资管周报：新一轮存款降息来袭

　　▼热点导读

　　新一轮存款降息突然来袭，工行、中行领头22日调降，股份行跟进

　　利率债基金年末发行大热 11月以来规模近800亿

　　存款降息日招银理财甩出“王炸”，一口气公告9支产品实施降费

　　重庆银行起诉中金公司等一干中介机构，索赔本息近7亿

　　投100万私募仅剩3万块，私募惊现三分基、一毛基

　　▼资管要闻

　　新一轮存款降息突然来袭，工行、中行领头22日调降，股份行跟进

　　时隔3个月，银行再度开启新一轮存款挂牌利率调整。财联社记者从工行、中行处获悉，两家银行均将于12月22日起下调人民币存款挂牌利率。其中，1年及以内、2年、3年、5年期的定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP，三年期挂牌利率将从2.2%跌破2%降至1.95%。

　　财联社记者了解到，渤海银行、光大银行等11家股份行在今日调整了定存挂牌利率，下调期限与幅度多与大行相同，其中，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调25BP，调整后，不同银行存款挂牌利率有所差异。此外，也有银行工作人员对财联社记者介绍，该行今日起下调大额存单利率，最高降幅为30BP。

　　债基火热势头烧至年末，12月新发份额占比达94%

　　市场对债券基金的热情延续到了年末。12月至今，债基已发行34只，共计486.06亿份，占新发基金的份额达94.09%。新发债基触及募集额度上限及提前结束募集的现象近期依然频繁。持续受到热捧，或与债基表现相对优异有关。超九成债基今年取得正收益，并担纲基金分红主力。展望来年，机构认为债市或偏强震荡，需降低收益率预期。

　　利率债基金年末发行大热 11月以来规模近800亿

　　随着《商业银行资本管理办法》将于2024年1月1日正式实施，公募基金开始为新规提前抢跑，发力相关产品。近期，带有利率债、政金债字眼的中长期纯债基金发行大热，财联社记者统计显示，截至12月18日，以认购截止日为统计范围，11月以来，全市场有14只产品利率债基金、政金债基金结束募集，合计发现规模超过793.65亿元。其中鑫元稳丰利率债、大成景熙利率债、广发中债0-2年政策性金融债、华商鸿裕利率债、博时锦源利率债5只基金发行规模接近80亿发行上限，中小基金公司也搭上快车，蜂巢上清所0-3年政金债指数以65亿元募集规模紧随其后。

　　抗击低利率，1350亿同业存单指数基金成个人投资者“新宠”

　　据财联社报道，当前国内市场“低利率、低波动”的特征愈加明显，超额收益获取难度加大，同业存单指数基金受市场关注度逐步上升。作为被动型债基的一种，因为流动性好、风险较小等特点，在当下货币基金收益率逐年下降的趋势下，同业存单AAA指数基金不断扩容，成为个人投资者闲钱理财工具的重要补充。截至12月19日，市场上的同业存单指数基金共计77只（各份额合并计算，下同），规模约1350.17亿，多只指数基金年化收益超2.5%。在上证指数年内录得负收益情况下，各家基金公司也纷纷抓住机会，积极布局同业存单基金的新赛道。尽管同业存单指数基金收益性较货币基金略高，但仍不能忽略其回撤风险。

　　超6000亿元涌入ETF，头部基金管理人成吸金主力

　　据媒体报道，今年以来，已有超6000亿元涌入ETF，这意味着2023年将成为历史上ETF流入资金最多的年份。值得注意的是，头部基金管理人优势凸显，易方达基金旗下ETF资金流入已突破千亿元大关，占全市场的近五分之一。业内人士分析，得益于ETF费用较低、买卖便捷的特点，越来越多的投资者借道ETF加仓，也在一定程度上反映了投资者看好中国经济长期增长，看多A股的信心。

　　加强销售适当性管理，多家银行调整基金定投业务规则

　　据媒体报道，近日，光大银行发布公告称，该行将于12月19日起调整基金定投业务规则。执行基金定投扣款时，增加客户风险承受能力匹配度校验环节。在此之前，交通银行、兴业银行都曾对基金定投业务规则进行调整。在业内人士看来，这是各家银行为加强销售适当性管理而采取的积极措施，未来销售适当性管理还需进一步加强。

　　银行理财业大咖把脉：债市有机会、股市不悲观

　　2023年行将结束，回顾过去一年，业内人士认为，银行理财的投资环境发生了一些转变，理财产品的短期化、稳健化愈发突出，负债端的变化直接带来了资产配置的变化。展望2024年资产配置，银行理财公司高管普遍判断，债市有机会、股市不悲观。其中，目前权益市场有较好的估值和基本面的支撑，短期会有波动，但对中长期看好，预计2024年权益市场会有一些好的结构性机会，包括高性价比的消费、养老消费、科技创新、先进制造、绿色发展等。

　　▼机构动态

　　存款降息日招银理财甩出“王炸”，一口气公告9支产品实施降费

　　12月22日，国有大行集体下调定期存款挂牌利率，引发市场热议。同日，作为行业龙头的招银理财往市场甩了一波“利好”，一连发布9支理财子产品阶段性费率优惠公告，个别产品的固定投资费收费也是降至0。据财联社记者不完全统计，招银理财本周已发布40条理财产品费率优惠公告。除招银理财外，本周也有兴银理财、信银理财、交银理财在内的多家银行理财子公司也宣布。

　　多名分析人士认为，多家机构集中调降固收及现金类理财产品费率，主要是因为在投资者风险偏好下移的背景下，行业竞争加剧，理财机构降费让利促营销，增强产品的竞争力，增加客户黏性。在存款利率下调的大背景下，理财子公司下调服务利率，更有助于吸引低利息存款腾挪至相对低波稳健型的理财产品。

　　陷入兑付危机？海银财富突发公告

　　近日，“海银系”旗下美股上市公司海银控股(HYW)承认部分产品爆雷。12月17日，第三方财富管理公司——海银财富通过官微发布公告称，近期项目出现迟延，给投资人带来不便，深表歉意。目前海银财富已成立专项小组，积极协调项目相关方筹划处置方案。根据最新的监管政策和行业导向，海银财富主动退出，对存续业务进行梳理，相关方案将在月底前给出，希望大家不信谣不传谣。

　　踩雷房企债券“血本无归”，重庆银行起诉中金公司等一干中介机构，索赔本息近7亿

　　12月22日晚，重庆银行发布关于诉讼事项的公告。公告称，该行向成渝金融法院提起诉讼，请求判令中国国际金融股份有限公司、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙、东方金诚国际信用评估有限公司等机构对重庆爱普地产（集团）有限公司债券发行披露文件中虚假陈述导致的该行损失承担连带赔偿责任。重庆银行要求，上述几家机构以及雷晓阳、简福庆、张剑峰、陈泯、程伟、王林强等被告人共同赔偿该行投资上述债券所导致的债券本金损失5亿元人民币，共同赔偿该行投资上述债券的债券利息及逾期利息损失，截止本案起诉之日暂计为1.99亿元。

　　千亿基金公司，总经理离任

　　据媒体报道，22日，国联基金发布公告称，黄震因个人原因离任公司总经理一职，12月20日起，总经理一职由董事长王瑶代任。今年8月，历时半年的股权变更后，中融基金正式更名为国联基金。截至三季度末，国联基金公募规模超1000亿元，基金数量84只，其中固收品种占比超9成。

　　又爆一家！5000万“踩雷”中融信托

　　12月22日晚，金房能源(001210.SZ)公告，截至公告披露日，公司尚未收到中融-圆融1号集合资金信托计划的本金及投资收益。 受托方为中融国际信托有限公司，购买金额为5000万元。鉴于此次自有资金投资款项的收回尚存在不确定性，并基于非保本理财产品的性质，存在本息无法全额收回的风险。

　　投100万私募仅剩3万块，私募惊现三分基、一毛基

　　近期，有渠道人士晒出截图显示，一只名为“乔戈里雪峰7号”私募今年以来收益率为-96.59%，基金净值仅剩0.0324，也就是三分钱。换算一下，如果投资者在基金发行时认购了100万元，当前仅剩3.24万元。可以说是年度最惨私募基金。

　　数据显示，有业绩显示，有132只私募基金亏损幅度超过50%，17只产品亏损幅度超过70%。近年来市场调整，的确不少私募遭遇了净值回撤，但是在一年之内亏损超过80%，甚至超过90%，并不能把原因完全归咎于市场，有业内人士指出，策略单一、风格激进、频繁跟风调仓换股、加杠杆或者踩雷某些衍生品或是造成这些三分基、一毛基巨幅亏损的原因。

　　▼市场跟踪

　　上周主要股指依然下跌，其中上证50上涨1.12%，沪深300下跌0.13%，中证500下跌2.53%，中证1000下跌3.66%。涨幅靠前的是煤炭（1.02%）和电力设备（0.75%），跌幅靠前的是传媒（-11.12%）和计算机（-5.81%）。

　　（数据来源：Choice数据，财联社整理）

　　上周利率债收益率下行为主。截至22日收盘，1Y、5Y、10Y国债分别报收2.25%、2.46%、2.62%，分别较上周收盘变动-6BP、-3BP、-3BP；1Y、5Y、10Y国开债分别报收2.38%、2.53%、2.75%，分别较上周收盘变动-2BP、-6BP、-2BP。

　　（数据来源：Choice数据，财联社整理）

　　Wind数据显示，上周，新成立的基金总规模达483.94 亿，环比前一周周下降0.86%。上周已成立的基金中，华安中债0-3年政策性金融债A的总规模最大，共80亿元。民生加银瑞怡3个月定开、中航瑞安利率债三个月定开A、鹏扬淳旭A、摩根同业存单指数7天持有也均有一定的规模。

　　上周，净值型银行理财产品新发759只，新发产品规模157.0亿元，规模较前一周减少39.14%。今年累计新发产品31789只，规模17836.14亿元。

（文章来源：财联社）

(原标题：资管周报：新一轮存款降息来袭；四川信托兑付方案出炉：4到8折兑付，设置3.5%早签奖励)

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