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中信建投武超则:蛇年国内AI应用爆款或密集出现

2025年01月29日 07:26
作者:田忠方
来源: 澎湃新闻
编辑:东方财富网
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  2025年,人工智能(AI)有何发展趋势?国产大模型能否再出爆款?产业层面又将如何演化呢?

  近日,澎湃新闻推出“轻舟必过万重山”——《首席连线》2025跨年市场展望,专访多名首席经济学家、首席分析师,明星基金经理,把脉蛇年投资新主线,挖掘市场新机会,展望市场新走向。

  本期刊出的是对中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人,董事总经理,TMT行业首席分析师武超则的专访。

  武超则是新财富白金分析师,2013年至2020年连续八届新财富最佳分析师通信行业第一名,专注于人工智能、5G、云计算半导体等科技领域研究。目前是中国证券业协会证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会委员。

  国内大模型有望表现亮眼

  展望2025年,武超则预计,随着能力快速迭代,大模型的多模型、多模态、易用性将大幅提升。

  武超则表示,大模型主要有四个发展阶段:一是会语言,即让大模型达到人类的语言转换、理解、生成水平;二是会工具,如通过人工智能实现外卖的预订;三是会规划、会决策,即让大模型拥有更强大的逻辑推理能力,实现规划决策的落地;四是会预测,即让大模型拥有情感、意识,在预测方面好于人类平均表现。

  “目前,开源模型和闭源模型的差距正在日益缩小。闭源模型的典型代表如微软和谷歌,开源模型的典型代表如Meta。”武超则指出,开源模型的收入更多来自服务、支持、定制开发、培训等方面,可以通过提供附加价值的服务来盈利。

  “而开源模型有助于建立强大的技术与应用生态系统,推动技术协同创新,闭源模型则为企业提供了良好的商业保障。”武超则说。

  武超则进一步指出,虽然海外开源模型进展不断,但国内开源模型同样进展迅速,如DeepSeek同样实现MOE技术的开源,基础能力层面与国外开源模型不相上下。

  “总的来说,目前国内大模型表现亮眼。一方面,从全球大模型流量排行中可以看到,国内大模型已经稳定占据了第二梯队。另一方面,是国内大模型推理价格大幅下降,同时调用量快速提升。”武超则说。

  力需求不断提升

  算力方面,武超则表示,“训练+推理”之下,即随着大模型规模提升,模型能力持续提升,算力需求也将不断提升。

  “目前,国产算力发展的难点主要在两方面,一是图形渲染的民用部分,不仅生态要求高,且需要跟游戏厂商不断合作,并持续优化BUG(编注:漏洞)。二是AI计算的智算中心建设,不仅生态要求高,需要基础算子及应用程序算法的持续积累和优化,且互联能力要求高,并需要更先进的制程。”武超则指出。

  武超则表示,整体来看,国产算力的比较特征方面,主要可关注三方面:一是出货量,二是生态,三是产品力。

  “首先,出货量至关重要,一颗芯片整体投入约10亿,按照训练芯片单价7万、毛利率50%测算,需要出货至少达到3万片才能分摊研发成本。”武超则进一步指出,“其次,兼容英伟达的CUDA生态虽然在短期可以减轻开发和迁移难度,但长期来看,国产GPU如果完全依赖CUDA生态,硬件迭代将受英伟达的开发进程束缚。而对于很多互联网大厂来说,自主生态的路会更长。”

  武超则最后指出,产品力是芯片商业模式可持续成长的关键因素,成熟的产品促进量产规模,形成业务飞轮闭环。其中,核心是互联网客户。

  此外,武超则指出,端侧算力作为云端算力的重要补充,目前有云侧AI呈现向端侧AI的转型趋势。

  “端侧运行具备四大优势:一是通过终端独立运行以及云侧和端侧协同承担计算负载,可大大降低云端算力需求及能耗成本;二是解决‘弱网’‘溢云’等极端场景使用难题,保证低时延、高可靠性。”武超则称。

  武超则进一步指出,三是强隐私保护性和强定制性,可生成专有用户画像;四是具有自然语言语音交互的天然优势,可以便捷地获取图片、照片、视频、位置等信息,优化使用体验。

  国内AI应用爆款有望密集出现

  具体到应用层面,武超则表示,随着国内大模型能力的迭代和持续增强,预计国内AI爆款应用将密集出现

  具体而言,武超则举例称,如广告方面,AI不仅提高程序化广告效果,同时降低广告投放门槛,驱动广告业务量价齐升;视频方面,随着更新频次提高,用户留存有望提升。

  “AI视频领域,有三个变化值得关注。一是动态效果提升,AI视频功能创新;二是随着API接口密集发布,看好AI视频应用落地。三是Meta提出视频生成新路线,有望加速产业进步。”武超则指出。

  AI搜索方面,武超则表示,2025年搜索引擎有望迎来新变革。一是预计传统搜索引擎与AI搜索将聚焦不同的搜索场景,其中,直接简单的搜索方面,谷歌、百度等传统搜索引擎具备较强的用户黏性,仍将维持现有市场份额。而复杂的搜索,如学术搜索、代码搜寻等复杂搜索需求,有望由AI搜索完成。

  “商业模式方面,AI搜索短期内有望通过会员订阅和广告变现,随着模型能力提升,中长期有望向AI智能助理转变,一站式完成信息搜索和商品与服务的购买,从而打破现有的流量分配僵局,成为新的互联网流量入口。”武超则进一步指出。

  端侧方面,武超则认为,AI眼镜是最有潜力的AI终端之一。AI眼镜佩戴方便易于推广,且具备一定的时尚消费属性。从全球来看,Meta、OpenAI、苹果、字节跳动等大厂,在AI眼镜的布局上都没有缺席。

  “此外,随着工业与AI大模型的结合,将推动产业智能化升级,提高生产效率,降低成本,实现工业4.0。AI大模型通过深度学习,优化生产流程,实现智能制造,助力工业发展。这种融合将带来工业领域的革新与突破,促进经济的持续增长。”武超则说。

  武超则表示,数字经济主要分为三个阶段:PC阶段,移动互联网阶段以及智能时代。其中,数字经济的核心特征是“数据”和“算法”,数字化是双向的,未来绝大多数企业都是数字化企业,智能化是最终目标。

  “总的来说,AI不仅是加速数字化应用落地的现象级工具,也是数字化时代的‘操作系统’和‘新引擎’。”武超则表示。

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(文章来源:澎湃新闻)

(原标题:中信建投武超则:蛇年国内AI应用爆款或密集出现)

(责任编辑:5)

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2025-01-29 07:35:42
武超则认为,国产大模型在能力快速迭代下,多模型、多模态、易用性将大幅提升。同时,端侧算力作为云端算力的重要补充,有云侧AI呈现向端侧AI的转型趋势。在应用层面,随着国内大模型能力的迭代和持续增强,预计国内AI爆款应用将密集出现。
取消置顶 删除 举报 评论 4
2025-01-31 22:52:52
deepseek我用了,没什么神奇,文案也就相当于百度而已,相关公司未来分红毫无保障,纯属资本瞎吹
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2025-01-29 14:53:07
蛇年国内AI应用爆款或密集出现:米国能源政策!Al钻探赛道!
置顶 删除 举报 评论 2
2025-01-29 13:10:50
还以为是武则天[滴汗]
置顶 删除 举报 评论 2
2025-01-29 12:54:54
这个武超则可以的,多年前在C2财经节目看过她
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