基金市场全景扫描

　　一周ETF

　　A股ETF中止连续净申购

　　上证指数上周下跌3.25%，带动场内ETF近八成下跌。A股ETF上周总体净赎回6.659亿份，终止连续六周的净申购。华泰沪深300ETF上周净赎回3.61亿份，规模降至73.44亿份，周成交额为63.15亿元；中证500 ETF上周净赎回0.52亿份，规模降至29.63亿份，周成交15.53亿份；广发300 ETF上周净申购1.23亿份，规模增至3.35亿份。深交所方面，创业板 ETF上周净赎回3.40亿份，期末份额为27.01亿份，周成交额为54.21亿元；深100ETF上周净赎回0.30亿份，期末份额为13.68亿份，周成交额为1.70亿元。RQFII方面，南方A50上周净赎回0.06亿份，期末份额降至17.45亿份。

　　ETF融资余额再创新低

　　交易所数据显示，截至2月25日，两市ETF总融资余额较前一周下降6.41亿元，至435.23亿元，再创今年以来新低；ETF总融券余量较前一周增长0.09亿份，至3.58亿份。

　　沪市ETF总体周融资买入额为8.38亿元，周融券卖出量为0.54亿份，融资余额为386.29亿元，融券余量为3.21亿份。其中，华泰柏瑞沪深300ETF融资余额为269.09亿元，融券余量为2.78亿份；上证50ETF融资余额为91.09亿元，融券余量为0.36亿份。

　　深市ETF总体周融资买入额为0.52亿元，融券卖出量为0.02亿份，融资余额为48.95亿元，融券余量为0.36亿份。其中，嘉实沪深300 ETF融资余额为37.37亿元，融券余量为0.24亿份。

　　一周开基

　　主动股基平均下跌4.15%

　　上周市场在连续盘整后，上周四遇到杀跌市场一片狼藉，周五市场超跌反弹，以供给侧改革概念为主线的资管股成反弹急先锋。开放主动偏股型基金净值上周加权平均下跌4.15%，仅105只偏股基金周内取得正收益，占比不足一成；共55只基金跌幅超过10%。开放指数型基金净值平均下跌4.99%，跟踪周期类资源股板块的煤炭有色等指基表现较优，跟踪创业板等新兴行业指数指基表现相对落后。本期QDII基金周内净值跌多涨少，加权平均净值下跌1.18%，其中跟踪美国房地产主题的QDII表现相对较好。固定收益品种方面，受缴准以及可转债打新资金引发银行间资金面紧张，上周债市表现整体微跌。开放债券型基金周内净值平均下降0.28%，仅220只基金实现正收益，重配信用债的债基表现相对较好。货币基金收益略高于短期理财债基，最近7日平均年化收益分别为2.61%、2.18%。

　　开放主动偏股型基金易方达资源行业周内净值上涨4.58%居首。开放指数型基金方面，富国中证煤炭表现最优，周内净值上涨2.55%。开放债基方面，金鹰元泰精选信用债、天弘债券型发起式业绩领先，分别上涨0.72%、0.43%。QDII基金中表现抢眼的是国泰美国房地产开发，周内上涨3.54%。

　　一周封基

　　传统封基折价率升逾8%

　　纳入统计的6只传统封基上周净值大幅下跌，周净值平均下跌5.62%。上周沪深股市小幅反弹后杀跌，封基二级市场表现低于净值，平均跌幅为6%，其中3只产品折价率扩大，整体折价率升至8.07%。分级股基方面，母基金净值整体平均下降5.93%，跟踪煤炭、资源、有色等行业指数主体分级领涨，包括富国中证煤炭、中融中证煤炭、鹏华中证A股资源产业等分级基金表现相对较好；另一方面，创业板等新兴产业指数的分级基金表现落后，其中华安创业板50 、鹏华中证传媒、工银瑞信中证传媒等母基金周净值跌幅10%以上。

　　非分级封闭式或定期开放式债券型基金净值平均涨幅为0.38%，二级市场表现低于净值，平均价格上涨0.12%。近日银行间市场资金面略微偏紧，再加上1月信贷扩张现象对债市是较为明显的利空，上周债市表现一般，债券分级基金母基金和激进份额平均净值微跌0.01%和0.32%，其中可转债产品表现出众，国富恒利分级、中欧纯债添利母基金净值分别上涨0.46%、0.32%。

(责任编辑：DF058)