新年将至 那些名字里带“2025”的基金业绩怎么样了？

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　　红星资本局12月31日消息，随着2025年的脚步临近，市场上一批名字里带有“2025”的公募基金产品表现如何，吸引着投资者关注。

　　红星资本局统计发现，今年以来市场上这样的基金有九成取得了正收益，首尾业绩相差超过45%。值得一提的是，部分产品尽管投资类型不同，均因银行股的走强领先同类产品。

　　名字带“2025”基金分两大类

　　主要涉及主动权益及养老目标日期基金

　　红星资本局根据梳理发现，目前市场上名字里带有“2025”的基金共有10只（仅统计初始份额，下同），主要分为两类。

　　一类是主动权益基金，以股票投资为主，重点投资于“中国制造2025”“智能制造2025”等主题相关个股，其余资产可投资债券、货币市场工具、股指期货等金融工具。这样的基金有6只，成立时间在2008年到2018年不等。

　　以“光大中国制造2025”为例，该基金成立于2015年12月23日，基金合同显示，“中国制造2025”主题涉及的行业包括计算机、通信、家用电器、汽车、电子、电气设备、国防军工、机械设备、交通运输等，该基金将挖掘相关企业的投资价值，投资于这一主题相关证券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。

　　另一类是养老目标日期基金，采用FOF形式运作，持有期为一年，名字中的“2025”意味着其针对2025年左右退休的投资者来构建投资策略，随着目标日期（退休日期）的临近，逐渐降低权益类资产的配置比例并增加固定收益类资产的配置比例，以契合不同年龄段投资者的风险承受能力。这4只基金成立时间在2020年到2022年不等。

　　以“中欧预见养老2025一年持有（FOF）”为例，基金合同显示，该基金权益类资产配置比例依照下滑曲线配置并逐年调整，实际运作过程中还会通过综合分析投资者的年龄结构、风险偏好及资本市场各类资产的长期风险收益情况变化来调整。

　　九成取得正收益

　　业绩领先的均买了银行股

　　过去一年，这些基金表现如何？

　　数据显示，截至12月27日，今年以来有9只基金取得了正收益，占比为九成。其中，6只主动权益基金业绩分化明显，排在榜首的金信智能中国2025A收益率达34.55%，安信中国制造2025沪港深A紧随其后为19.44%，民生加银智造2025则以-12.10%的收益率垫底，首尾业绩相差超过45%。

　　具体来看，金信智能中国2025A近三年、近五年的收益率也分别达到49.89%、78.09%，大幅跑赢业绩比较基准。资料显示，该基金在成立早期就重仓布局银行股。截至今年三季度末，前十大重仓股中有7只银行股，其中的建设银行（601939.SH）、工商银行（601398.SH）、农业银行（601288.SH）股价均在12月创下历史新高，兴业银行（601166.SH）、中信银行（601998.SH）、光大银行（601818.SH）、交通银行（601328.SH）股价近期也接连走强。

　　值得一提的是，这只以“智能”为投资主题的基金，曾因错过AI行情却凭借银行股的爆发而走强，引发投资者热议。红星资本局从该基金三季报的“投资目标”一栏看到，除了投资与智能化生产、设计与服务的企业外，还包括“因采用与新一代信息技术深度融合的智能化而具有比较优势的企业”。

　　同样表现优秀的安信中国制造2025沪港深A，重仓股涵盖行业广泛且配置了部分港股，有海螺水泥（600585.SH；0914.HK）、腾讯控股（0700.HK）、周大生（002867.SZ）、宁德时代（300750.SZ）、中国建筑（601668.SH）、中国移动（0941.HK）、老凤祥（600612.SH）等。

　　业绩暂时落后的民生加银智造2025，今年以来进行了较大幅度调仓。截至三季度末，一季度末重仓的光伏、半导体行业个股已被调出，新进了中国动力（600482.SH）、三星医疗（601567.SH）、中国移动（600941.SH），布局行业涵盖航空航海设备、军工电子、通信服务等制造业领域。

　　除此之外，4只养老FOF业绩差异相对较小，不过持仓也有很大不同。

　　中欧预见养老2025一年持有（FOF）A以6.12%的收益率暂时领先。截至三季度末，该基金所持股票资产占总资产的比例在4只基金中最高，达到10.19%，重仓股中也有多只年内走强的银行股，例如沪农商行（601825.SH）、招商银行（600036.SH）、江阴银行（002807.SZ）。

　　富国鑫汇养老目标日期2025一年持有A以6.11%的收益率紧随其后，三季度持仓以债券基金为主。年初至今，债市行情火热，数据显示，截至12月27日，年内4500余只债基整体平均收益率接近4.5%。

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（文章来源：红星资本局）

(原标题：新年将至，那些名字里带“2025”的基金业绩怎么样了？)

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