三季度21起基金高管变动 新公司挖角国泰受伤

　　“现在大家都在盯着中欧基金看，如果该公司股权激励走得通，很多基金公司的高管都会有想法。”10月9日，上海一家基金公司的高管向记者表示。

　　上述基金公司高管话刚落音，当日晚间，阿里巴巴拟控股天弘基金的消息震动了整个基金业。对于基金公司高管而言，天弘基金增资方案中，管理层拟认购公司11%的股权更为关注。“很多基金公司高管心里的想法更多了。”10月10日，深圳某基金公司人士透露。

　　两家行业末端的公司的尝试吹皱基金业一潭春水。

　　统计显示，今年3季度，基金行业共有21起高管变动。其中，高管离职变动主要集中在9月。

　　据21世纪经济报道，9月9日，国海富兰克林基金总经理李雄厚因个人原因离职；9月9日，银华基金副总经理陆文俊因个人原因离职；9月16日，国泰基金副总经理田昆因个人原因离职；9月24日，海富通基金董事艾德加(Stewart Edgar)辞去职务。

　　值得注意的是，与往年不同，今年鲜有公募大佬投奔私募的动向，在离职的公募高管中，大多也是继续留在公募基金的行业。

　　“新基金公司的组建，是基金高管内掀起离职潮的主要原因。”业内分析人士表示，除此之外，基金员工持股的开放，也促使基金公司核心人员的流动性加大。

　　新公司的涌现

　　“今年7月份，就听闻田昆有离职意向。”消息人士告诉记者，这也是导致国泰黄金ETF募集规模远少于华安黄金ETF，田昆在国泰基金分管销售。

　　今年7月18日，华安黄金易、国泰黄金ETF同日成立，华安黄金易以12.08亿元的首募规模，将近国泰黄金ETF首募规模4.1亿元的三倍之多。

　　对此，上述基金人士透露，“在国泰黄金ETF发行时期，田昆经常不出现在公司，他作为负责销售渠道的副总，或多或少都会让产品募集规模受到影响。”

　　而事实上，当时，田昆正在办理离职手续了，9月18日《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》正式发出。

　　田昆是基金行业的老人，在2003年，他进入博时基金后，就担任渠道经理、渠道主管、市场部总经理等职务，直至2012年8月加入国泰基金，三个月后出任国泰基金副总经理职务。

　　然而，在短短一年时间后，田昆就离开了国泰基金。

　　田昆向记者表示，“在国泰基金任职期间，和公司高管的合作都非常愉快，之所以会从国泰基金离职，是因为新的机会出现。”

　　不久将来，田昆将出任一家新基金公司的总经理职务。目前，该公司正处于筹备期，是一家拥有央企背景的信托系基金公司。对此，他表示，“我现在是筹备组的负责人。”

　　“组建新基金公司的周期缩短，各类公司都想在资产管理行业布局，对申请基金牌照跃跃欲试。”曾令华表示，目前已经有82家基金公司了，按现在的获批速度，年内可能达到90家的数量。

　　日前，即将成立的新基金公司就有4家，它们分别是国寿安保基金、圆信永丰基金、华福基金和永赢基金。其中，国寿安保基金在两个月前向证监会提交公司设立申请，就已通过评审会了，这与以往审批进度不可同日而语。

　　9月，中金公司也向证监会递交了申请，设立中金基金公司。

　　对此，分析人士表示，“可以预见的是，随着新基金公司成立速度提升，基金行业高管的变动也会加速。”

　　持股激励的放开

　　基金员工持股的放开，也是促使行业高管流动性加速的要因。

　　2013年下半年，中欧基金备受业内关注，因为这家基金公司成为基金行业里股权激励的“试验田”，其董事长窦玉明或成高管持股第一人。

　　9月11日，银华基金发布关于公司副总经理离任的公告，在员工持股的激励下，陆文俊正式前往中欧基金与窦玉明会师。

　　据了解，中欧基金的“员工持股”计划，是指公司的核心员工，以市场公允的价格来购买公司股份。

　　对此，中欧基金总经理刘建平表示，这种持股是有风险的，尤其是对于中欧基金这样的小公司来说，但是公司有信心通过机制转变，把股东和员工之间的博弈关系变为协作关系。

　　“目前，陆文俊已经现身中欧基金了。”业内人士告诉记者，他在新单位的头衔是专户投资总监。

　　公开资料显示，陆文俊曾就职于君安证券、上海华创创投管理事务所、富国基金、东吴证券、长信基金，于2008年6月加入银华基金，出任基金经理、副总经理职务。

　　截至陆文俊离职公告前一个月，据统计数据显示，在其掌管银华和谐主题(180018，基金吧)混合基金的四年多时间里，该基金回报率为28%，同类基金平均回报率为23.35%；同样，银华价值优选股票基金的任期回报率为83.11%，而同期同类基金平均回报率为61.39%。

　　业内人士表示，股权激励对中欧基金的改变，不仅限于窦玉明、陆文俊这两位行业大佬的加盟，后续还会有人才向机制好的公司流动。

　　“好的机制为吸引和保留人才提供制度保障，因此，中欧基金不断优化机制。”刘建平表示，公司在今年启动“员工持股”计划，这有别于股权激励行为，需要员工以股权的实际市场转让价格(市场公允价格)购买，这种行为是将员工和公司利益绑定、风险共担的一种选择。

　　至于窦玉明、陆文俊能持有中欧基金股权的比例多少，依然没有明朗化。目前，公开信息显示，中欧基金由中外四方股东合资组建：意大利意联银行占35%；国都证券占30%；北京百骏投资占30%；万盛基业投资占5%。

　　“僧多粥少是目前基金行业的格局，小基金公司的生存颇为艰难，能为其打开新局面的可能就是机制上的创新，员工持股就是很好的激励方式。”基金人士向记者表示，如果中欧基金借此翻身，相信未来有更多中小基金公司会效仿员工持股激励，这也会诱惑基金高管进行“二次创业”。

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