“固收+”周报（第75期）丨中基协连开14张罚单！涉及百亿私募映雪投资等5家公司

　　监管要闻

　　一、证监会就定向可转债重组规则征求意见

　　为深化并购重组市场化改革，支持上市公司以向特定对象发行的可转换公司债券为支付工具实施重组，证监会在总结前期试点经验的基础上，起草了《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2023年10月15日。

　　此次公开征求意见的规则共17条，主要内容包括：一是以援引上位法的方式，明确发行定向可转债实施重组需符合《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规定；二是按照“同样情况同等处理”的原则，参照发行股份购买资产的相关规定，就作为支付工具的定向可转债的定价机制、限售期限等作出规定；三是明确作为支付工具的定向可转债在转让、转股等环节的投资者适当性要求；四是明确在认定是否构成重组上市等情形时投资者拥有上市公司权益数量及比例的计算方式。

　　此外，根据规则，上市公司可单独以定向可转债作为支付工具，自行决定重组交易对价全部由定向可转债支付或者搭配部分股份、现金支付。

　　上市公司并购重组是资本市场发挥优化资源配置功能的重要渠道。定向可转债兼具“股性”和“债性”，能够为交易双方提供更为灵活的博弈机制，有利于提高重组市场活力与效率。

　　二、证监会回应IPO、再融资“关闸”传言

　　有自媒体传播新股发行上市关闸、发行上市标准变化等情况。对此，证监会有关部门负责人9月15日答记者问时表示，这些市场传闻不一定全面、准确。同时，该负责人对发行上市五大热点问题进行回应。

　　一是IPO发行节奏。证监会加强一二级市场的逆周期调节，在充分考虑二级市场承受能力的基础上，科学合理保持新股发行常态化，更好促进一二级市场协调平衡发展。近期阶段性收紧IPO节奏，是维护市场稳健运行的安排，证监会、交易所IPO受理、审核、注册等相关工作没有暂停，不存在IPO“关闸”的情况。上市公司再融资也不存在“关闸”情况。

　　二是支持科技企业发展。证监会深入推进科创板建设，坚守科创板定位，支持六大行业中符合条件、拥有关键核心技术的“硬科技”企业通过科创板做优做强，引导资源向科技创新领域集聚。证监会正在研究制定资本市场服务高水平科技自立自强的行动方案，进一步畅通“科技-产业-金融”良性循环。

　　三是发行上市条件。试点注册制以来，证监会坚持信息披露为核心，进一步明确板块定位，精简优化发行条件，设置多元包容的上市条件。沪深北交易所各有侧重、协调发展的格局基本形成，可以满足不同行业、不同发展阶段企业的上市融资需求。目前，各板块的定位、发行和上市条件、信息披露要求等没有变化，不存在提高上市门槛的情形。

　　四是部分在审企业撤回。近期撤回的企业，主要存在控制权稳定性不足、业绩下滑等影响企业持续经营能力的问题。对于媒体报道中涉及的产能过剩、周期性强及天花板低的行业企业，审核实践中，证监会、交易所充分关注行业发展趋势以及发行人自身情况，根据产业政策、发行条件、板块定位严格审核把关。

　　五是严把审核质量关。试点注册制以来，证监会实施更加严格、透明、审慎的发行上市监管，充分运用多要素校验、审核问询、现场检查等方式加快问题企业出清。发行上市审核中严防严查欺诈发行，压严压实发行人和中介机构责任，保持高压态势，以零容忍态度打击财务造假，从严从重查处。

　　三、中基协发布《基金管理公司移动互联网应用程序技术规范》

　　9月15日，为贯彻落实证监会《证券期货业科技发展“十四五”规划》的工作部署，加强团体标准规范引导作用，根据《中国证券投资基金业协会团体标准管理办法（试行）》有关规定，中基协正式发布首个推荐性团体标准《基金管理公司移动互联网应用程序技术规范》（以下简称《技术规范》），自公布之日起实施。

　　中基协以基金行业企业标准领跑者优秀成果为基础，组织易方达基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、上海东方证券资产管理有限公司联合开展《技术规范》起草工作。《技术规范》的发布标志着基金行业在多层次标准化建设方面迈出了突破性一步，有助于促进基金行业技术进步与发展，希望行业机构在移动互联网应用程序相关工作中积极采纳应用。

　　文件规定了公募基金管理公司移动互联网应用程序在软件安全、用户个人信息安全、兼容性、性能、交互等方面的技术要求和软件研发运维等环节的管理要求。适用于公募基金管理公司向用户提供金融业务的移动互联网应用程序及其关联的后台服务。

　　四、中基协：公募基金行业应进一步增强高质量发展的决心

　　9月16日，近日，中国证券投资基金业协会公募基金委员会工作会议在青岛召开。会上，委员们充分交换意见，认为公募基金行业应进一步增强高质量发展的决心，坚定信心、振奋精神、深化改革、提升能力，以实际行动践行专业投资者的责任担当。

　　会议主要内容包括四个方面：

　　一是探索多元化发展路径，强化核心投研能力建设，壮大专业人才队伍，完善长周期考核与激励约束机制，坚持长期价值投资理念，提高投资行为专业性、科学性。

　　二是注重投资者体验与获得感，深化基金费率改革，营造良好的基金销售生态，重视逆周期销售，健全基金评价体系，发展基金投资顾问业务，持续提升产品创新与服务水平，促进居民储蓄向投资转化。

　　三是夯实行业文化建设，强化从业人员职业操守与道德规范，重视依法合规经营，完善风险管理体系，进一步塑造可信赖、受尊敬的行业形象。

　　四是强化养老金服务能力，创设适配个人养老需求的产品，优化投资者服务与陪伴，激发广大居民第三支柱的参与意愿，切实担负起提高资本市场中长期资金占比的历史使命。

　　五、中基协连开14张罚单！涉及百亿私募映雪投资等5家公司

　　9月15日，中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）发布14份纪律处分决定书，涉及到百亿级私募映雪投资、莱茵映雪投资、漱石投资、雪杉基金、执古资产等5家公司及9名高管人员。

　　具体来看，映雪投资存在5项违规行为，包括未尽审慎勤勉义务、违反合同约定的投资限制进行投资、未向投资者披露可能影响其权益的重大事项、未按要求配合自律管理、变相向投资者承诺保本保收益。

　　据此，中基协决定对映雪投资采取包括取消会员资格、公开谴责、暂停受理私募基金产品备案六个月的纪律处分。

　　其他几家存在的违规行为如下：

　　莱茵映雪投资存在未向投资者披露关联交易、未妥善保存私募基金相关资料、未更新登记信息、人员配置不符合要求的违规行为。中基协据此决定，对莱茵映雪投资实施公开谴责并暂停受理其私募基金产品备案六个月的处罚。

　　雪杉基金因未向投资者披露关联交易、违反专业化运营原则、未落实投资者适当性管理要求、一般员工违规兼职的四项违规行为，被中基协公开谴责并暂停受理其私募基金产品备案六个月。

　　执古资产则存在未向投资者披露关联交易的违规行为，中基协对其进行了警告处分。

　　漱石投资因违反合同约定的投资限制进行投资、从业人员及营业场所等不符合私募基金管理人登记条件的两大违规行为，被中基协撤销其管理人登记。

　　中基协还对这5家私募的9位高管人员分别进行了取消基金从业资格、公开谴责或者警告等处分。

　　据悉，莱茵映雪投资由映雪投资控股51%，而雪杉基金的4.2%股份由映雪投资持股。此外，映雪投资还持有执古资产20%的股份。

　　新品发布

　　一、中欧磐固债券型证券投资基金即将发行

　　9月14日，中欧基金发布中欧磐固债券型证券投资基金（A：019417；C：019418）份额发售公告。公告显示，该基金的发售期为2023年10月18日至2023年10月31日。

　　据悉，该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，对股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可转换债券（不含可分离交易可转债纯债部分）、可交换债券的投资比例合计不超过基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%）；该基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的 10%。

　　拟任基金经理华李成，历任浦银安盛基金管理有限公司固定收益研究员、专户产品投资经理。2016年5月加入中欧基金管理有限公司，现任中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年03月08日担任中欧鑫享鼎益一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

　　二、浦银安盛稳健富利180天持有期债券型证券投资基金即将发行

　　9月15日，浦银安盛发布稳健富利 180 天持有期债券型证券投资基金（A：019041；C：019042）份额发售公告。据悉，该基金将于2023年10月16日至2023年11月3日发行，基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票、可转换债券、可交换债券的比例合计不超过基金资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

　　拟任基金经理李羿，2009年4月至2010年6月任上海浦东发展银行交易员；2010年6月至2013年7月任交银康联人寿保险有限公司高级投资经理；2013年7月至2016年6月任汇丰晋信基金管理有限公司投资经理、基金经理；2019年3月加盟浦银安盛基金公司,在固定收益投资部担任副总监一职。2021年2月起担任浦银安盛稳健丰利债券型证券投资基金的基金经理。2023年7月起担任浦银安盛普兴3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

（文章来源：21世纪经济报道）

(原标题：“固收+”周报（第75期）丨中基协连开14张罚单！涉及百亿私募映雪投资等5家公司)

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