72家基金公司年初把脉144家企业 4股最受亲睐

　　新年伊始，当投资者还在盘算去年是赚还是赔的时候，基金公司已经投入到新一年的奋斗中，把脉市场、摸底企业的调研工作早已开启。

　　基金新闻部根据上市公司在深交所互动易平台和上证e互动平台披露的信息统计显示，今年以来，截至1月17日，已经有144家上市公司接受了基金公司的实地调研，参与调研的基金公司达72家，占目前基金公司数量(89家)的80.90%，即超八成基金公司年初就已经启动调研。

　　具体看来，上海钢联、联建光电、神剑股份、洋河股份4家上市公司，最受基金公司青睐，考察期内均接受了10家基金公司的实地考察。从行业属性看，基金公司将考察目光集中于涉足LED产品的光电企业、涉足新型材料的企业、生物医药企业和互联网科技类企业。而从上市公司的板块属性看，基金公司的调研步伐集中于中小板企业和创业板企业，其中超五成为中小板企业。

　　调研的基金公司中，华夏基金公司可谓最勤奋，17天跑了26家上市公司，平均每天调研1.53家企业，所调研企业数量占考察期内全部接受调研企业数量的18.06%，近两成。

　　值得注意的是，除了老基金公司外，永赢基金、前海开源基金等去年新成立的基金公司也开始积极调研。(点此查看>>>基金持仓)

　　基金调研144家上市公司

　　上海钢联等4企业受青睐

　　基金新闻部根据上市公司在深交所互动易平台和上证e互动平台披露的机构调研信息统计显示，今年以来，截至1月17日，已经有144家上市公司接受了基金公司的实地调研。而考察期内接受5家以上基金公司调研的企业有26家，占比为18.06%。

　　其中，上海钢联、联建光电、神剑股份、洋河股份4家上市公司，在考察期内均接受了10家基金公司的实地考察，可谓年初最受基金公司青睐的上市企业。

　　具体看来，上海钢联(全称上海钢联电子商务股份有限公司)是集钢铁资讯、电子商务、网络技术服务为一体的全国性大型综合IT服务企业，提供专业的钢铁资讯交互平台、一站式钢铁电子商务服务。联建光电(全称深圳市联建光电股份有限公司)是一家专业从事LED应用产品开发、生产和销售的股份制企业，是LED显示应用行业的龙头企业。神剑股份(全称安徽神剑新材料股份有限公司)从事粉末涂料专用聚酯树脂系列产品的研发、生产和销售，为国家级重点高新技术企业，在化工新材料市场占有份额名列前茅。洋河股份则是国内知名的白酒企业。数据显示，今年以来，上述4只个股的涨跌幅分别为61.19%、31.14%、15.88%和0.76%。而同期全部A股的平均涨跌幅为2.38%，即这4只年初最受基金公司青睐的个股除洋河股份外均跑赢了同业平均水平。

　　基金2013年三季报显示，上海钢联和洋河股份分别被6只和4只基金选为重仓股，而联建光电和神剑股份则未被基金重仓持有，但是这两只个股却反映了基金公司年初调研的重点行业——光电和新材料。统计显示，144家接受基金公司调研的上市公司中，主营光电业务的有8家，且均涉足LED产品，除了上述的联建光电，水晶光电、鸿利光电也分别有7家和5家基金公司前去调研。而涉及新材料业务的除了神剑股份，还有5家，其中硅宝科技今年以来接受了6家基金公司的实地考察。此外，生物医药类企业和互联网科技类企业也是基金公司调研的重点，如冠昊生物和启明星辰，今年以来分别接受了9家和6家基金公司的调研。

　　从企业性质上看，基金公司热衷调研中小板企业。统计显示，上述144家企业中，中小板企业有78家，创业板企业有39家，主板企业仅有27家，占比分别为54.17%、27.08%和18.75%。

　　72家基金公司年初跑调研

　　华夏最勤奋驻足26家

　　统计显示，今年以来，参与调研的基金公司共有72家，占目前基金公司数量(89家)的80.90%，即超八成基金公司年初就已经启动了调研。

　　从调研的企业数量上看，华夏基金公司可谓最勤奋，17天跑了26家上市公司，平均每天调研1.53家企业，所调研企业数量占今年以来全部接受调研企业数量的18.06%，近两成。前述4家今年接受了10家基金公司调研的企业中，除联建光电外，其余三家都曾出现华夏基金的调研身影，并且，华夏基金17天内还连续两次调研上海钢联。资料显示，去年三季度，华夏优势增长基金持有上海钢联152.04万股，持股占总股本比例为1.27%，是上海钢联的第二大流通股股东。

　　此外，南方基金和建信基金今年以来共调研了13家上市公司，仅次于华夏基金，并列亚军。而季军则被易方达基金和民生加银基金夺得，今年以来，2家基金公司均调研了12家上市企业。此外，银华基金和国投瑞银基金公司，今年以来也比较勤奋，跑了10家上市公司。

　　统计显示，72家年初参与调研的基金公司中，调研了2家以上上市企业的有58家，占比为80.56%，跑了5家以上的有40家，占比为55.56%。而去了10家以上的有7家，占比为9.72%。

　　除了去多家上市公司调研，也有基金公司在考察期内多次去一家上市公司调研。和上述的华夏基金一样，建信基金在考察期内，两次调研联建光电。统计显示，财通基金今年以来共外出调研2次，2次都去了慈星股份。

　　值得注意的是，除了老基金公司积极调研，一些新基金公司也开始 “摸底”企业。慈星股份公布的1月15日的机构调研表中，除了老牌基金公司华夏基金，也出现了永赢基金的身影。资料显示，永盈基金去年10月获批，去年11月7次注册成立，至今正式运营刚满2个月，其首只公募产品的募集申请于去年12月26日被证监会的受理，目前还未得到核准。

　　同一天，前海开源基金公司的徐立平也出现在启明星辰的调研现场。资料显示前海开源基金去年1 月 23 日注册成立，至今正式运营刚满一年，旗下的首只公募产品前海开源时间驱动基金灵活配置混合型发起式去年12月19日才刚刚成立。

　　中金一反常态调研活跃

　　上周，机构关注的上市公司行业属性比较散乱，环保、智能终端和O2O概念的上市公司被调研的次数略多。徐翔旗下的上海泽熙投资管理有限公司继续保持较高的“出镜率”，而此前较少露面的中金公司本周调研活跃。

　　受到全国性空气污染的影响，环保概念已经成为持续性市场热点。三聚环保在接待众多机构投资者集体调研时表示，未来三年的目标是要将上市公司打造成世界顶尖的脱硫模块集装箱化服务商，通过自主研发的脱硫材料，大规模推广脱硫服务。

　　而凯美特气则着力于另一个角度。上周，该公司接受机构调研时表示，公司在国家发改委碳交易市场已备案，但目前市场中间环节过多，给交易成本、交易手续程序带来众多不必要的费用和繁琐。公司会关注碳汇交易情况与市场动态，等待条件成熟。目前雾霾已扩展到了31个省，尾气废气治理刻不容缓，上市公司视为机会。

　　除环保类公司外，上周中兴通讯和歌尔声学也接受了机构调研，此番机构调研两公司的主要内容是智能终端的相关信息。中兴通讯于1月21日发布业绩预告，预计2013年扭亏为盈，净利润同比上升142.24%-152.8%，这应是机构调研中兴通讯的主要原因。

　　其中，中兴通讯表示，公司将更加注重智能机经营的互联网思维，积极开拓智能机的互联网销售渠道，加强与京东等渠道商的合作，同时，继续加强品牌建设，提升品牌及渠道推广能力。而歌尔声学的介绍重点是可穿戴设备。

　　另外，O2O概念也是上周机构投资者关注的焦点之一，调研公司中的友阿股份、步步高都属于这类概念。友阿股份在调研中介绍，公司做O2O旨在搭建平台，线上为线下导流，以线上及时、丰富的商品信息展示、营销推广、智能及个性化的服务吸引消费者到店消费；以线下极致的消费体验增强顾客的忠诚度，成为公司的铁杆粉丝。

　　从机构角度看，泽熙投资的调研动力依然强劲。上周，泽熙投资调研了金达威、世纪瑞尔和北新建材等公司，主要内容围绕上市公司的产品推广、技术开发和股权激励等基本面展开。值得注意的是，泽熙投资参与的调研中，上市公司均被问及是否会有新业务或新业务拓展遵循怎样的原则等问题。

　　此外，上周中金公司至少参与调研了5家上市公司，中金公司这种高密度的调研此前比较少见。上周，中金公司调研的上市公司包括：歌尔声学、劲嘉股份、东方国信、步步高和旋极信息。（证券时报）

　　公募大佬再度复出 马不停蹄调研3家上市公司

　　红杉资本新设弘尚资产“掘金”二级市场的消息经证券时报独家报道后引起市场广泛关注。据悉弘尚资产核心团队均来自同一家优秀的基金管理公司，号称“拥有卓越的投资业绩纪录和企业管理成就，代表了公募基金行业最高的专业水平和职业操守”。这样的表述让不少业内人士纷纷猜测这家背靠红杉资本的二级市场机构掌舵人是何方神圣？目前弘尚资产的资金规模、投资运作情况又是如何？

　　证券时报记者经过多方查证，弘尚资产的管理团队浮出水面—原国投瑞银总经理尚健在休整一年多后复出，携手私募股权投资(PE)大佬沈南鹏创立了这家二级市场投资机构，而原国投瑞银的多位旧将也跟随加盟。目前，弘尚资产已经发起设立了名为弘尚精选2号的产品，而上市公司调研活动也在推进当中。

　　弘尚资产执掌人

　　浮出水面

　　在此前证券时报记者获悉的弘尚资产介绍中，一段关于管理团队的表述令人关注。在介绍中，弘尚资产称，公司核心管理团队均来自同一家优秀的基金管理公司，拥有卓越的投资业绩记录和企业管理成就，代表了公募基金行业最高的专业水平和职业操守。

　　这样的表述不得不让人关注，到底是何方神圣与沈南鹏携手执掌弘尚资产呢？根据去年10月份一则“上海虹口区打造国内首家对冲基金园区”的消息显示，上海弘尚资产管理有限公司注册于上海市虹口区的对冲基金园。据此查询上海市企业注册登记信息显示，上海弘尚资产管理有限公司法人代表为尚健，成立时间为2013年7月2日，注册资本100万元。同时还查询到名为上海弘尚资产管理中心(有限合伙)的机构，成立时间稍晚为2013年10月29日，其执行事务合伙人为上海弘尚资产管理有限公司(委派代表尚健).

　　尚健何许人也？公开资料显示，尚健为金融行业 “老人”，投身私募之前的最后职位为公募基金国投瑞银总经理，于2006年5月加盟，当年9月份正式任公司总经理职务，2012年因“个人原因辞职”。 在加盟国投瑞银之前，尚健历任中国证监会基金部副处长、上海证券交易所发展战略委员会副总监、华安基金管理有限公司副总经理、银华基金管理有限公司总经理。

　　在尚健初到国投瑞银时，该公司还是一家规模仅为53.76亿元的小型基金公司，行业排名也位列后1/2。在其主导的6年时间里，国投瑞银以产品创新为杠杆撬动整个公司的发展，并逐步成长为一家具有创新品牌特色的中型基金公司。

　　至此，弘尚资产的幕后执掌人浮出水面—公募大佬尚健在蛰伏一年多后正式复出牵手PE巨头沈南鹏。而新机构弘尚资产名称当中的“尚”字，或取自尚健的姓。

　　公募大佬PE明星

　　求学交集

　　一个是公募基金行业拥有卓越业绩的“老人”，一个是PE行业颇具盛名的明星，这样两个高手的携手合作缘起何时？

　　在业内对于这样两位一二级市场重量级选手合作充满期待的同时，对他们的合作背景也饶有兴趣。

　　查阅公开报道资料，上述两位高手似乎并没有太多交集，毕竟身处一级市场和二级市场两个不同的领域。

　　而证券时报记者了解到，尚健和沈南鹏二人应该结缘已久，最早应该相识于在上海和美国的求学生涯。沈南鹏1994年就读于上海交通大学数学系，获得理学学士学位后，远赴美国进入哥伦比亚大学数学系，攻读一个博士项目。一年后他决定转入耶鲁大学商学院学习MBA。资料显示，尚健同为上海交通大学校友，后赴美国康涅狄格大学攻读金融学博士。

　　沈南鹏所投公司诺亚财富的一段视频佐证了上述说法，宣传片显示，尚健与沈南鹏青年求学时期最美好的时光都是在上海交大度过，而后二人在美国就读的学校不到一个小时车程。共同打造一流资产管理平台的梦想，让有着多年求学友谊的两位大佬携手创造了弘尚资产。

　　更多信息显示，尚健并非单枪匹马投身二级市场，在与沈南鹏共同发起设立弘尚资产同时，他还招来了昔日的多位得力旧将，如原国投瑞银稳健增长基金经理朱红裕。朱红裕在去年7月份同样因个人原因卸任国投瑞银稳健增长基金经理一职。而这个离职时间与弘尚资产的成立时间刚好吻合，都是在去年7月份。

　　朱红裕曾经执掌的国投瑞银稳健增长基金，业绩表现稳定而优秀。招商证券报告指出，截至2013年5月15日，该基金成立以来累计获得83.3%的投资回报，年化回报率高达13.1%。各个年度收益率均在同类中排名前1/3，且风险调整后收益指标夏普指数和詹森指数在同类中均排名靠前。

　　不过，朱红裕并没有直接加盟弘尚资产，而是在这之前进入到了红杉资本中国基金任职副总裁。该信息源自于上市公司海康威视 2013年8月27日的一则机构投资者调研信息记录，信息显示，来自红杉资本中国基金的朱红裕参加了该次上市公司业绩说明会。而此时距离朱红裕从老东家国投瑞银离职仅仅一个月左右。在随后的去年9月份，红杉资本中国基金朱红裕又出现在了上市公司千红制药的调研机构名单中。不过，最新消息显示，朱红裕的头衔已经更改为弘尚资产首席投资官。

　　除了朱红裕外，尚健还带来了另一位国投瑞银的旧将何湘出任弘尚资产首席运营官，据悉何湘此前在国投瑞银负责专户产品等工作。

　　投资路数带红杉烙印

　　弘尚资产在去年完成了组织架构和管理团队的建设后，就马不停蹄地展开了投资调研活动。除了朱红裕现身调研的上述两家上市公司外，最新的一次调研为去年12月份的创业板公司中颖电子 ，弘尚资产的两名投资经理名列其中。

　　与此同时，公司的资金募集也在有条不紊地进行当中，名为弘尚资产成长精选2号资产管理计划正在发行当中，预计发行规模为5000万元，最低认购金额为100万元。据可见的资料显示，目前该计划正在预约中。该资产管理计划以新兴产业及传统产业转型升级的创新成长热点为主要投资方向。

　　虽然多年来一直征战一级市场，但出于对投资的敏锐嗅觉，各方普遍对于沈南鹏与尚健的组合充满期待。就A股二级市场投资，沈南鹏曾表示：“以基本面、行业洞察力为驱动力，是二级市场投资的成功要素。”

　　由此不少人士猜测，弘尚资产主要的关注领域很可能与红杉资本趋同。同时，弘尚资产和红杉资本在产业研究方面有共享资源的优势，二者携手能够把红杉资本研究最深入的四个行业(医药生物、TMT、低碳经济及消费服务)投研资源应用到二级市场的投资上来，充分借助红杉资产在上述领域的深刻理解和独到分析框架，以及广泛的行业网络和人脉资源，从而享有权益类投资方面的独特优势，力求延续和超越原有业绩。

　　而截至目前被发掘的弘尚资产调研路线来看，海康威视、千红制药、中颖电子等公司的所属行业、特点有着明显的红杉资本“烙印”，而弘尚资产未来能否兑现沈南鹏和尚健强强联合的效果还有待时间来回答。（证券时报）

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