电子消费和地产迎来利好 相关主题基金良机隐现

　　7月17日新华社发表多篇文章，显示暂停3年多的房地产企业融资，近期将有条件开闸，而此前国务院常务会议要求促进信息消费，推进工业化和信息化深度融合。业内人士表示，在推进经济转型升级背景下，促进信息消费使电子和传媒等板块迎来利好，放开地产企业融资利好房地产。对于基金投资者来说，上述行业主题基金或迎来较好的投资机会。

　　电子消费地产迎来利好

　　根据新华网报道，房地产融资开闸将有条件放开，房地产公司可以进行并购重组、借壳上市等操作。此前的2010年4月，为了防范房价过快上涨，国务院出台被称为“史上最严厉的调控政策”，要求“对存在土地闲置及炒地行为的房地产开发企业，商业银行不得发放新开发项目贷款，证监部门暂停批准其上市、再融资和重大资产重组”。

　　业内人士表示，房地产证券市场融资在暂停3年多后回归到市场化中，有利于防范房地产企业的融资风险，利于房地产的长期稳健发展。

　　而此前的7月12 日，国务院常务会议要求促进信息消费，推进工业化和信息化深度融合。根据会议要求，促进信息消费包括加快网络、通信基础设施建设和升级，推动年内发放4G牌照，推进金融IC卡在公共服务领域应用，开展智慧城市试点，鼓励智能终端产品研发等。

　　专家表示，在技术进步、消费升级和政策驱动下，将促进电子产业和传媒产业的结构性牛市，尤其是会议中提到的宽带提速、移动网络完善与升级、信息产品丰富化，将对大视频行业、移动互联网以及各类内容生产尚和应用开发商具有很大推动作用，这将给电子信息产业和传媒行业带来重大利好。

　　在政策积极推动下，基金也看好信息消费的潜力。申万菱信表示，在下半年的结构性行情中，相对看好消费电子、医疗保健等重点行业中的绩优个股；汇丰晋信则认为，应持续关注以“消费服务”和“新兴产业 ”为代表的成长性行业；大摩华鑫认为，靠投资拉动经济的时代已经过去，现在是以新兴和消费为代表的成长股的时代，相关成长股行情的趋势还会持续下去。

　　相关主题基金迎来投资机会

　　业内人士分析，对于基金投资者来说，伴随着上述利好政策的逐步落实，消费、电子、传媒和房地产主题基金将迎来较好的投资机会，包括重仓持有上述行业的基金和部分行业指数基金。

　　数据显示，今年以来，重仓电子行业和传媒行业的基金收益颇丰。统计数据显示，从一季度末的基金行业配置比例看，在666只股票型基金和混合型基金中，共有85只基金重仓行业第一名是信息传输、软件和信息技术服务业，这些股票的业绩大多不错，仅有一只基金没能取得正收益外；而在取得正收益的基金中，高达48只基金收益率超过20%，远远跑赢同期大盘表现。

　　截至7月15日，创业板 ETF基金复权单位净值增长率高达58.76%，位列公募基金业绩第一名。业绩如此优异，得益于在创业板中信息行业和传媒行业的占比，其中信息行业占基金净值比为14.32%，文化传媒行业占比为5.71%。而长盛电子信息基金，其信息行业市值占基金资产净值比高达28.07%，年内增长幅度高达44.65%。年内回报超过50%的景顺长城内需增长基金，第二大重仓行业也是信息行业，上半年业绩冠军上投摩根新兴动力，最大重仓行业同样为信息行业。

　　对于房地产行业基金而言，房地产证券市场融资有条件放开，利好房地产市场，这或许给上半年表现欠佳的地产主题基金，带来业绩翻身的机会。2012年，中欧中小盘基金凭借重仓地产股业绩挤进三甲。根据最新发布的基金二季报，截至2013年6月30日，其房地产行业配置占基金净值比依然高达80.89%，十大重仓股依然全部是地产股，其中荣盛发展 、金地集团 、冠城大通和招商地产占基金净值比均超过9%。此外，根据基金一季报，广发内需混合、工银核心价值股票、工银深红利 ETF、广发聚富混合等基金，持有房地产行业市值占基金净资产比均超过20%。

(责任编辑：DF058)