【图解季报】汇添富中证银行ETF基金2023年三季报点评

一、基金基本情况概述

汇添富中证银行ETF(512820)成立于2018年10月23日，三季度最新规模3.97亿元。济安金信三年期评级为3星。

基金经理晏阳拥有1.3年的基金投资经历，2023年5月22日正式接受汇添富中证银行ETF基金管理，任职期间回报为-2.68%，位居同类3155只基金中第199名。

晏阳现管理19只产品（包括A类和C类），管理总规模为29.42亿元，平均年化回报为-20.66%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为5.02%，同类平均收益为-5.25%，在同类2516只基金中排名104位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，汇添富中证银行ETF基金的总资产为3.99亿元。较上一期4.30亿元变化了-0.31亿元，环比变化了-7.20%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

汇添富中证银行ETF基金的持有人数为1145人，机构投资占比为95.06%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达99.84%。较上一期环比变化了0.40%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为65.28%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

汇添富中证银行ETF基金三季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为三季度

基金最新换手率为16.18%，上一期换手率为27.67%。历史换手率最高为2018年12月31日，高达53.77%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

三季度,我国经济数据整体企稳,多项指标均超市场预期,经济回暖态势初步显现。生产端,8月全国规模以上工业增加值同比增长4.5%,高于市场预期的4.2%,比上月加快0.8个百分点;其中制造业增长5.4%,对生产端贡献较大。消费端,8月社会消费品零售总额同比增长4.6%,高于市场预期的3.5%,比上月加快2.1个百分点,暑期居民出游意愿较强带动住宿、餐饮、交通、文娱等消费快速增长。投资端,1-8月全国固定资产投资327042亿元,同比增长3.2%,高于市场预期的3.0%;其中制造业投资韧性较强,而高基数下基建投资增速有所放缓,地产投资则尚未企稳。与此同时,政策端持续发力,助推经济复苏。货币政策方面,央行于9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点,为年内第二次降准,未来一段时间货币政策或将保持宽松状态。房地产政策方面,7月中央政治局会议定调要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势,适时调整优化房地产政策,其后各地区先后出台首套房贷款“认房不认贷”、调整住房贷款最低首付比例等优化措施,支持居民刚性和改善性住房需求。资本市场方面,三季度A股整体震荡走弱。分行业来看,非银金融、煤炭、石油石化等板块走势相对较好,电力设备、传媒、计算机等板块表现靠后。风格方面,红利持续强势,大盘优于小盘,价值优于成长。7月中央政治局会议提出活跃资本市场以来,各部门一系列政策陆续落地,包括降低证券交易经手费、减半征收证券交易印花税、规范股份减持、调降融资保证金比例、以及优化IPO和再融资监管安排等,有力提振了投资者信心。报告期内,本基金按照被动投资的原则,采用完全复制法,实现了对标的指数的良好跟踪。

免责声明

本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。

本报告信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。

报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成所涉及基金的个人投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。

本报告版权仅为公司所有，本公司对本报告保留一切权利，未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“天天基金研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

基金市场是一个风险无处不在的市场，请您务必对盈亏风险又清醒的认知，认真考虑是否进行基金交易。市场有风险，投资需谨慎。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

(责任编辑：138)