12家基金公司十周年大考：规模相差28倍

　　今年，有12家基金公司陆续迎来“十岁”生日。经过10年发展，这些当初站在同一起跑线的基金公司如今的跑步节奏还一致吗？特别是在体现基金公司核心管理能力的主动管理偏股型基金的业绩方面，有着怎样的差异呢？

　　《证券日报》基金新闻部整理12家基金公司旗下有近3年业绩数据可考的65只偏股型基金业绩发现，其近3年平均收益率跑输同业0.4个百分点，跑赢同期大盘21.83个百分点，其中有54只基金近3年未能实现正收益，占比为83.08%。其中，新华行业以近3年23.10%收益率位居业绩冠军，而东吴行业轮动以近3年-59.53%的收益率垫底，两者业绩表现相差82.63个百分点。

　　在基金公司平均业绩方面，东吴基金旗下偏股型基金以近3年平均-22.43%的收益率，在12家基金公司中垫底。而新华基金旗下偏股型基金则以近3年平均5.47%的收益率，位居榜首，两家公司平均业绩相差27.90个百分点。(点此查看>>>基金公司档案)

　　在同门偏股基金业绩的差异方面，上投摩根基金旗下偏股型基金业绩相差64.57个百分点，最大；而东方基金旗下偏股型基金最大业绩相差11.34个百分点，最小。

　　逾8成股基近3年业绩收负

　　首尾相差逾81个百分点

　　《证券日报》基金新闻部根据数据显示，12家今年迎来10岁生日的基金公司目前旗下共计有91只主动管理偏股型基金，其中有近三年(2011年3月8日至2014年3月28)业绩可比的共计65只，其中，上投摩根旗下有8只基金入围，中银基金和光大保德信基金旗下也均有7只基金入围，而天弘基金旗下仅3只基金入围。

　　数据显示，可比65只偏股型基金，在最近3年平均收益率为-12.61%，而同期全部可比371只偏股型基金的平均表现为-12.21%，同期上证指数的收益率为-34.44%，即12家基金公司旗下的偏股型基金，近3年平均表现跑输同业0.4个百分点，跑赢同期大盘21.83个百分点。

　　具体看来，65只偏股基金中，近3年实现正收益的仅11只基金，同期收益率下跌的有54只，占比为83.08%。而从与同业的比较来看，近3年收益率排名位居同期同类基金前半营的共计33只，占比为50.77%。

　　新华行业周期轮换以近3年23.10%收益率位居65只偏股型基金业绩冠军，这一业绩位居同期同类基金业绩排名第14名，与同期业绩冠军华宝兴业新兴产业 43.90%的收益率，相差20.8个百分点。资料显示，新华基金成立于2004年12月9日，是当年成立的12家基金公司中成立最晚的。除新华行业周期轮换以外，中海蓝筹配置近3年的收益率也在20%以上，为21.94%。中海基金成立于2004年3月18日，刚刚过完10岁生日。

　　而业绩表现最差的要数东吴行业轮动，近3年收益率为-59.53%，落后倒数第2名13.97个百分点，和新华行业周期轮换的业绩表现相差82.63个百分点。不仅在12家基金公司旗下偏股型基中业绩垫底，在同期可比371只偏股型基金中，其业绩表现也是最差的，也是全部偏股型基金中，唯一近3年收益率下跌逾50%的基金。资料显示，东吴基金成立于2004年9月2日，据迎来10岁生日还有不到6个月的时间。

　　东吴平均业绩垫底

　　上投同门业绩相差最大

　　从旗下偏股基金的平均业绩来看，东吴基金旗下纳入考察的6只偏股基金近3年平均收益率为-22.43%，在12家基金公司中垫底。而新华基金旗下纳入考察的6只偏股基金以近3年平均5.47%的收益率，位居12家基金公司榜首，两家公司平均业绩相差27.90个百分点。

　　具体看来，东吴基金旗下的6只偏股基金近3年均未实现正收益，除了业绩垫底的东吴行业轮动，东吴嘉禾优势和东吴新经济近3年收益率分别为-17.63%和-29.62%，均位居同业后半营，而有幸入围同业前半营的东吴新创业、东吴进取策略和东吴价值成长，近3年收益率分别为-12.35%、-9.15%和-6.28%。

　　而新华基金旗下6只基金全部入围同业前半营，是12家基金公司中唯一旗下偏股基金全部入围同业前半营的公司。此外，新华基金也是12家基金公司中唯一旗下偏股基金平均业绩为正的公司。值得注意的是，11只近3年实现了正收益的基金中，除新华行业周期轮换以外，新华钻石企业和新华中小市值也入围，12家基金公司中，仅新华基金和中银基金旗下同时有3只偏股基金入围。

　　从旗下偏股基金业绩首尾业绩差异来看，上投摩根基金旗下的上投摩根行业轮动近3年实现了19.01%的收益率，而其同门股基上投摩根中国优势近3年却累计下跌45.56%，位居59只偏股基金业绩排名倒数第2名，两者业绩相差64.57个百分点，是11家基金公司中，同门股基业绩相差最大的。而东方基金旗下纳入考察的3只偏股型基金，虽然近3年均未实现正收益，但同门之间最大业绩相差仅为11.34个百分点，是12家基金公司中，同门股基业绩相差最小的。

(责任编辑：DF058)