“木头姐”旗舰基金创单月最佳表现 海外科技LOF（501312）迎风强势起舞

　　在刚刚过去的11月份，全球科技圈瞩目的OpenAI“宫斗剧”，最终以山姆?奥特曼(Sam Altman)重返OpenAI担任CEO，并重组董事会而落幕。也是在11月份，美股科技板块的表现颇为强势。

　　自2023年10月底的低点以来，美国标普500、纳斯达克100等指数均涨逾10%。华尔街知名投资人“木头姐”管理的旗舰基金——方舟创新ETF（ARKK），自11月以来截至11月29日的短短20个交易日内，区间涨幅超33%，11月也成为该基金自2014年成立以来表现最好的一个月，超过了2023年1月单月上涨27%的前纪录。

　　今年以来，国内市场上，华宝海外科技LOF（501312）因其定期报告披露持有多只“木头姐”管理的基金而备受市场关注。进入11月份，华宝海外科技LOF（501312）走出了一条凌厉的上涨曲线。

　　目前，本轮美联储加息已近尾声，市场也普遍认为，2024年进入降息通道将是大概率事件，叠加未来科技板块有望处于业绩上行周期，美股科技板块的布局时机或已至。

　　这些对于以华宝海外科技LOF（501312）为代表的海外科技主题QDII基金而言，显然是一大利好。

　　加息周期转向，对科技股有何影响？

　　调节利率是FOMC（联邦公开市场委员会）调节市场流动性的重要工具，一般而言，降息意味着流动性宽松，加息则意味着流动性收紧。科技股的弹性空间较大，对流动性的反应也更为灵敏，当受到宽松的货币政策刺激时，科技股的向上弹性空间可能更大。

图片来源：光大证券

　　据此前光大证券统计，从均值上看，当FOMC下调联邦基准利率后，美股道琼斯、纳斯达克、标普500、罗素3000指数在后续1周、1个月、3个月、6个月的平均回报率均为正值。其中，尤以纳斯达克为代表的科技股上涨速度更快。

　　近期，美联储虽还未开始降息，不过科技股已经开启反弹行情，并再次成为市场主角。据Wind数据统计，自今年10月底的低点以来，美国标普500、纳斯达克100等指数均涨逾10%。尤为值得一提的是，华尔街知名投资人“木头姐” （Cathie Wood）管理的旗舰基金——方舟创新ETF（ARKK），自11月以来截至11月29日的短短20个交易日内，区间涨幅超33%，高弹性特质显露无疑。

图片来源：Wind，截至2023年11月29日

　　从大趋势上看，美国大概率将步入降息通道，这有利于科技成长类公司的表现，其中，超大科技公司前期涨势会更强，后期有望扩散至中小前沿科技公司。在此背景下，“木头姐”管理的ARK系列基金的弹性或更大。

　　一只特别的QDII基金：重仓5只“木头姐”麾下ETF

　　境内投资者或可借道海外科技主题的QDII基金，捕捉此类投资机会。今年以来，在众多海外科技主题QDII基金中，华宝海外科技LOF（501312）因其独特的持仓，备受市场关注。

　　最新的2023年基金三季报显示，截至2023年9月30日，华宝海外科技LOF（501312）前十大基金投资持仓中，5只是“木头姐”管理的基金，合计占基金资产净值比接近73%，基本上覆盖了方舟投资旗下科技领域的重点产品，投资方向指向“新生代互联网、基因革新、金融科技、机器人科学” 等。

图片来源：华宝基金

　　11月以来，受益于美股科技板块尤其是尖端科技股的强劲表现，华宝海外科技LOF（501312）的表现颇为强势。

　　华宝基金是境内首批获得QDII业务资格的基金公司之一，一直以来，华宝基金非常重视财富管理领域的全球资产配置，在海外投资领域积淀深厚。华宝基金旗下现已拥有包括网红油气类基金华宝油气LOF（A类162411；C类007844）在内的10余只海外投资公募基金，产品类型涵盖主动、被动投资，在港股、美股和商品领域形成重点布局。

　　2023年以来，华宝基金继续在海外投资业务上重点发力，上半年即发行成立了3只颇具特色的QDII 基金，包括志在纳斯达克市场中优中选优的“华宝纳斯达克精选基金”；志在紧握全球新能源车产业链腾飞机遇的“华宝海外新能源汽车基金”，以及专注于投资海外颠覆性创新科技资产的“华宝海外科技LOF基金”。

　　需要提示的是，华宝海外科技LOF（501312）是一只主动管理型基金，上述持仓信息也仅为截至2023年9月30日的情况，进入2023年四季度后，其持仓情况可能会发生变化。

　　公开资料显示，华宝海外科技LOF（501312）成立于2023年4月11日，专注于投资海外颠覆性创新科技资产。该基金80%以上非现金基金资产投资于海外科技主题的ETF及其他公募基金。此外，华宝海外科技LOF有A类份额（501312）和C类份额（017204），其中，A类份额于上海证券交易所上市交易，场内简称“海外科技LOF”。这只基金既可以像普通场外基金一样，通过销售渠道在场外申赎，也可以通过券商提供的交易系统在场内申赎、场内买卖交易。

　　未来，在流动性和业绩的双重驱动下，科技成长板块有望继续领跑美股。借道以华宝海外科技LOF（501312）为代表的QDII基金，高纯度地参与美股科技板块的投资，不失为一个高性价比之选。

　　注：持仓来自2023年三季报，定期报告中显示的各季度末前十大重仓基金仅为季度末当天持仓，不代表基金在各个完整季度始终持有，亦不代表未来持续持有，以上持仓仅供示意用途，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）

(原标题：“木头姐”旗舰基金创单月最佳表现，海外科技LOF（501312）迎风强势起舞)

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