【图解季报】易方达中证人工智能主题ETF基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

易方达中证人工智能主题ETF(159819)成立于2020年7月27日，三季度最新规模40.79亿元。

基金经理张湛拥有3.6年的基金投资经历，2020年7月27日正式接受易方达中证人工智能主题ETF基金管理，任职期间回报为-28.59%，位居同类1425只基金中第1251名。

张湛现管理29只产品（包括A类和C类），管理总规模为172.11亿元，平均年化回报为3.68%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-14.42%，同类平均收益为-5.25%，在同类2516只基金中排名2184位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，易方达中证人工智能主题ETF基金的总资产为41.17亿元。较上一期39.19亿元变化了1.98亿元，环比变化了5.04%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

易方达中证人工智能主题ETF基金的持有人数为59900人，机构投资占比为51.3%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达99.48%。较上一期环比变化了0.05%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为49.50%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

易方达中证人工智能主题ETF基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为221.58%，上一期换手率为69.7%。历史换手率最高为2023年6月30日，高达221.58%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

本基金跟踪中证人工智能主题指数,该指数从沪深市场中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本,以反映人工智能主题上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2023年三季度,国内社会经济活动仍处于稳步恢复的过程中,但国内需求不足、外部环境复杂严峻等挑战犹存。随着包括房地产政策的调整优化,降息、降准等资金面宽松政策的推行,经济增长的内生动力有望逐步巩固。与此同时,美国经济所表现出的强韧程度超出预期,美联储在9月份暂停加息的同时,也释放出继续加息的信号,预计高利率将维持较长时间。在中美货币政策背离、国内经济内生动力不足等现状的影响下,国内权益市场承压并呈现出较大波动。人工智能在经历前期大幅攀涨后,指数一度呈现出较大波动。本报告期内,中证人工智能主题指数下跌14.6%。 7月召开的中共中央政治局会议指出“我国经济具有巨大的发展韧性和潜力,长期向好的基本面没有改变。要精准有力实施宏观调控,加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。人工智能作为“十四五”规划中的国家重大科技项目之一,是我国实现高水平科技自立自强的重要一环,也是我国发展数字经济的重要载体之一。从产业趋势来看,人工智能有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期。近期生成式人工智能进步迅速,潜在的应用需求巨大,国内大模型厂商也持续加大投入。首批自主研发的大模型已通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案,可正式向公众提供服务,标志着我国人工智能商业化进程的开启。我国目前已处在全球人工智能产业发展的第一梯队,在算法、算力和数据积累方面均拥有一定优势,随着人工智能技术在各细分领域加快应用,产业发展进入良性循环,我国人工智能市场规模也将迎来高速增长期,人工智能产业的投资价值将进一步凸显。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

(责任编辑：138)