10只股基两年业绩翻番 最高收益逾227%

两年业绩翻番基金一览表

　　今年下半年以来股市走强，使得两年业绩翻番的偏股基金数量增加到10只。截至2014年11月3日，过去两年业绩翻番的偏股基金达到10只，包括6只主动股票基金、3只指数基金和1只混合基金，其中，中邮新兴的业绩遥遥领先，两年业绩达到了227.95%，高出第二名80多个百分点。(点此查看：近两年基金业绩收益榜)

　　对上证指数来说，过去两年总体涨幅并不高，两年前上证指数为2100多点，2014年11月3日的收盘为2430点，两年时间上证指数只上涨15%左右。然而，对于创业板 、中小板和中小盘成长股而言，却是连续两年的牛市，两年来创业板指数翻番，中小板综指和中证500指数的涨幅均超过60%，一批主投创业板、中小板和其他中小盘成长股的绩优偏股基金期间业绩翻番。

　　天相统计显示，过去两年10只偏股基金业绩翻番，全部为主投中小板成长股的基金产品。中邮新兴基金由于在2013年和2014年以来业绩均为主动偏股基金第一名，从过去两年业绩来看，该基金业绩领先幅度十分明显，以227.95%的业绩领先第二名银河主题业绩达83.33个百分点。

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　　值得注意的是，其中7只主动投资型基金中，银河和宝盈两家公司体现出集体优势，均有2只基金入围。银河主题和银河行业过去两年总业绩分别为144.62%和110.86%；宝盈核心优势A和宝盈资源同期的业绩分别为133.39%和105.97%，体现了这两家基金公司在主动投资偏股基金上的整体投资优势。

　　华商主题和长盛信息的两年投资业绩同样非常优秀，增长率分别达到142.85%和127%，其中长盛信息是2013年主动偏股基金投资业绩亚军，华商主题2013年全年和今年以来的业绩均为所有主动偏股基金的第六名，连续两年投资业绩非常优异。

　　此外，创业板相关的指数基金产品过去两年均翻番，易方达基金公司旗下创业板ETF涨幅为111.02%，创业板ETF联接基金同期涨幅为100.6%，融通创业板基金的期间涨幅为104.67%，创业板相关指数基金的业绩领先主要来自于2013年的暴涨，这三只基金均进入当年全部基金业绩前五名。

　　据悉，截至今年6月底，两年业绩翻番的基金只有中邮新兴一只产品，短短四个月时间新增9只产品。业内普遍预计，到本月月底或下月初，正好对应两年前的股市阶段性低点，到那时两年业绩翻番的偏股基金数量可能还会更多。

近两年绩优基金榜

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2014-11-04

　　股基再成香饽饽 基金推热点主题产品备战来年

　　随着行情一波波的袭来，牛市的脚步似乎渐渐靠近。相比此前卖不动基金的情况，基金销售人员近期明显活跃了，因为市场转好了，基金好卖了，券商的研究人员也比以前更忙了。

　　日前，《每日经济新闻》记者对基金产品线上的各个链条进行调查发现，在基金公司发展策略上，非常明显的一个变化是，偏股类的基金再次成为市场的“香饽饽”。

　　在终端销售上，基金产品方面整体没有增量，但在理财产品多样化的背景下，机构客户涉足一些风险较高的非标产品。

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　　产品设计偏向行业、主题

　　市场转好以后，货币基金收益率出现下降，但货币基金仍然是基金公司增加规模的平台。今年股债双牛，为了业绩和规模均能够平稳增长，一些基金公司也会选择权益类进行布局。

　　《每日经济新闻》记者了解到，一些大型基金公司权益类产品比较多，所以可能会重点推出个别的权益类产品，而一些中小基金公司则会特别提高权益类产品的比重。

　　基金公司第三季度规模数据显示，在前二十大基金公司的规模表中，在大家全都用货币基金新的互联网工具拉动规模增长的时候，富国基金和汇添富基金却用权益类产品实现了规模大幅增长。截至三季度末，汇添富的资产规模为1035.46亿元，富国的资产规模为736.09亿元。其中，汇添富主要是得益于汇添富医药基金规模的增长，而富国基金则主要得益于军工产品的发行。

　　“在股债双牛情况下，很多基金公司实现了平稳增长。股市表现比较突出的基金公司专门做权益类，而市场也配合了他们的策略。”某基金公司市场部人士表示。

　　部分基金公司不依赖固定收益，重点发展权益类，而一些大中型基金公司仍然采取比较均衡的策略。虽然基金公司对于权益类产品的侧重有所不同，但是基金公司整体上已经改变了前几年少发甚至不发权益类产品的颓势，在权益类产品上都会有一些偏重。

　　沪上某基金公司产品开发部总监对《每日经济新闻》记者表示，如果基金公司看好市场，就会多布局偏股型的产品，向行业和主题方面转移。

　　“以保险公司为代表的机构有便捷性的需求，而基金公司也会针对机构进行一些产品设计，比如大成基金旗下有一只产品是按照机构需求做的，属于偏债混合型的产品，3个月涨了12%。”某基金公司人士表示。业内人士分析称，“大家认为目前是一个结构化的牛市，而且中长期都是结构化的牛市，所以大多都会这样布局。”

　　未来，基金公司仍然会致力于产品的创新。“行情好的时候，主要上报的产品就会聚集在指数类、股票类产品上。”华南某大型基金公司金融工程部总经理对记者表示。

　　专户开户数上升明显

　　一名证券公司内部人士向 《每日经济新闻》记者透露，目前证券公司客户存款保证金在大幅上升，显示出很多资金在慢慢流入股市。

　　根据中国登记结算有限责任公司公布的数据显示，今年7月~9月，基金开户数分别为52.55万户、54.25万户和70.26万户。其中，9月基金开户数新增70.26万户，创年内月度新高。截至9月底，基金账户总数达到4859.05万户。

　　记者观察市场情况发现，机构在最近市场中的态度也开始有所转变，以前都不接触非标类的产品，最近也开始分出一部分额度来做，这也表现出机构是看涨后市。

　　数据显示，中登公司日前公布的9月统计数据显示，沪深两市当月基金专户新增股票开户数分别为345户和322户，合计667户，环比增幅达45.3%，是有基金专户月度新增开户数统计以来的历史新高。

　　数据显示，基金专户总户数逼近7000户，达到6995户，总数相较于年初的3859户，增幅达81.26%。

　　一位基金公司人士表示，近期选择定增、打新股以及参与A股投资的资金增加，是专户开户数增多的主要原因。

　　不过，市场对基金的态度整体有所转变，不代表就此认为市场进入了牛市。一位基金从业人员曾告诉《每日经济新闻》记者，其实市场对于偏股类的基金还是比较谨慎的。华南某基金公司人员也告诉记者，他们公司老股基的持续营销并没有特别明显的变化。

　　与散户相比，机构客户对市场的态度还是比较乐观。“整体上来看，机构的销售这块还是可以的，主要的表现就是保险公司原来不考虑非标，而现在批出了一部分额度做非标产品，其中基金产品属于一大块。今年以来，保险公司资产证券化的额度达到了2000亿元。”某基金公司机构销售部人士对《每日经济新闻》记者表示。

　　不过，北京某基金公司对机构销售的工作人员表示自己目前压力仍然很大。她表示，从最近几个季度的数据来看，基金产品的增量主要还是货币基金带来的，偏股类产品还有一些下降。而且目前机构客户在基金产品方面的总量投入其实是有一些下降的，因为现在市面上可以选择的理财产品多了。

　　“机构目前主要是对一些带有杠杆分级的产品兴趣会多一些，短期搏一搏。机构有一个特点，即投资时间不会太长，赚了就走，加上现在是投资多样化，比如另类投资、股权投资等。”上述该机构销售人员表示。(每日经济新闻)

　　股债双红 可转债基金平均收益率超20%

　　今年股市、债市双丰收，可转债市场迎来了“最美好的时光”。据统计显示，隧道转债、南山转债等近6成可转债今年以来涨幅在20%以上。在此背景下，主投可转债的债券基金收益率也成为今年前10个月最赚钱的基金品种。分析认为，转债与正股的相关性较大，目前市场可能进入较大波动区，激进投资者不妨考虑这一投资品种。(点此查看：债券基金专区)

　　平均收益率超20%

　　从上周数据来看，小中盘转债表现不俗，分别上涨4.16%和6.87%，其中南山转债、国电转债领涨，分别上涨16.64%、13.43%。大盘转债也一改往日低调姿态，涨幅达到3.96%，平安转债、工行转债和中行转债分别上涨5.08%、4.09%和3.91%。

　　而从今年以来数据来看，除吉视转债下跌0.29%外，其余转债集体飘红。其中隧道转债涨幅达到48.63%，高居榜首；南山转债、久立转债、徐工转债等6只个产品涨幅在30%以上；歌华转债、华天转债等涨幅超过20%。今年以来累计涨幅超过10%的品种占比高达75%。

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　　在此背景下，主要投资于可转债的可转债基金收益率也水涨船高。数据显示，按照银河证券基金分类，13只可转债基金今年以来收益率达到21.96%，成为收益率最高的基金品种。其中，建信可转债增强A涨幅达到34.25%。季报显示，该基金今年以来持续重仓了石化转债、国电转债、中行转债、工行转债等品种，并适度增加杠杆，取得了显著超额收益。长信可转债、中银可转债A等8只基金收益率在20%以上。可转债基金分级产品中，东吴转债 B表现不俗，自今年5月9日成立以来，回报率近3成，二级市场涨幅也达25.21%。

　　除上述专门投资于可转债的基金外，一些债券基金也加大了可转债的投资力度。博时信用债券、易方达安心回报等收益率也超过20%，可转债仓位占比一直较重。申银万国数据显示，三季度债券基金在券种配置上出现了较明显变化，企业债遭减持，金融债和可转债均较上季度明显增持。申万分析师陈康认为，这也是部分基金净值明显上升的主要原因之一。

　　转债市场仍可看好

　　众禄基金研究中心分析师王晶表示，三季度经济数据反映当前经济运行情况仍较疲软，经济下行风险依然较大，通缩风险进一步上升，管理层仍将会维持资金面中性偏宽松、定向降低融资成本的货币政策方向。预计债券市场温和反弹基础未变，利好债券市场以及债券基金，保守的投资者可以关注债券配置风格比较灵活的基金，积极的投资者可以关注转债类以及对股指参与力度比较高的基金。

　　东吴可转债基金经理杨庆定指出，虽然四季度经济存在较大下行压力，但股票市场受改革红利等预期因素影响，仍然存在上行动力。受正股影响，转债市场仍可振荡上行。

　　民生证券表示，央行货币政策维持宽松，四季度大盘预计先抑后扬，转债后续仍然看好。大盘转债关注平安转债和石化转债，中小盘转债关注齐翔转债、长青转债、歌华转债。(信息时报)

(责任编辑：DF058)