逆市发力！中欧基金持续布局基本面量化产品线

　　今年以来，A股市场连续调整，市场悲观情绪再现。在此背景下，中欧基金携手中信证券、中信建投等逆市推出中欧量化动能基金，力求帮助投资把握逆向投资机遇，提升长期持有体验。最新公告显示，该基金目前已经顺利结募，本次新发共募集超11亿元，认购户数超5万位，成为近期市场热门产品，中欧基金基本面量化实力市场认可度持续提升。(注1)

逆向布局，着力提高投资者长期获得感

　　在证监会近期发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中，明确指出要着力提高投资者获得感，践行“逆向销售”。据悉，中欧基金携手中信证券、中信建投等机构本次“逆向销售”推出中欧量化动能，正是基于各机构在“客户利益优先”、长期价值投资等理念上的契合，也是基于对投资者获得感的考量。

　　作为全市场率先全面向财富管理转型的机构之一，中信证券将财富管理业务放在战略定位，“以投资者利益为核心”、“以客户为中心”，通过领先的公募产品优选体系，为投资者提供资产配置、全生命周期财富管理等服务。中信建投坚持以“让老百姓财富保值增值不再困难”为核心使命，通过切实践行“逆向销售”与完善的销售服务体系，着力提升投资者获得感，持续打造“选好产品，到中信建投”的行业口碑。中欧基金则一直致力于打造“聚焦长期业绩的多策略精品店”，连续7年获得金牛基金公司，投研能力和长期业绩得到业界认可。(注2)

华尔街归国名将担纲，团队协作发力

　　公开资料显示，中欧量化动能基金经理曲径，拥有15年证券从业经验，超6年基金管理经验，曾任职于美国知名量化投资机构千禧年基金，现任中欧基金基本面量化投资总监。曲径长期深耕基本面量化研究，致力于打造“聪明”的基本面量化策略，在管基金长期超额收益显著。基金定期报告数据显示，截至2022年3月31日，曲径管理时间最长的中欧数据挖掘A自成立以来累计收益为111.01%，同期业绩比较基准为31.71%。

　　数据来源：基金定期报告，2022/03/31(注3)

　　据了解，除了曲径以外，中欧基金量化团队有着老中青的金字塔结构。既有资深基金经理，也有从业五年左右的中生代基金经理，以及多名新生代量化研究员。自2015年成立以来，依托于中欧基金投研体系优势和长线基本面研究积累，曲径领衔的基本面量化团队就力求结合量化模型进行全行业选股、分散投资，以宽度应对深度，争取为投资人获得超越业绩比较基准的收益。

深耕行业逻辑，走特色基本面量化之路

　　据了解，不同于传统主动量化策略需要依托因子挖掘、量价规律和高频交易，中欧基金基本面量化策略是基本面逻辑驱动和数据赋能的投资方式，该策略通过根据各行业基本面逻辑的单独建模，持续检验逻辑、优化模型，追求比市场更快发现行业拐点和投资机会。

　　值得一提的是，中欧基金“研究驱动、注重流程、团队协作”的投资研究模式，提供了包含宏观研究、中观行业研究、公司研究等深度投研资源，基本实现了行业全覆盖，这也有助于解决基本面量化投资深度的需求。依托于公司投研体系，中欧基金基本面量化得以持续迭代自身的选股逻辑，不断进化。

多风格产品布局，做大基本面量化“奶油蛋糕”

　　中欧基金曲径认为，基本面量化就是“奶油蛋糕”，下面的“蛋糕”是业绩比较基准，基于基本面做的就是争取在“蛋糕”上添加“奶油”。中欧基本面量化最终在公募基金这种普惠金融中的体现，希望是为大家提供一个相对稳健、风格不太漂移的权益配置底仓。

　　中欧基金近年来也已经将基本面量化策略用于指数增强等产品的投资布局中。截至目前，中欧基金基本面量化团队在管基金已经覆盖大盘价值、中盘成长、均衡、小盘成长等多种投资风格，相关基金的对标基准中涵盖了沪深300、中证500等多种主流指数。

　　图片来源：中欧基金整理。上图仅为各产品过去三年持或成立以来仓特征的示例，如产品长期风格以价值/成长界定，而不以市值界定，则横轴市值项会随时间变化而有所变化。

　　未来，中欧基金基本面量化团队将继续通过基本面量化投资策略，持续性多元化布局，追求持续积累胜率来把握投资中的大概率事件，争取以稳定的、更高胜率的模型为持有人赢得更多超额收益，努力提升投资者的获得感。

　　注1:数据来源《中欧量化动能混合型证券投资基金基金合同生效公告》

　　注2:金牛基金公司奖(中证报，2015-2021)

　　注3:业绩数据取自定期报告或经托管行复核，截至2022/3/31.中欧数据挖掘A成立于2016/1/13，业绩比较基准为：中证500指数收益率*95%+中债综合指数收益率*5%， 2016-2021年涨幅分别为：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%、22.88%，业绩比较基准分别为1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%、14.93%；成立以来涨幅为111.01%，业绩比较基准为31.71%。历任基金经理任职时间：曲径(2016/1/13至今)。中欧量化驱动成立于2018/5/16，业绩比较基准为：创业板指数收益率*95%+中债综合指数收益率* 5%， 2018-2021各年度及成立以来涨幅分别为：-15.82%、31.91%、28.28%、33.37%、57.48%，业绩比较基准分别为-18.39%、33.38%、61.26%、11.69%、58.77%。历任基金经理任职时间：曲径(2018/5/16至今)。以上产品于2020/10/31修改投资范围，增加存托凭证为投资标的，详阅法律文件。中欧周期景气、中欧金安量化、中欧量化先锋、中欧量化动力、中欧量化动能成立不满6个月，按法规要求业绩不予展示。

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。未经同意请勿引用或转载。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本产品由中欧基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资者应认真阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

（文章来源：中国基金报）

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