DeepSeek掀起科技主题热 多只港股上扬 这些基金已提前重仓

　　春节期间DeepSeek持续火热，掀起科技主题港股的狂飙行情。2月4日，港股主要指数大幅走高，或受DeepSeek提振，部分港股人工智能和半导体股也均走强。截至2月4日收盘，恒生科技指数涨幅达5.06%。个股方面，华虹半导体涨幅居首，达12.66%。同期，港股中芯国际也收涨8.47%，盘中股价更一度刷新历史新高。事实上，回顾2024年四季报数据，已有多位“舵手”提前布局相关个股。展望后市，有业内人士表示，DeepSeek提供新的主题线索，春节后将快速演绎。A股方面则有望迎来开市“开门红”，芯片、半导体、人形机器人等AI板块可能领涨两市，呈现较为突出的表现。

　　科技主题港股大涨

　　港股市场率先狂飙！截至2月4日收盘，恒生指数单日涨达2.83%，恒生科技指数更大幅上扬，当日涨5.06%。

　　消息面上，春节期间国产人工智能大模型DeepSeek在国内外持续爆火。或受DeepSeek提振，部分港股人工智能和半导体股也均走强。

　　主题个股方面，截至2月4日收盘，华虹半导体涨幅居首，达12.66%，报收25.8港元/股。紧随其后，小鹏汽车—W涨12.4%，报收65.7港元/股。港股中芯国际也收涨8.47%，报收45.45港元/股，股价盘中一度刷新历史新高。同期，港股人工智能个股金山云涨幅达9.72%，当日报收8.58港元/股。

　　拉长时间来看，上述热门指数和个股依然有着不俗表现。回顾2025年初至今，截至2月4日收盘，恒生科技指数累计已涨11.4%。个股方面，华虹半导体涨19.17%，中芯国际以及金山云的涨幅则均超过40%，分别达42.92%、43.96%。

　　部分基金经理已提前布局

　　值得注意的是，在2024年四季度的调仓换股动向中，港股及港股科技股早已获得多位基金经理关注，更有多位明星“舵手”瞄准机会对相关个股进行增持。

　　若仅筛选信息技术行业个股，Wind数据显示，2024年四季度基金季度持仓变动最大的前五只个股均为港股，且近期大涨的多只热门股获得基金经理重仓持有，其中就包括上述提及的金山云，2024年四季度获公募持仓增长高达2.65亿股。截至2024年末，该个股合计被33只基金重仓持有，持股总量达到2.79亿股。

　　具体来看，2024年四季度招商优势企业混合A对金山云的持仓变动达1.22亿股，加仓幅度居首。

　　该基金的明星“舵手”翟相栋在2024年四季报中表示，2024年四季度期间，国内外科技领域出现诸多积极进展，如字节豆包的持续爆发、小米SU7的持续超预期表现、海外AI应用在多个领域的积极变化等。这也标志着自2023年起连续两年高强度的资本开支后，AI从模型训练阶段有望正式进入到应用落地阶段。基于此，大幅增加AI应用落地的配置比例，在计算机、互联网、AI硬件生态、智驾及机器人等方向进行了全方位的布局。同期，景顺长城品质长青混合、鹏华创新未来混合等基金也均新增持有金山云超过千万股。

　　同时，2月4日涨超8%的中芯国际，在2024年四季度获得基金新增持仓也达到1.38亿股，持有基金数量达到253只。由明星“舵手”谢治宇、程剑共同在管的兴全合宜灵活配置混合（LOF）在2024年四季度新晋重仓了中芯国际，且截至四季度末该产品持仓中芯国际变动最多，达1112.4万股。

　　此外，2月4日涨幅达12.66%的华虹半导体，则在2024年四季度末获8只产品重仓持有。其中，前海开源公用事业行业股票基金经理崔宸龙在2024年四季度加仓华虹半导体达1572.3万股。

　　AI、人形机器人股价有望创新高

　　整体来看，华泰证券研究所认为，DeepSeek凭借低成本、高性能优势引发市场波动，或推动投资者重新评估中国科技企业在AI赛道的技术潜力，中美科技股或迎来价值重估行情。

　　展望节后行情，申万宏源研究在申万宏源策略公众号中发文指出，DeepSeek提供新的主题线索，春节后将快速演绎，国内AI产业链、AI应用受益，而英伟达产业链短期有一定调整压力。继续看好主题性机会占优，国内AI算力和应用、人形机器人、低空经济都可能有新一轮创新高行情。

　　前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙也表示，A股和港股的估值吸引力比较明显，处于全球资本市场的估值洼地。A股的科技股、传统白马股、红利股，以及代表行情方向标的券商股，代表避险、具有长期配置价值的黄金，都有一定的轮番表现机会。未来，A股节后开市有望迎来“开门红”，芯片、半导体、人形机器人等AI板块可能领涨两市，呈现较为突出的表现。

　　北京商报记者郝彦

（文章来源：北京商报）

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