基金二季度新进78只股 电子行业成新目标

　　据证券时报数据部统计，截至到目前为止，共有24家基金公司的279只基金公布了二季度报告，从已知数据来看，其中有87只个股在第二季度被基金增持，其中增持比例最高的个股为长方照明，增持比例为26189.36%，该股比例高是因为基数较低。而万顺股份、洲明科技、浙报传媒、银邦股份、旋极信息、万邦达、双塔食品、勤上光电、汉鼎股份等9只个股为基金持股占流通A股比例较高且增持幅度也非常大的个股。这类个股成为名副其实的第二季度高比例增持的重仓股。

　　尽管目前仅有不到两成的基金公布了二季报，但数据显示，已有78只个股成为今年第二季度基金新进个股，其中南大光电、阳光电源和北信源三只个股被基金持有的比例最高，均在5%以上。经过统计发现，基金新进个股在行业分类上具有明显特点，在持股比例前8名的个股中，有6只属于电子行业，可见基金第二季度把新的目标放在了该行业上。

　　新基金二季度增持排名

　　6明星基金大动作调仓 或增持或兑现

　　截至7月16日，上投新兴动力今年以来收益率为52.31%，在可比股基中排名第三；中邮新兴产业今年以来收益率50.62%，在可比股基中排名第四；银河主题精选收益率43.87%，股基中排名第九；长盛电子信息收益率47.55%，股基中排名第七；宝盈核心优势收益率42.18%，混合基金中排名第一；富国高新技术收益率38.98%，股基中排名第十四。

　　从已披露的6只绩优基金(截至7月16日，收益率排名前15名)重仓股变化情况来看，多数明星基金对核心重仓股都奉行了集中持股策略，对牛股的成功捕捉是这些基金净值领先的重要法宝。一些基金对看好的重仓股不断加码，持股比例不断攀升并逼近10%上限。一些基金则对前期涨幅较大的个股获利了结，并积极寻找新的潜力股。

　　作为上半年股基冠军，上投新兴动力的动向一直受到市场关注。二季报显示，该基金在二季度的主要操作是对原有重仓股进一步增持，其中对原头号重仓股大华股份大幅增持。截至二季末，该基金持有大华股份市值占净值的9.62%，逼近10%的持股上限。此外，该基金对国电南瑞、歌尔声学、康美药业、杰瑞股份、双鹭药业等重仓股都进行了不同程度增持，长城汽车挤掉海康威视进入前十大重仓股。

　　截至7月16日，中邮战略新兴产业今年以来收益率已达50.62%，为4只收益率超50%的基金之一。二季度该基金进行了重大调仓，其中对一季末的头号重仓股掌趣科技大幅减持，该股退出其前十大重仓股之列。该基金从去年三季度大幅重仓掌趣科技，获取了丰厚回报，并选择在二季度兑现巨额收益。同时，该基金大幅进驻三聚环保、汉鼎股份、旋极信息等个股，其中旋极信息7月以来表现出色，累计涨幅已达38.93%，昨日更是以涨停报收。

　　和中邮战略新兴产业类似，富国高新技术基金二季度也果断逢高抛售头号重仓股科大讯飞，科大讯飞从该基金前十大重仓股中消失，7月份以来科大讯飞继续大涨22.58%。不过，在卖掉科大讯飞之后，富国高新技术基金新买入了中兴通讯、烽火通信等通信个股，调仓换股力度同样不小。

　　和一季末相比，今年涨幅排名前十的银河主题基金十大重仓股变化较大，共有永泰能源、双鹭药业、四川美丰等6只重仓股被更换，调仓力度较大。不过，其前三大重仓股卫宁软件、飞利信和数字政通还被进一步增持，其中持有卫宁软件的比例已占净值的9.45%，同样逼近10%的持股红线，飞利信占该基金净值的比例也已达到8.03%。

　　主投电子信息产业的长盛信息充分受益今年以来TMT股的大幅上涨行情，截至7月16日，该基金今年以来收益率达47.51%，居前十名之列。二季度该基金调仓力度加大，重点增持瑞丰光电至头号重仓股，恒生电子、海格通信、顺络电子、美亚柏科等个股也新进入该基金前十大重仓股。

　　混合基金冠军宝盈核心优势今年以来收益率已达42.18%，二季度该基金也大幅度调仓，对凯美特气增仓至净值的9.26%，同时大幅买入东方财富，该股也一举新进入该基金第三大中重仓股，持股市值占净值的7.41%。此外，该基金买入或增持京东方A、兆驰股份和卫宁软件等个股，减持美亚光电、中国联通、康美药业、中国平安和古越龙山等个股。(证券时报)

　　基金二季报言行不一：保持高仓位集体看衰股市

　　首批基金二季报日前披露。数据显示，虽然第二季度股市大幅波动，且6月份“钱荒”来袭，但基金减仓幅度较小，135只可比主动偏股基金第二季末简单平均股票仓位为77.72%，比一季末的79.47%下降1.75个百分点。

　　虽然仓位较高，二季报显示，面对后市，基金不乐观。基金经理普遍认为，未来经济仍将继续下滑，预计第三季度市场以震荡为主，相对看好新兴成长产业。

　　135只基金仓位为77.72%

　　统计显示，首批公布季报的135只可比主动偏股基金(占总数的1/4)仓位情况统计显示，第二季度末这135只基金简单平均股票仓位为77.72%，比一季度末的79.47%下降1.75个百分点，考虑到第二季度市场主要指数跌幅均超过10%，主动偏股基金整体上没有太多主动减仓操作。

　　值得注意的是，当前偏股基金仓位分化严重。据不完全统计，32只基金仓位低于七成，42只基金仓位超过85%，其中天弘深成仓位高达93.88%，而易方达上证中盘ETF的仓位为97.81%，接近满仓。

　　记者发现，信诚深度仓位为88.92%。该基金基金经理谭鹏万称，第二季度超配了安防、环保、医药、大众食品、传媒、地产类行业个股。此外，中欧中小盘基金、鹏华价值基金的仓位均在88%以上。

　　也有多只基金的仓位在70%以下。信诚周期股票型基金的仓位为65.07%。对此，该基金的基金经理张光成称，第二季度如医药、环保、TMT等板块的个股，由此获取了一定的超额收益。

　　基金仓位高低有别，但绩优基金有相似特点。第二季度业绩表现突出的基金，重仓股票大多契合市场热点，行业配置偏好电子、信息、传媒、医药等成长性较好的行业。新兴产业主题类基金的业绩表现也相对不错。从已披露二季报的基金来看，上半年整体业绩较好的基金二季度末大比例持有TMT等新兴产业类股票。

　　基金经理集体看衰股市

　　数据显示，第二季度虽然A股市场出现急跌，但偏股型基金仍保持正收益。数据显示，今年以来，截至6月30日，股票型基金的回报率为2.74%，混合型基金的回报率为2.08%。对于后市，多数基金的态度似乎并不乐观。基金经理普遍认为，未来经济仍将继续下滑，预计第三季度市场以震荡为主，相对看好新兴成长产业。

　　鹏华价值基金经理程世杰在报告中预计，下半年市场整体的系统性机会不大，股票市场很难有好表现。泰达宏利效率优选基金也认为主板指数不会有较好投资机会，“随着宏观经济基本面继续有向下的风险，而货币政策最宽松的时点已过，下半年市场中小股票的投资机会也应该会少于上半年。”

　　但蓝筹股受到较多基金的青睐。张光成认为，下半年的投资中适当关注蓝筹股的投资机会，特别是地产产业链的相关投资机会。

　　鹏华盛世基金则表示，“在宏观经济”弱复苏“的环境下，加上”去杠杆“的政策倾向，股票市场短期内机会不大，依旧延续震荡行情的概率较高。”此外，中银中国混合基金经理分析，基于对当前经济和通胀增速的判断，短期内经济或尚可勉强持稳，但需求疲弱、融资受限、基数抬升等因素使得经济下滑压力不断增大，货币政策将保持谨慎偏紧。针对目前和未来的形势判断，会采取相对谨慎的投资策略，精选行业和个股。投资策略上维持消费成长行业的配置，选择宏观调控中受益、业绩相对稳定、估值合理的个股抵御市场风险。(国际金融报)

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