看中渠道、产品互补价值 安井食品拟4.4亿元收购鼎味泰70%股权

　　上证报中国证券网讯（记者郑俊婷）安井食品官微3月12日晚间宣布，公司与江苏鼎味泰食品股份有限公司（下称“鼎味泰”）实际控制人谭国林、控股股东上海海鳕润食品有限公司以及员工持股平台连云港莱卡尔咨询管理合伙企业（有限合伙）等主体签订股份收购协议，拟以4.445亿元收购鼎味泰70%股权。

　　鼎味泰有“关东煮之王”之称，主营高端速冻关东煮产品和速冻火锅料产品，并在2024年通过并购的方式入局冷冻烘焙业务。值得一提的是，鼎味泰曾于2022年10月和民生证券签署上市辅导协议，有意冲击A股上市。

　　此次“牵手”鼎味泰，安井食品得到市场积极认可。3月13日，安井食品股价迎来大涨，最终收报82.94元/股，涨幅达5.12%。

　　安井食品表示，公司始终重视通过产融结合的资本运作方式助力公司高质量发展。本次收购鼎味泰，以期实现产品、渠道和品牌的优势互补、赋能增效。这是安井继续做强速冻食品主业、持续推进品牌中高端化路线及销售渠道丰富完善的重要举措，也是安井产品扩张、产业整合迈出的又一坚实步伐。

　　看中渠道、产品互补价值

　　鼎味泰的关东煮产品及速冻火锅料产品主要原料为进口的阿拉斯加深海鳕鱼，其产品铺向山姆超市、盒马超市等精品商超，海底捞、凑凑、左庭右院等连锁餐饮以及7-11、罗森、全家等便利店渠道。公司拥有出口资质，主要面向澳洲、日本、新加坡、中国香港等国家和地区。

　　安井食品以农贸市场起家，渠道优势在于农贸市场及小B端餐饮企业，近年来正奋力拥抱连锁餐饮等大B渠道。

　　“鼎味泰和我们的渠道、产品是比较互补的。特别是鼎味泰在连锁餐饮、山姆超市等渠道的定制产品做得很不错，正好可以丰富、完善我们的渠道结构。”安井食品董秘梁晨3月13日接受上海证券报记者采访时表示。

　　公开资料显示，鼎味泰成立于2009年，是一家专业研制、生产、销售海洋类食品及鱼糜类制品的企业。2022年7月，鼎味泰完成毅达资本领投、弘章资本跟投的近亿元融资。

　　根据弘章投资在2022年11月发布的一则消息，鼎味泰的一期工厂占地面积约41330m²，并引进了日本、德国等国外先进生产线设备和技术工艺；二期新工厂占地面积约77300m²，新建标准厂房44600m²，全部达产后预计可实现年产6万吨高端海洋速冻食品，年销售额或突破20亿元。

　　挺进冷冻烘焙赛道

　　除了较为传统的关东煮产品和速冻火锅料产品，鼎味泰于2024年并购的冷冻烘焙业务被安井食品视为此次收购的关键因素之一。

　　据悉，2024年3月，鼎味泰收购全球领先的新鲜即食食品供应商百卡弗集团（Bakkavor）旗下中国冷冻烘焙业务，即莱卡尔（太仓）烘焙有限公司。该业务板块以冷冻烘焙成品为主，包括有软欧包、贝果、吐司、司康和德式硬面包等，主要覆盖瑞幸等咖啡奶茶连锁渠道、奥乐齐超市等商超渠道以及零售店渠道，目前已有部分烘焙产品随瑞幸渠道出口至香港。

　　“冷冻烘焙业务及海外业务也是鼎味泰这家企业的突出亮点，未来会对安井集团整体业务发展起到助推作用。”梁晨说。

　　安井食品主营速冻火锅料、速冻米面、速冻菜肴等速冻食品，是国内规模最大的速冻食品企业。自2017年上市以来，安井食品保持着较快的业绩增长。不过受市场竞争加剧等因素影响，2024年以来，公司业绩增速趋于平缓。2024年前三季度收入110.77亿元，同比增长7.84%；归母净利润10.47亿元，同比下降6.65%。

　　冷冻烘焙业务具有高毛利特征，且行业近年来快速增长。立高食品在2024年半年报中提到，行业研究数据显示，2023年我国烘焙食品行业市场规模达到近3000亿元，并有望在2025年达到近3600亿元。其中烘焙行业中的冷冻烘焙行业在冷链技术水平提升、企业降本增效诉求增强等因素推动下，已成为我国烘焙行业中快速增长的子赛道。

　　国内冷冻烘焙行业良好的发展前景，也吸引了国际食品巨头的加码。近日，亿滋国际向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件显示，亿滋国际以约20亿元完成对中国高端冷冻烘焙企业恩喜村72.3456%的股权收购，创下其入华40年来最大单笔投资纪录。

（文章来源：上海证券报·中国证券网）

(原标题：看中渠道、产品互补价值 安井食品拟4.4亿元收购鼎味泰70%股权)

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