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　　随着非上市险企2024年第四季度偿付能力报告披露接近尾声，各家保险公司的偿付能力状况也随之揭晓。

　　时代财经梳理发现，截至2月14日，已经披露偿付能力报告的60家人身险公司和74家财险公司中，有7家险企的偿付能力持续未达监管标准，风险综合评级结果均为C，且均为中小险企。与此同时，尚有17家险企未按期披露偿付能力报告，其财务健康状况成谜。

　　这7家险企包括华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司，以及华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险等4家财产保险公司。这些险企主要是在公司治理、声誉风险、操作风险以及可资本化风险等领域存在一定问题。

　　此外，根据金融监管总局数据，截至2024年二季度末，合计有21家险企的风险综合评级不达标。这意味着，除已明确偿付能力不达标的7家险企外，部分未披露偿付能力报告的险企，其偿付能力可能同样不达标。

　　普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾对时代财经称，保险公司的偿付能力是保障保单持有人权益的关键。若偿付能力充足，公司可在持续经营的基础上，逐步解决潜在业务准入、产品销售、资金运用、监管报送、消费者权益保护、数据安全等问题。一旦偿付能力低于监管标准，保单持有人权益可能将无法保障，公司可持续经营的基础被动摇。在这种情况下，监管会要求公司迅速提升偿付能力，以确保保单持有人利益不受损。

　　值得关注的是，据监管新规，偿付能力情况还会影响到财险公司互联网财险业务的经营准入，近期有10家财险公司暂停了互联网财险业务。

　　7家险企不达标，10家财险公司暂停互联网保险业务

　　偿付能力报告是衡量保险公司健康状况的“晴雨表”。据相关规定，保险公司需同时满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上这三项指标，方为偿付能力达标公司。

　　在险企当季偿付能力报告中，通常披露的是上一季度的风险综合评级结果。但由于2024年4月监管政策调整，险企风险综合评级由每季度一次调整为每半年全面评价一次，因此部分险企在2024年第四季度偿付能力报告中披露的为当年第二季度评级结果。

　　目前，134家保险公司已披露2024年第四季度偿付能力报告，其中有7家险企的风险综合评级结果均为C，偿付能力不达标。

　　这7家险企包括华汇人寿、三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司，以及华安财险、安华农险、珠峰财险、前海财险等4家财产保险公司。值得一提的是，这些险企最新两期的风险综合评级结果均为C，偿付能力持续未达监管标准。

　　除了上述7家险企偿付能力不达标之外，还有多家险企的偿付能力充足率告急。

　　从综合偿付能力充足率来看，前海财险、亚太财险、国联人寿2024年四季度末的综合偿付能力充足率已跌破120%。同时，幸福人寿、中华联合人寿、北大方正人寿、弘康人寿等多家公司的综合偿付能力充足率在120%-130%之间。

　　核心偿付能力充足率方面，华安财险、鼎诚人寿、德华安顾人寿、幸福人寿、中华联合人寿、国联人寿、北大方正人寿、弘康人寿等多家险企2024年四季度末的核心偿付能力充足率均不足100%。其中，国联人寿、中华联合人寿均低于80%。

　　对于偿付能力指标接近监管要求的保险公司，监管部门也不会坐视不管。相关规定指出，对于核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，监管部门会将其划为重点核查对象。

　　而更具行业冲击力的当属2024年8月发布的《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》（下称《通知》）。这份被业内称为“最严互联网保险新规”的文件，设定了严格业务准入门槛，开展互联网财险业务的财险公司，需符合最近连续四个季度综合偿付能力不低于120%、核心偿付能力不低于75%以及风险综合评级为B类及以上等条件。

　　《通知》发布以来，行业影响显著，已有10家财险公司暂停互联网保险业务。华安财险、都邦保险、渤海财险、前海财险、富德产险等5家险企在新规生效当月暂停互联网保险业务。此外，因不满足监管政策的最新要求，安华农险、长安保险、珠峰财险、安心财险等4家险企已不能开展互联网保险业务。2025年1月17日，亚太财险也公告暂停开展互联网保险业务。

　　化解偿付能力风险，多家险企增资自救

　　偿付能力不达标的险企也在积极自救。

　　为应对偿付能力压力，上述7家险企正通过提升公司治理水平、强化业务管理以及增资扩股等方式，积极缩小风险敞口，确保偿付能力回归健康状态。

　　华汇人寿与安华农险双双因公司治理问题导致操作风险偏大，风险综合评级降至C级。其中，华汇人寿因拟任高管任职资格无法取得，导致董事会、监事会无法正常运行，合规制度有效性存疑。

　　与之形成对照的是，三峡人寿、北大方正人寿、珠峰财险、前海财险等机构则困于偿付能力充足率承压的可资本化风险问题。为了应对这一问题，多家险企开启增资。三峡人寿近期计划增资15亿元，重庆水务环境控股集团有限公司和重庆三峡国有资本运营集团有限公司两家国资平台将新进驻股东名单。三峡人寿在最新偿付能力报告中指出，随着增资到位和可资本化风险的改善，将进一步优化公司战略，缩小战略风险敞口。

　　珠峰财险在2024年12月获得西藏金融监管局0.8亿元增资批复后，公司可资本化风险得到有效改善。2024年四季度末，珠峰财险综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为154.86%,环比均提升28.77个百分点。此外，前海财险则通过多项措施确保偿付能力充足，北大方正人寿则致力于提升风险管理能力。

　　华安财险在可资本化风险、声誉风险、操作风险等多个领域均存在风险。其在多个层面展开应对措施。

　　华安财险相关人士对时代财经称，随着保险业务规模的持续扩大，公司也正在加快推进合格战略投资者的引进步伐，并通过加强科技评分工具利用等方式，提高业务管理水平，减轻承保端对实际资本的消耗，投资端也将根据市场形势及时动态调整资产配置结构，降低风险资产敞口，保证资产安全。

　　华安财险于2024年12月28日召开临时股东会，审议通过了增资扩股方案，同意公司增资扩股、引进优质投资者，以进一步提升偿付能力水平，促进公司持续稳健发展。

　　业内人士向时代财经指出，监管指标改善与实质风险化解并非简单线性关系。以三峡人寿为例，尽管国资股东注资或能暂时缓解偿付能力危机，但其战略风险敞口收窄仍需依赖产品结构优化。这恰好印证了监管层的深层意图——本轮增资潮不应仅是资本数字游戏，更需推动商业模式从规模驱动向质量驱动转型。

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（文章来源：时代财经）

(原标题：透视险企最新偿付能力：华汇人寿等7家不达标！10家公司暂停互联网保险业务)

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