又一爆款底仓产品成立！汇添富稳健回报首募15亿元

　　今年以来，债券基金大受市场追捧。根据Wind数据，截至8月底，年内债券型基金新发规模超过4300亿元，占新发行基金总规模比例高达65%。

　　继招行、民生等大型股份行今年相继主代销发行爆款“固收+”基金后，9月1日又一爆款底仓产品问世，恒丰银行同样在弱市中斩获销售战绩。汇添富基金公告显示，汇添富稳健回报债券型证券投资基金（018830）正式成立，首募规模超过15亿元。据了解，该产品由恒丰银行担任基金托管人及代销机构，不仅得到普通投资者的青睐，也受到机构投资者的高度认可和踊跃认购。

量化二级债基上新，市场稀缺的底仓产品

　　一般，二级债基是指可以适度参与二级市场投资的债券基金。除了投资一般的债券（利率债、信用债等）外，二级债基还能小幅参与股票等权益资产的投资，通常权益上限是20%。

　　相比于纯债基金，二级债基的进攻性更强，有机会通过权益资产增厚收益；而相比于权益基金，其波动风险又更小，具备一定的防守能力。整体而言，二级债基通过股债搭配，有助于降低组合整体波动性，从而改善投资体验。

　　而在普通二级债基的基础上，汇添富稳健回报以组合风险的管理为出发点，通过量化手段构建投资组合，旨在实现组合回撤风险的整体可控，力争有效提升产品收益风险比，是一款市场稀缺的底仓产品。

　　其拟任基金经理、汇添富指数与量化投资部副总监吴振翔表示，将在“资产配置、权益投资、债券投资”三个层面，以规则化思维进行管理该基金。

　　一是在资产配置层面，以规则化的方式管理资产配置比例，就是在基金合同约定的投资比例范围内（权益资产比例≤20%，其中权益资产包括股票、可转债、可交债），通过目标波动率控制策略确定组合权益资产仓位，并通过控制组合波动率间接实现控制组合最大回撤，这种方式的最终目标是为了控制组合整体风险。

　　二是在权益投资方面，采用规则化的量化宽基指数增强策略，选取行业均衡，风格免疫，波动性可预测的宽基指数进行跟踪，获取市场收益；并依靠量化选股能力，力争为组合贡献超额收益。

　　三是在债券投资层面，也采用规则化定量管理的方式，在严格控制久期、信用风险暴露的前提下，通过定量管理力争为组合提供基础收益。

打造银基合作标杆，满足客户资产配置需求

　　恒丰银行作为12家全国性股份制商业银行之一，目前第一大股东为中央汇金。近年来，恒丰银行持续加强与业内优秀的基金管理公司合作，联袂打造优质公募基金产品，并深化尝试托管并代销基金模式，匹配更多渠道资源，在助力新发基金成功募集的同时，也更好满足零售客户资产配置需求。

　　恒丰银行官微显示，今年7月，恒丰银行与汇添富签署战略合作协议，双方将加强资源共享和优势互补，在金融市场、同业负债、资产托管、互联网金融等业务领域开展全方位战略合作，打造银基合作新模式。恒丰银行有关人士表示：“恒丰银行和汇添富共同致力于服务居民财富管理需求，此次产品的成功发行无疑将为后续进一步深化合作打下坚实基础。”

　　汇添富基金相关人士也表示：“公司将围绕恒丰银行客群需求，依托强大的投研实力，布局更多优质的底层资产，携手打造银基合作新标杆。”本次合作，汇添富派出拥有超14年投资经历的老将吴振翔，在量化投资领域积累了丰富的经验，其代表作汇添富沪深300指数增强和中证500指数增强均取得了亮眼的历史业绩。

　　而在吴振翔的带领下，汇添富量化团队更是汇集了数学、计算机、人工智能、物理、金融等多种教育背景的人才，不仅拥有成熟稳定的核心量化平台和多维度、多角度的量化因子体系，还有高度系统化的投资流程和汇添富基本面研究的有力支持。

　　根据海通证券数据，最近10年，汇添富旗下固收类产品业绩在固收类大型公司中位居前三（注1）。公司旗下至今成立满3年的二级债基产品也均获得了亮眼的业绩。

　　注1：数据来源于海通证券2023/7/2发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，最近10年指2013/7/1-2023/6/30，汇添富在固定收益类大型公司"中排名为3/14，详细排名规则请参见海通证券基金评价官网。

　　风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示未来表现，基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。

　　汇添富稳健回报基金属于较低风险等级（R2）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为稳健型（C2）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。吴振翔管理的同类产品业绩详情如下：汇添富沪深300指数增强A由汇添富价值多因子股票A(成立于2018/3/23)转型而来，自2020/11/3转型以来各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-1.93/-4.85、-16.81/-20.58、1.69/-0.69；汇添富中证500指数增强A由汇添富成长多因子股票A（成立于2015/2/16）自2023/4/25起正式转型而来，成立以来各年业绩及基准分别为(%)：18.8/26.85、-3.96/-15.77、-0.7/-0.05、-22.51/-30.36、37.13/23.8、40.2/18.99、17.59/14.08、-13.9/-18.28，暂无可披露的2023年上半年业绩。汇添富上证综合指数成立于2009/7/1，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-19.1/-23.34、22.84/21.21、21.01/13.26、3.25/4.62、-11.79/-14.35、4.80/3.49；汇添富沪深300安中指数成立于2013/11/6，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-25.44/-25.27、34.26/31.28、46.53/34.58、8.45/3.62、-15.36/-16.02、7.34/6.76；汇添富中证精准医指数A成立于2016/1/21，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-29.99/-27.17、56.14/55.66、67/60.09、-15.88/-15.56、-28.21/-28.68、-12.53/-13.22；中证上海国企ETF成立于2016/7/28，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-20.8/-22.51、21.55/19.66、-0.4/-3.2、-3.19/-5.53、-13.05/-14.88、2.44/1.89；汇添富中证互联网医疗指数A成立于2016/12/22，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-17.77/-17.36、34.1/33.19、17.21/12.41、6.26/5.91、-16.42/-15.72、3.64/3.66；汇添富中证500指数(LOF)A成立于2017/8/10，过去五年各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-29.82/-31.85、27.87/25.09、27.99/19.94、20.61/14.83、-17.52/-19.3、3.32/2.20；汇添富MSCI中国A50互联互通ETF自2021/10/29成立以来各年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-0.27/0.38、-19.38/-20.64、-5.24/-6.35，与乐无穹共同管理；汇添富MSCI中国A50联接A自2022/1/11成立以来当年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-14.83/-17.33、-5.12/-6.02，与乐无穹共同管理；汇添富中证智能汽车主题ETF自2022/1/27成立以来当年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-24.92/-32.25、15.42/15.72；汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF自2022/4/28成立以来当年及2023年上半年业绩及基准分别为(%)：-10.79/-2.07、2.32/2.66；汇添富量化选股混合成立于2023/6/6，暂无可依法披露的业绩数据。以上数据来自基金定期报告，截至2023/6/30。

（文章来源：中国基金报）

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