指数投资时代可有常胜将军？成立以来回报率TOP10中8只已超400% 银华-道琼斯88指数569%称雄

　　如何看待指数基金投资的长期收益？过去一年，指数基金频频受市场关注。

　　以ETF产品为例，Wind数据显示，截至12月底，全市场非货ETF规模合计为1.34万亿元，较去年底的1.13万亿元增长了2101亿元。而剔除2022年成立的新产品，存量非货ETF在2022年底的规模合计为1.23万亿元，较2021年底的1.13万亿元增加1027.8亿元。

　　而从业绩表现来看，指数基金投资策略能否实现长期年化10%的目标？济安金信基金评价中心统计数据显示，截至1月9日，以成立以来回报率最高的TOP10指数基金的平均年化收益率进行测算，这些基金基本可以达到10%的长期年化收益率，最高至17.66%。

　　其中，济安金信基金评价中心统计数据显示，成立以来回报率最高的冠军指数基金是银华-道琼斯88指数，总回报率为568.54%；亚军和季军分别为易方达上证50指数增强A回报率505.3%和易方达深证100ETF回报率494.4%。这三只产品成立以来年化收益率均超过了10%。

　　多只产品成立超17年

　　具体来看，上述成立以来回报率最高的10只指数基金具有几个特点，一是成立时间较长。整体来看，10只产品有9只成立时间是在2002-2006年，截至目前成立时间均超过17年，年化收益率均超过了8%。

　　具体来看，华安MSCI中国A股指数增强成立时间最早，成立于2002年11月8日，截至去年三季度末的在管规模为11.72亿元。济安金信基金评价中心统计数据显示，华安基金在84个有三年指数型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★。

　　其次是博时裕富沪深300指数A，成立于2003年8月26日，截至去年三季度末的在管规模为44.70亿元，济安金信基金评价中心表示，博时基金在84个有三年指数型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★。

　　另外，融通深证100指数A/B和长盛全债指数增强也成立于2003年，截至去年三季度末产品的规模分别为17.75亿元、46.10亿元。

　　A股绩优宽基指数基金居多

　　除了成立时间较长以外，上述TOP10产品中的A股宽基指数居多，美股宽基指数基金只有1只。济安金信基金评价中心统计数据显示，TOP10中如果按照最近5年业绩看，华夏上证主要消费ETF以98.36%业绩封王，这显示5年来消费ETF的强劲势头超过了宽基指数基金。此外；华夏上证主要消费ETF以17.66%的年化回报率夺得TOP10的年化最高收益率。

　　另外，济安金信基金评价中心统计数据显示，从公司评级看，获得济安金信高评级的公司有两家：华夏基金在84个有三年指数型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★★★，整体表现优秀。银华基金在84个有三年指数型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★★★，整体表现优秀。其他基金公司均为济安评级为★★★。

　　在业内人士看来，规模较大的指数型基金具备更好的跟踪指数的条件，受到申购赎回的冲击也较小，由于大额赎回会增加指数型基金的跟踪误差，所以选择成立时间长，规模大的指数基金能够减小这一影响。规模越大、跟踪误差越小的指数基金长期稳定性越强。

（文章来源：财联社）

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