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AMD火速“站台”DeepSeek 利空英伟达?美国私募:GPU市场格局或被改写!

2025年01月27日 00:49
来源: 每日经济新闻
编辑:东方财富网
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摘要
【AMD火速“站台”DeepSeek 利空英伟达?美国私募:GPU市场格局或被改写!】距离深度求索(DeepSeek)推理大模型DeepSeek-R1发布已经过去近一周时间,开源模型DeepSeek-V3也已经发布了近一个月。然而,在海外社交媒体平台上,乃至华尔街,DeepSeek的热度才刚刚开始。

K图 NVDA_0

K图 AMD_0

  距离深度求索(DeepSeek)推理大模型DeepSeek-R1发布已经过去近一周时间,开源模型DeepSeek-V3也已经发布了近一个月。然而,在海外社交媒体平台上,乃至华尔街,DeepSeek的热度才刚刚开始。

  1月24日,在国外大模型排名Arena上,DeepSeek-R1基准测试已经升至全类别大模型第三,其中在风格控制类模型(StyleCtrl)分类中与OpenAI o1并列第一。

  就在Arena放榜之后,全球关于DeepSeek的讨论再次升级,美股市场人工智能(AI)的狂欢,也开始在DeepSeek的影响下颤动。

  DeepSeek-V3在仅使用2048块H800 GPU的情况下,完成了6710亿参数模型的训练,成本仅为557.6万美元,远低于其他顶级模型的训练成本(如GPT-4的10亿美元)。因此,一些人认为,DeepSeek可能会颠覆英伟达在AI硬件领域的主导地位。

  而就在1月25日,英伟达的“老对手”AMD还火速为DeepSeek“站台”,宣布全新的DeepSeek-V3模型已集成至AMD InstinctGPU上。

  美国私人投资基金Noah's Arc Capital Management认为,DeepSeek-V3模型的突破显著降低了AI培训成本,使AMD GPU成为比英伟达更具有成本效益的替代品,增强了AMD的市场地位。

  DeepSeek成“美股最大威胁”?

  OpenAI的成功来自“大力出奇迹”路线,以规模作为大模型的制胜法宝。但这也让AI大模型的发展陷入了一个怪圈:为追求更高的性能,模型体积不断膨胀,参数数量呈现指数级增长。这种“军备竞赛”型开发模式,带来了惊人的能源消耗和训练成本,难以为继。受大模型训练的高昂成本拖累,OpenAI在2024年的亏损额可能达到50亿美元,业内专家预计到2026年其亏损将进一步攀升至140亿美元。

  DeepSeek的低成本意味着,大模型对算力投入的需求可能会从训练侧向推理侧倾斜,即未来对推理算力的需求将成为主要驱动力。而英伟达等硬件商的传统优势更多集中在训练侧,这可能会对其市场地位和战略布局产生影响。

  海外媒体Vital Knowledge,德国世界报知名市场评论员Holger Zschaepitz,都不约而同地把DeepSeek称之为“美国股市最大的威胁”。网络社群里,越来越多的人把DeepSeek与近期英伟达的回调联系在一起——1月24日,英伟达股价大跌3.12%,创下公司在年初CES展产品不及预期表现后的最大跌幅。

  美股大V“THE SHORT BEAR”在社交媒体上表示,DeepSeek创造了一个AI巨头们的痛苦时刻,而投资者必须对此敲响警钟,“根据红杉,美国AI公司每年必须产生约6000亿美元收入来支付其AI硬件费用。但现在看来,这种冒险行为变得越来越无利可图。”

  海外知名财经博客Zerohedge1月24日撰文称,DeepSeek的出现和其廉价的训练成本,正在对美国此前宣布的5000亿美元AI基建计划形成巨大的打击。

  分析师:英伟达的业绩指引很关键

  1月26日(周日),拥有20年行业经验的分析师Itai Levitan在一篇题为《中国DeepSeek会颠覆英伟达吗?》的文章中称,英伟达即将发布的财报将至关重要,投资者应密切关注管理层的评论,特别是关于AI领域的竞争风险;如果DeepSeek是一个真正的威胁,那么其可能会出现在英伟达的业绩指引或财报中,尤其是在其数据中心领域。Itai Levitan认为,衡量DeepSeek影响的最佳方法便是观察英伟达后续的股价。

  Itai Levitan指出,如果把英伟达比作iPhone的话,那么DeepSeek便是“廉价智能手机”。在智能手机行业,廉价替代品的出现无疑改变了苹果的市场份额,尤其是在新兴市场,这同样适用于英伟达。不过,这取决于DeepSeek能否复制英伟达的生态系统,还是仅仅在价格和性能上展开竞争。

  对此,1月25日,摩根大通分析师Joshua Meyers在标题为《通过DeepSeek的叙述思考——风险是真实的吗?》的研报中写道,虽然目前还不清楚DeepSeek在多大程度上利用了High-Flyer的约50k hopper GPU(与OpenAI据信正在训练GPT-5的集群规模类似),但似乎很有可能的是,他们正在大幅降低成本(例如,其V2模型的推理成本据称是GPT-4 Turbo的1/7)。DeepSeek颠覆性的主张是“更多的投资并不等于更多的创新”,这一主张开始在美国AI领域引起关注

  不过,在Joshua Meyers看来,这(DeepSeek的低成本)并不意味着(AI领域)扩张的终结,也不意味着不再需要更多的算力,更不意味着投入最多资金的一方不会获胜(24日扎克伯格还大幅提高了Meta人工智能的资本支出)。相反,这似乎将迫使中国的竞争对手提高效率:“DeepSeek-V2能够达到令人难以置信的训练效率,在所需算力只有Meta的Llama 3 70B 1/5的情况下,其性能比其他开源模型更好。此外,DeepSeek-V2训练所需的算力是GPT-4的1/20,而性能却相差不大。”如果DeepSeek能够降低推理成本,那么其他公司也将不得不效仿。

  AMD火速“站台”,美国私募:DeepSeek或改写GPU市场格局

  就在1月25日(周六),英伟达的“老对手”AMD还火速为DeepSeek“站台”,宣布全新的DeepSeek-V3模型已集成至AMD InstinctGPU上,并借助SGLang进行了性能优化。此次集成将助力加速前沿人工智能应用与体验的开发。

  1月21日,美国私人投资基金Noah's Arc Capital Management发文称,DeepSeek-V3模型的突破显著降低了AI培训成本,使AMD GPU成为比英伟达更具有成本效益的替代品,增强了AMD的市场地位。在DeepSeek-V3开发的关键阶段,利用AMD ROCm软件和AMD Instinct GPU加速器,进一步巩固了与AMD的长期合作。

  AMD还表示,将继续基于AMD Instinct GPU上基于CK-tile的内核,对DeepSeek-V3的性能进行优化。AMD Instinct是AMD的数据中心GPU品牌。Instinct产品线面向的是加速深度学习、人工神经网络和高性能计算/GPGPU应用。

  Noah's Arc Capital Management认为,AMD今年(2025年)每股收益预计为4.99美元,这一预期处于AMD历史预期市盈率区间的低端。市场预计AMD盈利增长将远远慢于其规模更大的竞争对手英伟达,尽管AMD在GPU市场还没有达到规模。

  此外,AMD曾多次上调2024年AI GPU的销售指引,将预测从20亿美元提高到50亿美元。这表明AMD在不断增长的AI GPU市场中的地位正在加速提升。虽然AMD的传统业务(即CPU和GPU)仍然拖累着公司估值,但Noah's Arc Capital Management认为,随着更多轻量级的大模型训练和推理集群的建立,这个核心AI GPU业务部分将在未来5到10年内非常有价值:“DeepSeek确实改变了GPU集群的设置方式,AMD应该从中受益。

  Noah's Arc Capital Management还指出,DeepSeek证明,不再需要最先进的芯片来训练大模型,“DeepSeek-V3模型是在英伟达H800上训练的,这是英伟达为中国客户定制的速度较慢的GPU。然而,AMD的MI 300X GPU在关键基准测试中表现优于H100。因此,DeepSeek可以在AMD GPU上支持最先进的模型训练。

(文章来源:每日经济新闻)

(原标题:AMD火速“站台”DeepSeek,利空英伟达?美国私募:GPU市场格局或被改写!摩根大通也发文)

(责任编辑:91)

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2025-01-26 19:27:33
犹记得前几个月的 kimi,你看到的,都是他们想让你看到的
置顶 删除 举报 评论 153
巨大的密语 : 又是老套路,小作文忽悠,最后套死小散
2025-01-27 09:02:52
删除 举报 评论 6
引龙河小伞 回复 魔脑壹医科 : 这个真的没啥概念股
2025-01-27 08:09:56
删除 举报 评论 点赞
还有11条回复, 点击查看全部
2025-01-26 21:01:12
吹的自己都快信了[大笑]
置顶 删除 举报 评论 105
爱学习之巨蟹座 : 重仓英伟达了吧?![奸笑]
2025-01-27 09:35:11
删除 举报 评论 3
股友36952h063a 回复 股友10978q97p7 : 无论你的评价是什么都行,别做双标狗就行。我至少还付费用了gpt。 现阶段的ai,确实还是阶段,你说垃圾也不过分。 但别双标狗!
2025-01-27 08:58:01
删除 举报 评论 8
还有7条回复, 点击查看全部
2025-01-26 22:19:01
狂买英伟达芯片割韭菜的量化成了全球第一高科技公司?
置顶 删除 举报 评论 65
2025-01-26 20:04:14
直接导致中美ai领域股票估值崩盘,ai炒作转入应用领域
置顶 删除 举报 评论 62
逍遥客41 回复 驯服乸 : 这个大模型是昆仑万维开发的吗?
2025-01-27 08:16:16
删除 举报 评论 点赞
驯服乸 : 昆仑万维20厘米涨停板了
2025-01-26 22:16:11
删除 举报 评论 点赞
2025-01-27 07:57:21
请把英文粘贴过来,附上链接,假消息太多,昨天用了deepseek不如豆包,功能简单,我看是吹的,背后用量化收割
置顶 删除 举报 评论 9
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最新 最热 最早
置顶
2025-01-27 08:57:32
DeepSeek模型的出现和其廉价的训练成本,正在对美国AI基建计划形成巨大的打击,同时可能对英伟达的市场地位和战略布局产生影响。
取消置顶 删除 举报 评论 1
2025-01-27 09:57:38
根本还没有开始t应用,鹿死谁手拭目以待。
置顶 删除 举报 评论 2
2025-01-27 09:52:25
想想不久前估值几千亿的格灵深瞳,在美国AI测评还第一呢,当时也是如何如何的轰动,关键是要有持续性
置顶 删除 举报 评论 5
2025-01-27 09:39:29
深度求索(DeepSeek)模型热度持续攀升,其低成本训练方式引发关注。海外媒体称DeepSeek可能颠覆英伟达在AI硬件领域的主导地位。DeepSeek-V3在仅使用2048块H800 GPU的情况下,完成了6710亿参数模型的训练,成本仅为557.6万美元。英伟达股价因此大跌,市场担忧DeepSeek影响英伟达业绩。
置顶 删除 举报 评论 2
2025-01-27 09:38:13
[偷笑]
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