基金业“一拖多”现象太严重 挂名现象正被整肃

　　怪了？这家基金为何多只产品同时调整基金经理？基金业“一拖多”现象太严重，挂名现象正被整肃

　　近日，银行系基金公司工银瑞信旗下多只基金产品公布基金经理变更公告。

　　其中6名基金经理离任，涉及产品分别为工银瑞景定开发起式债券、工银中小盘混合、工银瑞祥定开发起式债券、工银新材料新能源股票、工银新增益混合、工银国家战略股票。具体来看：

　　工银新材料新能源股票陈小鹭根据公司工作需要和人员配置状况离任基金经理，由张剑峰独自管理；

　　工银国家战略股票胡志利离任基金经理，由陈小鹭独自管理；

　　工银新增益混合李昱根据公司工作需要和人员配置状况离任基金经理，由张洋独自管理；

　　工银瑞祥定开发起式债券谷衡离任基金经理，由李娜单独管理；

　　工银瑞景定开发起式债券李娜离任基金经理，由陈桂都单独管理；

　　工银中小盘混合农冰立离任基金经理，由黄安乐独自管理。

　　券商中国记者了解到，上述离任基金经理并不意味着从公司离职，而是出于对原先基金经理“挂名”现象的一种规范化操作。此前，部分新上报产品的基金公司接到证监会窗口指导，需提供基金经理不挂名承诺函，业内普遍存在的基金经理“一拖多”现象正被整肃。

　　工银瑞信6只产品基金经理离任

　　公开资料显示，工银新材料新能源股票陈小鹭离任基金经理，由张剑峰独自管理。工银新材料新能源股票成立于2015年04月28日，累计单位净值0.66元，最新规模为18.64亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长-34.2%。

　　工银国家战略股票胡志利离任基金经理，由陈小鹭独自管理，胡志利继续担任工银瑞信优质精选混合型证券投资基金基金经理。

　　工银国家战略股票成立于2016年01月29日，累计单位净值为1.08元，最新规模0.62亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长7.8%。

　　工银新增益混合李昱离任基金经理，由张洋独自管理，离任日期2019年08月14日。李昱继续担任工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)、工银瑞信新生利混合型证券投资基金、工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信聚盈混合型证券投资基金基金经理。

　　工银新增益混合成立于2016年12月29日，累计单位净值为1.08元，最新规模2.18亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长8%。

　　工银瑞祥定开发起式债券谷衡离任基金经理，由李娜单独管理。谷衡继续担任工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理。

　　工银瑞祥定开发起式债券成立于2018年06月11日，累计单位净值1.08元，最新规模51.24亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长率8.13%。

　　工银瑞祥定开发起式债券谷衡离任基金经理，由李娜单独管理。谷衡继续担任工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基金经理。

　　工银瑞祥定开发起式债券成立于2018年06月11日，累计单位净值1.08元，最新规模为51.24亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长率8.13%。

　　工银瑞景定开发起式债券李娜离任基金经理，由陈桂都单独管理，李娜继续担任工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金、工银瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金基金经理。

　　工银瑞景定开发起式债券成立于2018年06月07日，累计单位净值1.05元，最新规模52.07亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增5.26%。

　　工银中小盘混合农冰立，由黄安乐独自管理。农冰立继续担任工银瑞信智能制造股票型证券投资基金基金经理。

　　工银中小盘混合成立于2010年02月10日，累计单位净值1.34元，最新规模3.28亿。截至2019年8月15日，成立以来净值增长33.7%。

　　工银1-3年国开债指数新任陈涵为基金经理，与魏欣共同管理该产品，任职日期2019年08月14日。资料显示，陈涵8年证券从业经验，2011年加入工银瑞信，曾任固定收益部宏观利率、信用策略研究员、专户投资部投资经理，现任固定收益部基金经理。

　　工银1-3年国开债指数A成立于2019年06月27日，累计单位净值为1.004元，最新规模53.22亿。截至2019年8月15日，不到2个月，净值增长0.43%。

　　券商中国记者获悉，这些离任基金经理并非从公司离职，而是在管理产品上有所调整，是对此前业内普遍存在的“挂名”现象的一种纠偏。

　　挂名现象正被遏制

　　基金经理“一拖多”的现象在行业中相当普遍。银河证券基金研究中心统计，截至2019年7月23日，全市场正式运作的公募基金有5587只，在任基金经理数量2022人，人均管理基金2.76只，其中管理1只基金的基金经理仅占比15.33%，管理3只及以上产品的基金经理占比高达七成，管理5只及以上产品的基金经理占比近五成，管理10只以上产品的基金经理有335人。管理基金数量最多的是某基金公司债券基金经理，其管理的债券与混合基金合计达26只。

　　银河证券基金研究中心总经理胡立峰分析，业内一拖多现象严重，有指数基金、量化基金等非主动操作管理基金批量管理的情况，有混合基金股、债等不同资产分别配置基金经理管理的情况，也有挂名管理情况。

　　在基金发行过程中，产品是否叫座和基金经理的口碑密不可分。因此，相当一部分产品在新发时都会采取双基金经理组合，即“老带新”的模式。由于基金公司产品数量快速增长，而很多基金公司能拿到的出手的基金经理并不多，挂名现象也与基金公司优秀人才的匮乏直接相关。

　　就在7月23日晚间，多家基金公司产品部收到监管通知，要求新基金申报过程中，增加拟任基金经理与督察长承诺产品不存在“挂名”行为，已进入申报流程的产品需补充这一材料。除了新基金外，存在2名及以上基金经理共同管理的存量产品情况也需填报承诺函。

　　这也意味着，业内普遍存在的基金经理“一拖多”现象将从源头上得到遏制，以销售为导向的发行思路将逐渐回归产品本身。

（文章来源：券商中国）

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