万只公募大军加速优胜劣汰：行情转暖 仍有近80只基金清盘预警 年内清盘基金已达40只

　　今年以来，权益基金发行市场仍待回暖，而持续增加的清盘基金中，却也多见权益基金。

　　Choice数据显示，截至3月6日，年内已有40只基金清盘，其中权益类基金（指数型股票类+普通股票型+偏股混合型+股票型FOF）合计数量为17只，占比超四成，略高于债券类基金（纯债型+指数型债券+混合债券型+偏债混合型）清盘数量（15只）。

　　除了已清盘产品，还有77只基金年内已发布规模连续数个工作日低于5000万元的预警，权益类基金占比则在七成以上，其中ETF产品达到25只，从公告来看，产品最快会在连续50个工作日出现前述情形时面临清盘。

　　整体来看，当前公募基金数量已达1.17万只，相较来看，年内已清盘及发出清盘预警的基金总数仅百余只，相比万余只公募基金总量占比非常小。

　　成立刚满8个月即清盘

　　去年5月底成立，今年2月1日终止运作，成立年限仅刚满8个月的申万菱信价值臻选成为年内清盘基金中，“生命”最短的1只产品。

　　早在成立之前，该基金还在募集期宣布提前结募，最终成立规模刚过2亿（2.03亿元），不过认购户数也达到408户。但在去年8月15日，该基金第一次发出规模低于5000万的预警，截至去年8月14日，该基金连续30个工作日规模低于5000万元。

　　这也意味着，在7月6日左右，申万菱信价值臻选的规模已开始缩水至5000万元以下，缩水幅度超过了七成。而从后续披露的季报情况来看，截至去年9月底，这只成立刚满4个月的产品被净赎回了八成以上的基金份额（1.78亿份），仅剩余2500万份左右，基金规模则是2344.45亿元。

　　面对产品的规模下滑，申万菱信基金曾在8月19日宣布下调包括该基金在内的28只产品托管费和管理费率。同时，产品或还曾出现“帮忙资金”的进出。

　　去年11月3日，申万菱信价值臻选公告称，截至11月2日该基金连续30个工作日规模低于5000万元，此前三季报显示，在报告期内该基金规模一度恢复5000万元以上，但在季末再度低于5000万元，同时基金在报告期内净值跌超3%。

　　类似的情形还在后续发生，今年1月4日，申万菱信价值臻选截至1月3日已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。随后在1月18日、1月25日再度宣布规模连续40个工作日、45个工作日日规模低于5000万元。最终在1月31日，触发了基金清盘的相关条款。

　　作为申万菱信价值臻选的基金经理，彼时，申万菱信基金的副总经理周小波对该基金采取了较稳健的建仓节奏，截至2023四季末的股票仓位为七成左右。不过，他在2023年四季报提到，产品自去年3季度保持了较为均衡的配置，科技类资产对组合有一定贡献，但经济相关的资产对组合有所影响，导致净值在四季度下跌。

　　年初市场整体回调之际，产品的亏损幅度迅速扩大，截至产品清盘时，该基金总回报为-14.67%，同期业绩比较基准为-12.36%。

　　整体来看，截至目前，年内清盘的产品中，仅有该基金成立不满1年，另外还有4只基金成立时间在2年以内，整体来看，清盘的产品的平均成立年限在4.8年左右。

　　从业绩表现来看，截至清盘时产品总业绩亏损和盈利的产品占比相当。亏损最多的弘毅远方港股通智选领航成立刚满3年，但产品总回报已亏超56%；另外，招商盛洋三个月定开、建信中证智能电动汽车ETF等2只成立3年左右的产品也亏超50%。

　　总回报为195.55%的国联安安心成长是所有清盘产品中总回报最高的1只，建信鑫荣回报、南方荣年一年持有、鹏华兴惠定开、汇添富民丰回报、申万菱信安鑫优选、中银证券瑞益等6只已清盘产品的总回报也在30%以上。

　　近百只基金发出清盘预警

　　除了已清盘产品，截至3月6日，还有77只产品年内宣布基金规模连续数个交易日低于5000万元。如果短期内没有出现规模的回升，这些产品也将步入清盘的流程。

　　这77只宣告规模低于5000万元的产品中，权益类基金的数量超过7成。绩优基也难免规模下滑的困境。

　　比如，成立于2015年的长盛上证50指数（LOF）年内已3次发出规模低于5000万元的预警，最新公告显示，截至2月18日日，该基金已连续55个工作日规模低于5000万元，连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人与基金托管人协商一致的，可直接终止《基金合同》。截至目前，该基金年内净值回报超5%，基金总回报则超过50%。

　　值得留意的是，ETF的规模下滑情况受到市场持续关注。比如，成立于2023年，广发中证工程机械主题ETF年内3次提示规模低于5000万元，截至 3月5日，基金规模已连续 30 个工作日低于5000万元，产品成立以来回报7.54%。

　　华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF、天弘中证1000增强策略ETF、摩根中证碳中和60ETF、广发国证信创ETF、南方国证在线消费ETF等多只25只ETF也在年内不止1次提示规模低于5000万。

　　在业内人士看来，近年基金管理人往往运用“撒种子”概念布局ETF市场，即降低首发的成本，也有更大概率抓住行情风口。不过，各ETF的实际持营情况受市场行情、流动性、基金管理人管理能力等多方面因素影响，难免出现ETF规模过小乃至清盘的情况。

（文章来源：财联社）

(原标题：万只公募大军加速优胜劣汰：行情转暖，仍有近80只基金清盘预警，年内清盘基金已达40只)

(责任编辑：91)