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主动权益基金是否还值得坚守?
因为推荐主动权益基金,小编被好几个朋友“疏远”了。这让小编不得不感叹:
曾经对基金的山盟海誓,现在逐渐散为一缕清风,变成“你还值不值得我坚守的悲欢纠缠”。如同烟花,绽放时那么明亮,那么绚烂;坠落时那么微弱,那么凄然。
为了告慰“消失的朋友”,小编梳理了历史主动权益基金和被动权益基金的业绩情况,以乐观的精神来抚慰“消失的朋友”。
1、定义
主动权益基金,包含基金二级分类中的普通股票基金、偏股混合基金和灵活配置基金;
被动权益基金,主要指被动指数股票型基金,包括普通股票指数基金和股票ETF。
时间选择覆盖两个牛熊周期,即从2012年至2023年中。
2、看规模和数量
2019年以来,主动权益基金迎来爆发性增长,2019年至2021年,主动权益基金规模增长超过3.9万亿,增长近3倍。而在此之前的2012年至2018年,主动权益基金规模仅增长0.33万亿,增长不到3成。
数据来源:Choice,统计区间:2012/1/1~2023/6/30,不作投资推荐
3、看业绩
分年度看,2012年以来,主动权益基金多数时间业绩相对占优。结合上面规模和数量的发展变化,也正是由于前期主动权益基金业绩相对占优,助长了2019年至2021年主动权益基金规模的大爆发。
数据来源:Choice,统计区间:2012/1/1~2023/6/30,不作投资推荐
4、看风险收益特征
仅仅用规模和业绩来看主动权益基金还较为单薄,如果我们用万得偏股混合型基金指数(885001.WI)来代替主动权益基金指数,用万得股票指数型基金指数(885004.WI)来代替被动权益基金指数,就较为方便刻画这两类产品的风险收益特征,如下表所示:
可以发现,2012年至2023年中,主动权益基金整体表现和分年度表现都相对优秀,但也可以清晰的看到,主动权益基金的波动和最大回撤也都是让人难熬的。
数据来源:Choice;统计区间:2012/1/1~2023/6/30,不作投资推荐,单位:%
5、分市场刻画
如果我们根据指数表现,简单把2012年至2023年中的市场表现划分为熊市、牛市、震荡市,如下表所示(我们仍旧用万得偏股混合型基金指数(885001.WI)来代替主动权益基金指数,用万得股票指数型基金指数(885004.WI)来代替被动权益基金指数),也可以知道,主动权益基金在多数情况下也是相对优秀的,是一个胜率和赔率都相对较高的一个选择。
数据来源:Choice;统计区间:2012/1/1~2023/6/30,不作投资推荐,单位:%
想要一直“遥遥领先”,很难,毕竟它不是一句“口号”,而是实打实的切身体验。有时候更多是“我那么多遗憾,那么多期盼,你知道吗”的歇斯底里。
但回首过往的表现,有喜悦,有平淡,有迷茫,有惆怅,但无论如何,我们面对的都是一个崭新且未知的明天。没有人知道明天怎么样,但要相信,该来的,都在路上。
永不放弃,总有希望在前面等待。
即便一时事与愿违,但也请保持最好的心态去相信,人生中有很多事情是急不来的,需要我们沉下心来默默积蓄,慢慢等待。那些生命里重要的、美好的东西,会在今后某个正确的时间里,恰如其分的出现。
“愿有岁月可回首,且以深情共白头。”这是我们最美好的期待。
(文章来源:睿远基金)
(责任编辑:138)
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