2013基金四季报披露完毕 最新重仓股曝光

　　2013年基金四季报披露完毕。天相投顾统计数据显示，基金2013年四季度主要提高制造业的配置比例，尤其是多只家电股得到基金大举增持。而金融、文化传媒、房地产等行业则遭基金大幅抛售。总体而言，消费类股票是基金四季度配置的主要品种，伊利股份守住基金第一大重仓股的“宝座”。展望2014年，多数基金经理在四季报中表达了对上半年行情的谨慎态度，但新兴产业的结构性机会仍将是超额收益的主要来源。绩优基金主要看好消费、医药、环保、TMT和军工等行业。(点此查看>>>基金最新重仓股)

　　传媒股遭遇“暴力”抛售

　　2013年四季度基金前五大重仓行业为制造业、信息业、金融业、房地产业、批发零售业。其中，制造业基金持股总市值高达6646.34亿元，占净值比例由三季度的48.32%提升至52.80%；金融业持股市值583.05亿元，占净值比例由三季度的6.43%下滑至4.63%，成为基金四季度减持幅度最大的行业。此外，文化、体育和娱乐业也遭到基金大幅减持，四季度基金持有市值为88.57亿元，占净值比例由三季度的2.26%下滑至0.70%。

　　个股方面，伊利股份为四季度基金第一大重仓股，共有185只基金合计持股总市值达239.85亿元，占流通股比例38.69%。格力电器成为基金第二大重仓股，103只基金在四季度合计持股市值达133.73亿元，占流通股比例13.71%，在基金力捧之下，格力电器四季度上涨23.08%。进入基金前十大重仓股行列的股票还包括中国平安、云南白药、双汇发展、海康威视、大华股份、歌尔声学、上海家化。消费股仍为基金的主要配置品种。

　　另一方面，华谊兄弟、百事通、光线传媒、蓝色光标、博瑞传播等传媒股在四季度遭到基金大幅减持。其中华谊兄弟为四季度被基金抛售最多的股票，四季度仅剩4只基金持有市值1.18亿元占流通股比例0.52%，而三季度有54只基金持有61.83亿元占流通股比例19.43%。

　　绩优股基追捧新兴产业

　　多数基金经理在四季报中表达了对2014年上半年A股行情的谨慎。但尽管市场可能在2014年难现大级别机会，一些在2013年取得优秀业绩的基金仍然看好新兴产业的结构性机会。华宝兴业新兴产业基金认为，尽管经济前景不明朗，流动性也并不乐观，但目前市场整体估值上具有一定安全边际，长期来看投资的风险并不大。市场的投资机会可能依然表现为结构性的和阶段性的，而新兴产业可能会是结构性投资机会的重点领域之一。

　　华商主题精选基金则看好以下几个方向：基于新股发行带来的包括新股本身、新股替代和新股受益三类机会；基于使用成本的降低而带来更大应用空间的产业机会，包括光伏、LED、储能等；基于优质军工资产证券化带来的军工行业的整体性机会；环保问题带来的水、空气净化行业机会，以及环保压力带来的某些传统行业的产业集中度提升的机会；基于4G网络扩张带来的应用机会，比如视频传输等等；而基于新型城镇化的需求刺激机会，比如文化消费、教育医疗、养老等，将是市场的长期方向。

　　2013年股基冠军中邮战略新兴产业认为，改革的预期和经济见底支撑资本市场不会出现系统性风险，新股发行短期会对创业板估值造成压力，但是依然看好优质创业板公司的发展前景，相信可以用成长消化估值。未来会有更多的十年十倍的大牛股将从消费、医药、环保和TMT等行业诞生；低估值、高增长和拥有较宽护城河的企业是配置的首选。

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　　随着基金公司四季报的逐渐披露，公募基金的进退路径也得以显现。

　　截至1月21日，共有23家基金公司披露了基金四季报。万德数据显示，通过公募基金4季报反映的机构重仓股数据，公募基金相对3季度，持仓增量最大的10只个股中，仅交运设备(行情 专区)板块的公司就达到4支，分别是中国南车(行情 股吧 买卖点)(601766.SH)、中国北车(行情 股吧 买卖点)(601299.SH)、长安汽车(行情 股吧 买卖点)(000625.SZ)、上汽集团(行情 股吧 买卖点)(600104.SH).

　　其中，重仓(前十大重仓股)持有中国南车的公募数量，由之前的6只增长至16只，中国北车亦由8只增长至10只。

　　“市场对中国高铁走出去的预期，或是机构资金重仓其中的主要原因。”有市场人士表示。

　　相比之下，金融地产则被机构集体抛弃。

　　重仓持有民生银行(行情 股吧 买卖点)(600016.SH)的公募基金，由三季度的165只锐减为64只，重仓交通银行(行情 股吧 买卖点)(601328.SH)的公募基金，也由三季度的71只减少到4季度末的28只。

　　而此前两只热门股苏宁云商(行情 股吧 买卖点)(002024.SZ)和亚盛集团(行情 股吧 买卖点)(600108.SH)，也是遭遇雪崩式减持。苏宁云商的重仓基金，由89只锐减至29只，亚盛集团则从32只减少至4只。

　　押注高铁

　　明星基金增持南北两车。

　　公开数据显示，明星基金景顺长城内需增长(基金 净值 基金吧)和景顺长城内需增长贰号，在四季度大幅增持中国南车。

　　根据景顺长城内需增长2013年年报，该基金持有中国南车6386万股，持仓市值3.27亿元；景顺长城内需增长贰号持有中国南车6721万股，持仓市值3.36亿元。

　　而三季报时，中国南车并没有进入上述两只基金前十大重仓股。

　　同样的情况出现在中国北车。截止到2013年年报，景顺长城内需增长和景顺长城内需增长贰号，分别持有中国北车3.61亿元市值和3.80亿元市值。

　　此前，上述两只基金以文化传媒(行情 专区)为主要重仓方向，亦保证了其2013年全年的优异业绩。

　　但显然此番调仓难言成功。

　　中国南车2014年以来的跌幅高达13.17%，而中国北车的跌幅也达到11.59%。

　　券商研究机构依然对南北车高度看好。

　　宏源证券(行情 股吧 买卖点)在其报告中表示，中国高铁为第一成功的新兴产业，国内大规模成功的运用奠定“全球”第一的地位，国家总理的对外推介，包括泛亚铁路、非洲铁路乃至此次的欧洲铁路合作，必将引爆高铁产业走向全球的新的高潮，铁路产业链在国内确定性的需求翻番基础上迎来更好的国际拓展机会，具有重大的跨年度投资机会。

　　增持汽车(行情 专区)股

　　除了南北两车，长安汽车和上汽集团等整车厂商也成为机构大幅增持的个股。此外，威孚高科(行情 股吧 买卖点)、华域汽车(行情 股吧 买卖点)等汽车配件股，也被机构所增持。

　　重仓持有长安汽车的公募家数，从47家增长至61家，重仓上汽集团的公募家数，从27家增长至33家。

　　安信证券表示，预计2014 年汽车行业销量增长约14.8%，略高于2013年。其中乘用车增长约16.6%，商用车增长约6.8%。此外，新型城镇化的推进、环保要求的加严及节能与新能源汽车鼓励政策的调整等是促进2014 年汽车销量增长的主要因素。

　　在安信证券看来，新型城镇化带来新车销量增长的新动力：51%-60%城市化率完成时间为10 年左右，可带来新车的增量空间约1260万辆，年均贡献增长率约5.7%。基础设施建设、居民收入提高和消费观念的改变、集中居住带来的客运需求等是促进新车销量增长的主要因素。

　　热门股遭弃

　　相比之下，不少2013年的热门牛股，却遭遇了机构的一致撤离。

　　其中，最为机构看空的当属苏宁云商，共有60只公募基金从其前十大重仓股中剔除。此前抱团该股的景顺长城，更是集体减持。

　　“苏宁云商的步子走得有些快，而且基本上前期的利好都已经透支掉了，后面能不能出业绩，在给机构投资者看来还是未知数。”上述市场人士表示。

　　民族证券在其报告中表示，鉴于苏宁云商需重建组织体系，塑造员工互联网思维，适应O2O 这一新商业模式，同时公司将不断加大新业务投入，增加业务成本，因此要走出低谷需要时间。在其看来“在6-9 个月后我们将感受到公司的改变，也就是说2013年3季度能够在报表上看到经营指标改善”。(21世纪经济报道)

　　股基“前三甲”2013年四季度持仓揭秘

　　市场认识的趋同进一步推升了成长股的估值，即便TMT、医药(行情 专区)和环保等估值短期优势不再，但在绩优基金经理看来，这依旧是未来需要战略布局的方向。

　　深度调研、挖掘核心品种，大胆布局并重仓持有，成就了股基“前三甲”过去一年的不菲收益，这也是他们将继续坚守的策略。那些高增长且拥有较宽护城河的企业，是其配置的首选。

　　用成长“消化”估值

　　在去年四季度市场转弱的背景下，股基“前三甲”的仓位变动，并不一致。(点此查看>>>基金最新持仓)

　　其中，2013年股基“冠军”中邮战略新兴产业(基金 净值 基金吧)股票继续坚守高仓位，去年三季度仓位为87.79%，四季度仓位进一步上行至88.57%。此外，“季军”银河主题策略(基金 净值 基金吧)去年三季度仓位为84.63%，四季度在获得较大规模申购的背景下，其仓位进一步上行至87.25%。

　　而“亚军”长盛电子信息(行情 专区)的仓位降幅较大，该基金去年三季度仓位为87.61%，四季度则大幅降至73.43%。不过，该基金的仓位下行主要源于资金大幅申购的“被动”降仓。

　　基金经理预期，改革的预期和经济见底支撑资本市场不会出现系统性风险，新股发行短期会对创业板(行情 股吧 买卖点)估值造成压力，但是依然看好优质创业板公司的发展前景。

　　“相信可以用成长消化估值。”中邮战略新兴产业股票的基金经理表示，将继续以精选个股为主，寻找真正能跨越经济周期的成长股。

　　银河主题策略的基金经理也认为，虽然成长股质量整体参差不齐，部分个股的业绩兑现力度偏弱，股价主要靠预期支持，在估值偏高和IPO重启的背景下股价承压，但在转型的背景下，仍可选择出行业前景远大且公司治理和运营能力优良的品种，市值存在巨大空间，未来竞争优势突出的龙头企业将凸显优势，板块估值会显著分化。

　　坚定持有核心品种

　　买了牛股但提前“下车”，成为很多基金经理去年投资的一大遗憾。而对于有实质性业绩支撑的个股，绩优基金经理一致选择了中长期持有。

　　中邮战略新兴产业股票的基金经理表示，未来会有更多的十年十倍的大牛股将从消费、医药、环保和TMT等行业诞生，低估值、高增长和拥有较宽护城河的企业是其配置的首选。

　　从中邮战略新兴产业股票的核心持仓来看，旋极信息(行情 股吧 买卖点) 、苏大维格(行情 股吧 买卖点) 、华宇软件(行情 股吧 买卖点) 、尔康制药(行情 股吧 买卖点)以及汉鼎股份(行情 股吧 买卖点) 、国瓷材料(行情 股吧 买卖点)都是该基金连续两个季度重仓持有的品种。其中，旋极信息在去年三季度持仓占基金净值比例达到了11.50%，而去年四季度持仓股数没有变化，依旧是该基金第一大重仓股 。同时，对于苏大维格、华宇软件、尔康制药以及汉鼎股份的持仓都接近9个百分点，可见其重仓股集中度相当之高。该基金四季度最新买入的还有天舟文化(行情 股吧 买卖点) 、准油股份(行情 股吧 买卖点) 、东土科技(行情 股吧 买卖点) ，以及东方国信(行情 股吧 买卖点) .

　　此外，长盛电子信息产业(基金 净值 基金吧)大幅加仓中国联通(行情 股吧 买卖点) ，成为该基金第一大重仓股。同时，还大手笔加仓了江海股份(行情 股吧 买卖点) 、欣旺达(行情 股吧 买卖点) ，以及远光软件(行情 股吧 买卖点) ，上述三只个股均为去年四季度最新买入。而对于此前持有的顺络电子(行情 股吧 买卖点) 、瑞丰光电(行情 股吧 买卖点)也进一步增仓。

　　银河主题策略四季度重仓个股表现较佳，期间又对高估品种进行了适时的减持。该基金经理表示，在成长股股价普遍处于高位的背景下，未来要加强对行业和公司的研究和理解，优中选优，去伪存真，淡化跟风炒作，精选个股，发掘核心品种并坚定持有，突出优选个股带来的投资回报。

　　银河主题头号重仓依旧是卫宁软件(行情 股吧 买卖点) ，并在四季度进行了大比例加仓。此外，该基金还对数字政通(行情 股吧 买卖点) 、探路者(行情 股吧 买卖点) 、杰瑞股份(行情 股吧 买卖点) 、三安光电(行情 股吧 买卖点) 、碧水源(行情 股吧 买卖点)等个股也进行了大举增持，对三季度重仓持有的华谊嘉信(行情 股吧 买卖点) 、理邦仪器(行情 股吧 买卖点) 、盛运股份(行情 股吧 买卖点)等个股显著减持，上述个股已经“消失”在前十大重仓股名单之列。(上海证券报)

(责任编辑：DF058)