台。

　　12月2日，长江证券(上海)资管发布《关于关闭公司网上交易平台的公告》。公告显示，长江证券资产将于2025年1月1日起关闭网上交易平台。

　　5月，中科沃土基金公告称将于2024年6月1日起关闭网上交易平台(仅限富友支付渠道)，微信交易平台“中科沃土基金”(仅限富友支付渠道)认购、申购(含定期定额投资)、赎回、基金转换等业务，账户查询等业务仍可正常办理。

　　3月，金信基金公告称将于2024年3月6日起，关闭公司网上直销交易平台、账户查询平台。

　　也有公募机构仅关闭网上交易平台的部分功能。今年7月，弘毅远方基金公告称将于2024年7月29日起，关闭直销电子交易平台的开户、认购、申购、定期定额投资及转换业务。而该公司直销电子交易平台的赎回、分红方式变更、信息查询业务不受影响。

　　降本增效策略下的正常选择

　　为何多家公募机构都选择关闭网上直销平台？多位业内人士对记者表示，直销平台产出的效益不高是重要原因。

　　一中型公募电商人士对记者表示，“对于很多网络平台来说，现在的拉新成本都很高，维护住老用户的成本也不低，而基金公司的网上直销平台也面临这些问题。相对于银行、三方电商平台等渠道，直销平台的访问量都很有限，销量和保有量就更低了。”

　　还有业内人士指出，基金公司网上直销平台是具有天然劣势的。因为这种平台大多只能销售自家公司的产品，难以满足投资者的多元化需求。

　　产出效益不高的同时，维护网上直销平台还需付出固定的运营成本。“运营网上直销平台需要聘请IT技术人员来维护和升级平台的技术基础设施，还要日常维护来确保支付通路能顺畅运作。此外，还需要投入资源来防范网络安全威胁，以防止客户信息泄露。这些固定成本可能会对中小型公募的财务状况造成压力。”

　　因而，在公募机构都在追求降本增效的大环境下，许多机构都在直销方面收缩战线，控制成本。“许多中小型基金公司都在为生存努力，当发现直销平台成本效益不匹配，就会选择收缩战线的战略，比如关闭网上直销平台。”上述电商人士如是说。

　　直销平台费率优惠活动密开展

　　部分公募在直销平台方面收缩战线的同时，也有多家公募在通过费率优惠等方式推动直销平台的发展。

　　截至12月20日，最近一个月，至少有安信基金、泰康基金等17家公募基金公司，为旗下基金开展在直销平台的费率优惠活动，至少涉及28只基金产品。

　　对此，业内人士指出，这些优惠活动可降低投资者购买基金的成本，为直销平台提供更多竞争力，提高直销平台的使用率。

　　还有业内人士强调，一些基金公司其实是重视直销平台发展的。上述电商人士直言，“现在很多基金公司其实是在给代销机构打工，很多费用都要分给代销机构。而自己建设直销平台，就不用给代销机构让利。直销平台卖的基金，各项费用不用分给代销平台，后期也不用给保有量付尾佣。”

　　但直销平台发展的难度太大，由于天然具有产品丰富性不够的劣势，如果要吸引客户，就需要公司产品有极强的品牌力。

　　而费率优惠活动究竟能否显著提升直销平台的使用率呢？

　　一大型公募市场部人士对记者表示，“大型商业银行、三方电商平台这类代销机构也在持续开展费率优惠活动，打折力度也很大。相比之下，很多基金公司直销平台的费率优惠活动吸引力并不算特别大。”

　　还有业内人士指出，费率优惠活动只能在短期内吸引投资者的注意力，直销平台能否长期留住客户，还是要看直销平台能不能符合用户的使用习惯和投资习惯，还要看公司产品的业绩实力是否过硬。

（文章来源：财联社）

(原标题：公募直销十字路口，又有关门者，直销之路如何才真正走好？)

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