社保基金二季度买股揭秘：主攻绩优股 新进56股

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　　随着上市公司半年报逐步披露，社保基金重仓股也浮出水面。统计数据显示，社保基金二季度新进56股，其中六成属于制造业范畴。这些新进个股基本属于绩优概念股。

　　新进56股

　　统计数据显示，截至8月14日，在所有披露半年报的上市公司中，共有114家公司十大流通股东中出现了社保基金的身影，其中56家公司为二季度新进。

　　按照证监会新的行业分类，社保基金二季度新进的上市公司，共有33家公司属于制造业范畴，主要集中于医药制造、专用设备制造、电气机械和器械制造及电子通讯设备等；对于近两年表现欠佳的有色和煤炭类公司，社保基金则选择了绝对回避。只有诸如方大特钢和本钢板材等相关钢材制造业，社保基金新进数量也极少，占流通股比均不到0.2%。

　　在社保基金新进公司中，持股市值最高的是中国化学 ，二季度有两只基金新进，其中社保101组合新进3781万股，二季度末市值为3.6亿元；社保基金104组合新进2489万股，市值为2.36亿元。不过，相对于中国化学400多亿的全流通市值来说，两只社保基金持有该股市值占流通股比也仅有1.27%。持股市值居第二位的是江淮汽车 ，二季度末两只社保基金合计持有市值超过3亿元。

　　二季度社保基金新进个股中，社保持股占流通股比超过3%的共有10只，持有股份占流通股比最高的是涪陵榨菜 ，被两只社保基金合计持有480多万股，占流通股比高达5.79%。接下来是富瑞特装 ，这只近年来的大牛股，股价在二季度依然飙涨了将近40%，年内涨幅则高达120%。二季度社保基金115组合重仓杀入，持股数量为390万股，占流通股比5.37%，位居该股十大流通股东第一名。此外，隆鑫通用和新研股份等占比也较高。

　　青睐绩优概念股

　　数据显示，在社保基金新进上市公司中，其选择标的可谓独具慧眼。通常选择具有创新概念、有良好业绩支撑的公司，除了具有页岩气概念的富瑞特装以外，还有涉及金融支付概念的同方国芯 、金融平台概念股东方财富 、涉及网络加速的网宿科技等。上述公司中，涪陵榨菜、浙江震元等均有业绩支撑，而江淮汽车则实现了业绩大扭转。

　　以网宿科技为例，二季度社保基金106组合新进268万股，占流通股比为2.67%，该股上半年净利润增长率高达57.24%，超过市场预期，该股股价也逆市走强，年内涨幅已经超过200%，其中三季度以来涨幅也超过30%。

　　部分传统行业绩优股也获得社保基金的青睐。以涪陵榨菜为例，上市以来业绩始终较好，2011年和2012年净利润增长率分别为58.58%和43.05%，今年上半年依然高达29.50%的增长率，二季度吸引了社保101组合和社保基金转持3户入驻，分别买进276万股和400万股。主营医药商业销售的浙江震元，社保基金110组合二季度买进508万股，该股今年利润持续向好，前两年净利润增长率均在50%左右，今年上半年依然有高达33.8%的增长率。今年业绩扭转的江淮汽车，在净利润连续两年下滑后，今年上半年实现了5.2亿元的净利润，同比大幅增加62.57%，业绩的大增也吸引了社保入驻，两社保基金大手笔买进4800万股。

　　被社保基金105组合持有192万股的捷成股份 ，三季度以来股价已经增长了36%，近期股价创出历史新高，如果该社保基金持有至今，相比二季度末，已经浮盈了近2000万元。持有东方财富近900万股的社保基金114组合，三季度以来涨幅也超过20%，如果该基金三季度继续持有，也会收到丰厚的回报。

　　社保基金二季度增仓逾四成 新进34股

　　截至8月14日，两市已有601家上市公司披露了2013年半年报，其中101家上市公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。二季度社保基金合计持仓量为10.23亿股，比一季度增仓44%，持股市值达125.4亿元，增幅为23%。

　　据数据显示，从社保基金投资倾向上来看，基于前期气势如虹的表现，二季度，创业板高成长股成为了社保基金猎艳的对象。数据显示，二季度社保基金已进驻20家创业板公司前十大流通股股东行列，合计持有8995.7万股，而一季度持仓量仅为3356.6万股，比一季度增加了2.68倍；持股市值达153493.51万元，增幅达169%。

　　其中，增仓力度较大的依次为华仁药业 、阳光电源 、东方财富 、新大新材 、国民技术 、华平股份 。而市值迎来大幅增长的股票为富瑞特装 、阳光电源、华仁药业、东方财富、网宿科技 、国民技术、红日药业.

　　大盘蓝筹股仍为重仓对象。数据显示，二季度，社保基金新进34家公司，有42家公司获得了社保基金的增持，减持18家。其中，社保基金新进并重仓持有的公司有三家，分别是重庆水务 、万华化学 (1969.93万股)、东方雨虹 (1129.51万股)；有5家公司被社保基金大幅增仓，分别是江淮汽车 、中国石化 、长园集团 、大华股份 、中国联通 。减持量较大的股票为，中国化学 (5032.4万股)、兴蓉投资 (807.44万股).

　　从社保基金增仓量较大的股票来看，重庆水务是重庆市最大的污水处理企业，目前公司下属排水企业投入运行的污水处理厂有44个，污水处理业务日处理能力为199.13万立方米。据重庆水务公布的2013年半年报显示，上半年公司实现营业收入19.14亿元，实现净利润9.26亿元，同比增长9.1%。业内人士认为，日前国务院下发的《关于加快发展节能环保产业的意见》明确提出，节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年总产值达到4.5万亿元，成为国民经济新的支柱产业，以污水处理为主营业务的重庆水务无疑将受益。

　　被社保基金大幅减持的中国化学，其2013年半年报显示，上半年归属母公司股东的净利润为15.8亿元，较上年同期增长16.7%，不及此前机构预期的30%。市场人士表示，诸多在手订单落地情况不佳是主要诱因，公司的高增长期恐将告一段落。(证券日报)

　　QFII首度出手16股 大盘蓝筹小盘成长一个不能少

　　随着中报相继披露，新一期QFII布局的路径也逐渐清晰。据统计，在已披露中报的586家公司中，QFII首度现身16家公司的前十大流通股东行列。从相关情况来看，在传统的老牌QFII选择了大盘蓝筹的同时，有代表未来之称的的创业板个股，也是QFII进驻的重要标的之一。

　　首度出手16个股

　　随着中报相继披露，新一期QFII布局的路径也逐渐清晰。数据显示，截至8月14日，已经披露中报的586家公司中，24只个股的前十大流通股东中出现了QFII的身影，其中，QFII首度出击16只个股。

　　分别是万科A(000002)、中国石化(600028)、江淮汽车(600418)、世茂股份(600823)、丽江旅游(002033)、林洋电子(601222)、广田股份(002482)、黔轮胎A(000589)、山东药玻(600529)、延长化建(600248)、光线传媒(300251)和三五互联(300051)等16只股票。

　　其中，万科A是至今为止QFII新进市值最高的一只股票。中报显示，公司前十大流通股东中，高盛公司以新进6477.95万股挤身公司前十大流通股东的第10位，按公司昨天收盘价算，持股市值达6.38亿元。此外，QFII二季度新进持股市值超过亿元还有中国石化(002341)和江淮汽车(600418).

　　中国石化虽然还没披露中报，但是由于债转股的关系，截止二季席未的前十大流通股东己经提前爆光，卡塔尔控股有限责任公司以新进持有6309.62万股，挺进公司前十大流通股东，市值2.64亿元。而江淮汽车财报显示，科威特政府投资局二季度大举买入1874.30万股，挤身公司前十大流通股的第6位；以昨天的收盘价算，其持有市值合计达1.32亿元。

　　除上述提到三只个股外，QFII二季度新进的目前持股市值超过5000万元还有广田股份(002482)，科威特政府投资局新进持有343.36万股，目前市值7210.58万元；林洋电子(601222)，安耐德合伙人有限公司新进持有408.91万股，市值6109.17；此外，光线传媒(300251)等新进持股市值超过1000万元。

　　在QFII二季度新进或持续持有的个股中，恒生银行有限公司作为兴业银行(601166)战略投资者，持有的13.80亿股没有出现变化，但持股市值却因股价回调，下降至203.89亿元，较一季度末减少了34.92亿元。类似的还有，华夏银行(600015)，德意志银行作为其战略投资者持有其5.62亿股，还没有出现变动，但持股市值50.73亿元，却较一季度末减了8.1亿元，也是因为华夏银行二季度股价有所下跌。

　　有增就有减！统计显示，己经披露半年报的的公司中，福耀玻璃(600660)、凯迪电力(000939)和中原内配(002448)等3家公司在二季度遭到了QFII的减持。其中，福耀玻璃被瑞士银行有限公司大幅减持579.20万股，下降至2711.08万股。

　　QFII偏爱大盘蓝筹

　　从上述QFII新进的公司来看，QFII显然较偏爱大盘蓝筹。如高盛公司巨资买入的万科A、卡塔尔主权基金重仓买入的中国石化、科威特主权基金重仓买入的江淮汽车、摩根士丹利重仓买入、汇丰银行重仓持有的世茂股份等，均属大盘蓝筹之列。

　　至今为止，QFII新进最多的万科A。财报显示，上半年万科以830亿元的销售额再度取得突破，相较2012年上半年610亿元同比增长36%。公司上半年实现营业收入413.9亿元，同比增长34.7%，其中归属于上市公司股东的净利润为45.6亿元，同比增长22.3%，基本每股收益0.41元。

　　又如，江淮汽车。财报显示，江淮汽车2013年上半年营业收入为180亿元，较上年同期增24.8%；实现营业利润5.35亿元，同比增64.4%；归属于母公司所有者的净利润为5.2亿元，同比增长65.2%；基本每股收益为0.4元，目前动态市盈率仅10倍出头。中报出来后，有券商在研报指出，江淮汽车经历了一年以“效益为中心”的调整转型后，呈现出收入增长明显快于销量增长、利润增长明显快于收入增长的良好态势，给出了“强烈推荐”评级。

　　世茂股份亦基本类似，该公司中报数据显示，上半年公司销售额达71.5亿，同比增长57%，且较之年初所定的销售目标完成率已经超过70%。公司上半年实现营业收入41.7亿元，同比增长17.4%；归属于母公司的净利润达到7.04亿，同比增长17.98%。广发证券在对公司的中报点评中指出，世茂股份可售货值充裕，销售将继续超预期。同时，公司在持续增长的同时加大了开工与拿地的力度，未来增长可期，给予了“买入”评级。

　　而分别为为恒生银行、德意志银行战略持有的兴业银行、华夏银行，财报数据显示，兴业银行上半年实现营业收入535亿，同比增长30%；拨备前利润376亿，同比增长33%，净利润216亿元，同比增长27%。而华夏银行今年1-6月实现营业收入222.07亿元，同比增长14.16%；实现净利润73亿元，同比增长20.14%。

　　继续被士信贷、摩根士丹利、铂金投资等3家QFII持有的用友软件(600058)业绩却不尽人意。据半年报，上半年用友软件实现营业收入15.39亿元，同比下降10.3%，而净利润达6936.93万元，较去年同期下降48.5%。不过，在云计算概念的驱动下，7月以来，用友软件股价上涨超40%。

　　从行业来看，除了能源、房地产、金融等QFII此前长年坚守的行业，继续受到青睐外，有代表未来之称的的创业板个股，也是QFII进驻的重要标的之一。如三五互联、光线传媒、银邦股份(300337)等也获得了QFII的垂青，显示出，QFII的布局是“大盘蓝筹小盘成长一个不能少”。

　　七成个股7月份以来跑赢大市

　　7月份以来，A市场走势虽然较6月份要好上不少；但据统计，截止8月9日收盘，7月份至今上证综指累计涨幅为6.11%。不过，券商重仓的34只个股中，26家公司的股价明显跑赢大市的，占比高达76.47%。

　　这其中，5只个股7月份以来，二级市场涨幅超过20%，分别是海隆软件(002195、61.32%)、用友软件(41.16%)、丽江旅游(28.14%)、广田股份(23.29%)和江淮汽车(21.52%)。此外，三五互联和光线传媒等16只个股7月份以来累计涨幅超过10%。

　　当中，表现最出色当属东方汇理银行新进的三五互联了。统计显示，三五互联二季度以来，累计涨幅己达157.46%，公司走势图显示，自二季度以来，公司股价就处于震荡向上的趋势中，7月份以来其涨幅也达18.13%；与此类似还有淡马锡重仓的7月份以来累计上涨18.03%的光线传媒，其股价二季度以来涨幅累计达96.58%。

　　统计数据显示，QFII重仓持有的个股中，7月份跑输大市的6只个股分别是瑞康医药(002589)、中海发展(600026)、华夏银行、置信电气(600517)、凯迪电力和万科A，他们7月以来涨幅仅只有5.34%至2.44%，跑输同期沪指6.11%的涨幅。

　　值得一提的是，尽管中国近期因经济增速放缓不被国外机构所看好，但全球最大的主权财富基金之一--挪威政府养老基金，仍“打赌”中国仍有“很高”的增长，中国没有失去投资吸引力。

　　据彭博消息，挪威石油基金首席执行官斯灵斯塔(YngveSlyngstad)近日表示，近几年有关中国增长的观念已经改变，但政府预计的增长仍然很高，他们仍相信中国的长期前景是非常好的，他们仍然对中国较好前景充满信心。

　　最新消息显示，证监会7月份又向3家机构发放了QFII牌照。QFII在7月份共新开24个A股账户，A股账户总数已达到490个，而外管局7月份又分别批准了15亿美元的QFII额度申请。

　　分析人士认为，今年以来QFII等机构入市步伐加快，一定程度上显示出A股的投资机会，在“稳增长”和中国经济的改革转型的当前，低估值蓝筹股与成长性较好的创业板个股或持续受到他们的追捧。(投资快报)

(责任编辑：DF058)