QFII增持239家公司股票 黑色金属等三行业受青睐

　　编者按：QFII背后的境外投资者，大多是对流通性要求比较高，且重视基本面的理性投资者，其股票配置显示出QFII独特的视角，值得国内投资者借鉴。

　　截至昨日，上市公司三季报已经收官，有239家公司前十大流通股股东出现QFII身影，其中，新进建仓或增仓公司达165家，增持比例达69.04%。从QFII增持股的行业分布看，食品饮料(16.13%)、餐饮旅游(13.33%)、黑色金属(12.12%)等三类行业的QFII增持公司家数占行业上市公司家数的比例居前，其中，食品饮料、餐饮旅游(4家)、黑色金属(4家)三行业合计增持18家公司股票，今日本版特对上述三行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。

　　食品饮料

　　关注大众消费类个股

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在食品饮料板块的62只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到10只，占比16.13%，食品饮料也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名首位的申万一级行业。（点击查看>>>QFII三季度持仓明细）

　　从持股数量变动的情况来看，上述10只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持6511.38万股。其中，燕京啤酒、中炬高新、青岛啤酒、古越龙山、水井坊、加加食品等个股第三季度QFII增持或新进数量超过100万股。

　　从市值变动的情况来看，上述10只个股QFII持股市值本期较上期总计增加94808.77万元。其中，市值增长超过2000万元的个股分别为：青岛啤酒(27801.94万元)、燕京啤酒(25094.27万元)、中炬高新(15282.63万元)、加加食品(8114.15万元)、水井坊(7991.75万元)、古越龙山(6260.68万元)、恒顺醋业(2652.93万元).

　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述10家上市公司中，报告期内有6家归属母公司净利润实现同比增长，它们分别为恒顺醋业(179.48%)、中炬高新(48.52%)、青岛啤酒(28.66%)、煌上煌(24.40%)、燕京啤酒(10.10%)、加加食品(1.89%).

　　对于板块的投资机会，日信证券表示，大众食品类高增长公司估值转换行情仍有望持续，但低于预期的公司也将面临下跌风险。个股方面，中长期仍看好集中度较高的乳业、酱油、速冻食品等大众消费行业，中炬高新和加加食品仍有空间，三全食品短期业绩承压但看好明年，营销改革成效渐显的好想你也值得关注。

　　餐饮旅游

　　四因素支撑跨年行情

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在餐饮旅游板块的30只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到4只，占比13.33%，餐饮旅游也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第二的申万一级行业。

　　从持股数量变动的情况来看，上述4只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持1236.83万股。这4只个股分别为：中国国旅、宋城股份、张家界、全聚德。

　　从市值变动的情况来看，上述4只个股QFII持股市值本期较上期总计增加45326.13万元。具体来看，中国国旅持股市值较上期增加36030.87万元、宋城股份持股市值较上期增加5867.78万元、张家界增加1460.16万元、全聚德增加1967.32万元。

　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述4家上市公司中，报告期内有2家归属母公司净利润实现同比增长，这2家公司为中国国旅(44.49%)、宋城股份(14.02%).

　　对于板块的投资机会，国信证券表示，维持板块“谨慎推荐”投资评级，建议四季度逢低布局2014年。十一黄金周行业整体的数据表现让市场看到国内旅游业相对旺盛的需求，与此同时，在经历了2013年限三公、禽流感、地震、旅游法等重重考验，旅游业较强的韧性使市场对2014年板块整体增长持谨慎乐观预期，四季度将是逢低布局2014年的良机。未来一段时间，行业依然面临四大有利因素：首先，接下来部分重点公司有新项目进入运营阶段，以及区域交通持续改善，提升市场情绪；其次，国企改革或治理结构改善预期预期带来估值中枢提升；第三，在大非解禁或者再融资进入关键期，部分个股存在较强的股价诉求；第四，行业政策面利好预期持续存在。个股方面，重点推荐中青旅、中国国旅、峨眉山A、腾邦国际、张家界、宋城股份、三特索道、锦江股份。

　　黑色金属

　　核心利润显著改善

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在黑色金属板块的33只个股中，QFII第三季度新进或增持的个股达到4只，占比12.12%，黑色金属也成为第三季度QFII新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第三的申万一级行业。

　　从持股数量变动的情况来看，上述4只第三季度QFII新进或增持个股，本期较上期合计增持13265.28万股。这4只个股分别为*ST鞍钢、新兴铸管、八一钢铁、宝钢股份。

　　从市值变动的情况来看，上述4只个股QFII持股市值本期较上期总计增加44261.60万元。具体来看，*ST鞍钢持股市值较上期增加38484.39万元、新兴铸管持股市值较上期增加2678.49万元、宝钢股份增加2551.42万元、八一钢铁增加547.30万元。

　　从业绩的角度来看，据今年三季报披露显示，上述4家上市公司中，报告期内有2家归属母公司净利润实现同比增长，这2家公司为八一钢铁(573.76%)、*ST鞍钢(124.13%).

　　对于板块四季度的投资机会，高华证券表示，钢企三季度核心盈利同比显著改善。尽管三季度钢铁价格回调，但宝钢股份、*ST鞍钢和马钢股份均报告当季盈利同比显著改善。宝钢股份三季度核心盈利同比增长61%；*ST鞍钢实现净利润6300万元，扭转了去年同期亏损12亿元的局面，而马钢股份也从去年同期亏损12亿元的状况转为实现净利润300万元。

　　华泰证券表示，维持行业“增持”评级。钢铁行业因自身整体盈利能力缺失，难摆脱周期性约束，建议从市净率及调整幅度选择左侧交易时机，行业整体估值水平接近历史底部，个股大范围破净。综合来看，继续重点推荐业绩实现反转的*ST鞍钢；鉴于8月份以来航运市场持续上行，建议加大对南钢股份的关注。

　　【社保新宠】三季度青睐三行业 118股成社保基金新宠

　　【基金持仓】基金三季度新增173只独门股 24股业绩翻倍

　　【险资动向】险资增持144家公司 淘金家电等三行业

　　三季度青睐三行业 118股成社保基金新宠

　　被称为“国家队”的社保基金持股动向一直以来都备受关注。三季报披露已到尾声，社保基金的持股情况也浮出水面。本报数据中心统计，在2208家公布三季报的公司中，398家公司前十大流通股东中出现社保的身影。具体来看，118只个股为三季度“新宠”，209家获社保连续三个季度持有。业内人士表示，社保基金作为投资各方的选股风向标，对投资者也有借鉴意义。

　　共计持有398只个股

　　统计显示，三季度社保基金的调仓动作较大。截至三季度末，社保基金共持有398只个股，其中，292家被社保增持或新建仓，106只个股被不同程度地减持，50只个股持股数量保持不变。另外，还有106只个股在三季度被社保基金清仓。

　　从持股量来看，社保基金合计持股81.14亿股，较中期持股量环比增长4.6%。在三季度社保基金的118只“新宠”中，光大银行、宁波港、际华集团等3只个股分别被社保持有5.43亿股、1.90亿股和1.16亿股；中海油服、长安汽车、中兴通讯等22只个股也获持1000万股以上。值得一提的是，社保基金连续三季度现身209股，其中超六成个股前三季度业绩增长；118只新进股中，也有超过七成个股前三季度业绩增长。

　　医药等三行业获青睐

　　从行业分布来看，社保基金三季度新进或增持个股主要集中在医药生物、食品饮料、信息设备等行业。其中，医药生物获增持个股为37只，桐君阁、舒泰神、乐普医疗等11只个股新建仓；食品饮料类个股共有12只，泸州老窖、金枫酒业、金种子酒、恒顺醋业等6只属于新建仓股；14只被社保持有的信息设备类个股中，中兴通讯、中天科技等5只也属于新建仓股。

　　值得关注的是，从三季报披露的情况来看，社保基金操作已悄然转向。大幅增仓主板个股，而创业板个股则遭遇减持。从持股量来看，社保基金在三季度增持量最大的10只个股全部为沪深主板个股。与此相反，创业板公司被减持的力度较大。如蓝色光标、中海达、华策影视和鼎龙股份等个股都被大幅减持。其中，蓝色光标被全国社保基金115组合减持180万股；华策影视被全国社保基金406组合减持131万股。

　　关注新进的二线蓝筹

　　社保资金在A股市场大多以稳健操作为主，其在三季度的操作也证明了其选股实力。本报数据中心统计，118只三季度社保新进股7月以来平均上涨20.35%，而同期上证A股涨幅仅为18.87%。其中，55只个股7月份以来涨幅跑赢大盘指数；开元投资、天喻信息和太极股份在此期间更是涨幅翻番。

　　广发证券投资顾问王立才表示，社保基金为确保稳定收益，选股策略大多以稳健操作为主，更为青睐行业成长股和业绩稳定增长的个股，建议投资者关注低估值、业绩现拐点的二线蓝筹股。不过由于机构持股数据的信息相对滞后，投资者最好结合大盘整体环境、个股基本面等情况综合考虑。(重庆商报)  

　　基金三季度新增173只独门股 24股业绩翻倍

　　据证券时报数据部统计，三季度出现了247只基金独家持有的个股，共被162只基金持有，持股总数为8.02亿股。与二季度末相比，基金新增的个股有173只，持股数不变的有16只，23只被基金增持，34只被基金减持。

　　从基金持股占已流通A股比例排名看，新纶科技、东富龙等个股最高，分别达到7.51%和5.7%。247基金独门股7月份以来的平均涨幅为17.02%，173只三季度新增的独门股涨幅更大，平均为20%。其中中证500沪市ETF持有的外高桥涨幅最大，涨幅为191.47%，其次有天弘精选持有的上港集团和东吴新创业持有的东风股份，涨幅均翻倍，分别为14.9%和102.77%。数据显示，在基金独门股中，24只个股三季度业绩增幅翻倍，其中金鸿能源增幅最大，为41倍，其次有中国宝安、外高桥、华星化工等。（点击查看>>>三季度主力持仓数据一览）

　　险资增持144家公司 淘金家电等三行业

　　保险资金作为A股市场中的机构投资者之一，其三季度的布局情况引人关注。截至昨日，在已披露三季报的公司中，有279家公司前十大流通股股东出现保险资金的身影，其中，新进建仓或增仓公司达144家，即三季度保险资金所持股票中，有51.61%的个股被增持。从保险资金增持股的行业分布看，食品饮料(17.74%)、医药生物(10.29%)、家用电器(9.80%)等三类行业的保险资金增持公司家数占行业上市公司家数的比例居前，今日本版特对上述三行业及相关个股进行分析解读，以飨读者。

　　食品饮料跨年度行情可期

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在食品饮料板块中的62只个股中，险资第三季度新进或增持的个股达到11只，占比达到17.74%，食品饮料成为第三季度险资新进或增持个股占行业成份股总数比例排名首位的申万一级行业。

　　从持股数量变动的情况来看，上述11只第三季度险资新进或增持个股中，五粮液(1558.45万股)、泸州老窖(1183.38万股)、三元股份(1118.11万股)、光明乳业(996.50万股)、南方食品(738.24万股)、上海梅林(719.99万股)、珠江啤酒(622.01万股)、三全食品(490.99万股)、古越龙山(466.20万股)等个股第三季度险资增持或新进数量超过400万股。(点击查看>>>三季度险资持仓大全)

　　比较典型的是五粮液，今年三季度“阳光人寿保险股份有限公司-分红保险产品”新进持有1558.45万股。

　　从市值变动的情况来看，在上述11只个股中，除贵州茅台外，其余个股三季度末最新险资持股市值较其二季度末持股市值均有所增长，市值增长超过5000万元的个股分别为：泸州老窖(24969.36万元)、光明乳业(23507.35万元)、五粮液(17021.54万元)、三全食品(12009.71万元)、三元股份(10063.03万元)、南方食品(8068.94万元)、上海梅林(7732.70万元)、古越龙山(6387.70万元)、珠江啤酒(5591.83万元).

　　对于板块的投资机会，申银万国证券认为，资金会继续涌向大众食品行业，短期投资热情难减，更有可能走出跨年度行情。短期大众食品有利好政策预期，比如婴幼儿奶粉兼并重组方案出台、规范保健食品的政策出台等。继续推荐乳制品(伊利股份、贝因美等)、肉制品(双汇发展)、膳食营养补充剂(汤臣倍健)、速冻食品(三全食品)、调味品(涪陵榨菜、加加食品、恒顺醋业)、植物蛋白饮料(承德露露)等大众食品行业。

　　医药生物两类股具有中长期机会

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在医药生物板块中的175只个股中，险资第三季度新进或增持的个股达到18只，占比达到10.29%，医药生物成为第三季度险资新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第二位的申万一级行业。

　　从持股数量变动的情况来看，上述18只第三季度险资新进或增持个股中，东阿阿胶(1054.33万股)、华润双鹤(861.59万股)、新和成(784.95万股)、亚宝药业(765.49万股)、华海药业(689.09万股)、江中药业(535.14万股)、山东药玻(519.98万股)、昆明制药(505.69万股)、华东医药(494.32万股)、国药股份(485.82万股)等个股第三季度险资增持或新进数量超过400万股。

　　比较典型的是东阿阿胶，今年三季度“中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红”增持301.82万股，“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深”新进持有752.51万股。

　　从市值变动的情况来看，在上述18只个股中，三季度末最新险资持股市值较其二季度末持股市值增长超过5000万元的个股分别为：东阿阿胶(43805.64万元)、新和成(23277.46万元)、 华东医药(21700.43万元)、华润双鹤(18445.72万元)、华兰生物(17681.76万元)、国药股份(16382.79万元)、信立泰(14063.40万元)、昆明制药(13643.38万元)、恒瑞医药(13186.41万元)、华海药业(11363.14万元)、江中药业(9659.29万元)、仙琚制药(6194.91万元)、马应龙(5360.30万元)、亚宝药业(5059.87万元).

　　对于板块的投资机会，齐鲁证券认为，中长期可关注两类机会，第一，品种、销售、整合能力是较强的公司。可挑选市场容量大、能够保持长期的市场占有率的潜力品种，上市公司标的包括：昆明制药、红日药业、天士力、佐力药业、康缘药业、复星医药、华润三九、双鹭药业、丽珠集团等等。第二，受益于政策扶持的公司。所处细分行业受益于产业政策的公司包括：泰格医药、迪安诊断、三诺生物、利德曼等等。

　　家用电器行业估值优势明显

　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，在家用电器板块中的51只个股中，险资第三季度新进或增持的个股达到5只，占比达到9.80%，家用电器成为第三季度险资新进或增持个股占行业成份股总数比例排名第三位的申万一级行业。

　　从持股数量变动的情况来看，上述5只第三季度险资新进或增持个股中，TCL集团(6724.08万股)、格力电器(3374.51万股)、四川长虹(1061.49万股)、万和电气(762.93万股)等个股第三季度险资增持或新进数量超过700万股。

　　比较典型的是TCL集团，今年三季度“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深”新进持有6724.08万股。

　　从市值变动的情况来看，在上述5只个股中，三季度末最新险资持股市值较其二季度末持股市值增长超过5000万元的个股分别为：格力电器(89626.95万元)、TCL集团(15330.91万元)、万和电气(8849.96万元)、盾安环境(6101.88万元).

　　对于板块的投资机会，华泰证券认为，家电行业整体估值优势明显，安全边际较强；主要原材料期货价格稳中略升；短期内难以构成明显成本压力。三季报显示，家电上市公司整体净利润保持增速势头不改，四季度新能效标准实施将加快市场份额向优质龙头上市公司集中，维持行业“增持”评级。推荐：整体上市开启新纪元的美的集团，拟引入KKR战略投资者的青岛海尔，对外开展并购和拓展光热应用的日出东方，产品结构创新的九阳股份.(证券日报)  

(责任编辑：DF060)