【图解季报】易方达沪深300ETF联接A基金2023年二季报点评

一、基金基本情况概述

易方达沪深300ETF联接A(110020)成立于2009年8月26日，二季度最新规模82.49亿元。济安金信三年期评级为4星。

基金经理余海燕拥有11.7年的基金投资经历，2022年12月15日正式接受易方达沪深300ETF联接A基金管理，任职期间回报为38.99%，位居同类522只基金中第293名。

余海燕现管理32只产品（包括A类和C类），管理总规模为1209.88亿元，平均年化回报为0.57%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-3.79%，同类平均收益为-3.99%，在同类2367只基金中排名902位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，易方达沪深300ETF联接A基金的总资产为106.86亿元。较上一期112.58亿元变化了-5.72亿元，环比变化了-5.08%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

易方达沪深300ETF联接A基金的持有人数为422015人，机构投资占比为3.19%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达1.7%。较上一期环比变化了49.12%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为0.35%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

易方达沪深300ETF联接A基金二季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为二季度

基金最新换手率为26.17%，上一期换手率为33.16%。历史换手率最高为2019年6月30日，高达78.69%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

本基金为易方达沪深300ETF的联接基金,报告期内主要通过投资易方达沪深300ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达沪深300ETF跟踪沪深300指数,该指数由中国A股市场中规模大、流动性好的最具有代表性的300只证券组成,以综合反映中国A股市场上市公司证券的整体表现。 2023年二季度,随着稳增长政策效应的持续显现,企业生产逐步恢复,消费复苏以及基础设施、制造业投资规模继续扩大,中国经济运行保持了恢复态势。国际环境依然复杂严峻,世界经济增长乏力,导致国内需求仍显不足,推动经济高质量发展仍面临一定的挑战,五月份以来主要经济部门的复苏斜率呈现出了不同程度的放缓,增长预期的边际趋弱给资产价格带来了压力。在上述因素的影响下,投资者风险偏好有所回落,报告期内A股市场整体表现不佳,波动率维持在较高水平。沪深300指数作为A股市场最具有代表性的大盘蓝筹指数,聚集A股最核心的权益资产,涵盖了各行业龙头,指数表现跟中国宏观经济周期以及各行业龙头上市公司整体盈利状况息息相关,与A股大盘走势基本保持一致。报告期内指数中的国防军工、银行、家用电器、通信、公用事业等板块的成份股涨幅居前,对沪深300指数收益贡献较大,而食品饮料、电力设备、医药生物、交通运输等行业的成份股表现落后,拖累了指数表现。报告期内沪深300指数下跌5.15%。 指数的长期收益表现取决于其成份股盈利的长期增长情况,沪深300指数作为A股市场的核心宽基指数,涵盖了中国经济中主要行业的龙头企业,长期来看这些企业的盈利会随着整体经济的增长而相应增长。巴菲特曾经在其公司的股东大会上给中国投资者建议:“投资他们自己能够理解的东西,如果他们不理解整体市场或者具体行业,他们应该投资指数基金。”大道至简,高效、便捷、低成本的指数基金可以为投资者提供分享中国经济增长及企业盈利的重要工具。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理,力求跟踪误差最小化。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

(责任编辑：93)