商业模式巨变 基金投资瞄准大数据概念(附股)

　　基于海量信息采集优势的大数据商业挖掘能力，正在成为基金的重点调研对象，或将成跨年度的持续性热点。大数据在医疗、金融、互联网、智慧城市等领域的应用已成为基金投资的关键词。

　　为数不少的基金认为，大数据商业挖掘已越过概念畅想阶段，其商业变现能力正在逐步释放。因此，具有大数据先发优势的公司已成为基金关注的核心品种。目前拥有主要信息采集能力的企业主要是两类：以传统行业信息化服务为主的IT软件业、新兴的互联网与移动互联网，其商业变现的领域主要在互联网金融 、精确营销、网络安全、医疗服务、智慧城市等方面，在大数据领域具有想象力的一批公司已经逐步得到资金认可。

　　(点此查看：基金收益榜 | 基金超市 | 优选基金 | 热销基金)

　　国泰基金持有的美亚柏科 8月份以来股价涨幅高达50%，凌厉走势背后是资金对公司大数据业务的关注。美亚柏科主营电子数据取证，在公共安全领域具有较强的优势。

　　而基金经理二季度介入的捷顺科技具有的优势，则是在停车场出入口记录软件上具有强大的市场份额。捷顺科技日前公告与阿里巴巴旗下支付宝展开合作，机构人士坦言捷顺科技的数据优势已被阿里所看重，停车应用是实现智慧城市O2O的重要一环，其中的数据经营和应用创新空间具有想象力。

　　基金经理重仓持有的朗玛信息的主要因素，在于公司在互联网医疗大数据领域的发展空间，作为贵州省最典型的互联网公司，朗玛信息发力大数据迎合了贵州省3月份出台的大数据产业鼓励政策，获得大量当地资源支持，一边通过收购39健康网获取海量互联网数据，一边又公告和电子科技大学设立健康大数据联合研究中心，拟在未来三年内投入2000万来加强海量数据的挖掘变现能力。

　　而在金融大数据领域，基金经理关注的是一些具有衍生金融空间的公司，比如嘉实基金重仓持有的顺网科技与方正证券发力游戏宝、华商基金持有的腾邦国际则重点推进商旅金融生态。具体而言，如顺网科技凭借覆盖全国70%网吧的管理平台系统，配合网吧身份证号码实名登记，可以对7000万游戏用户进行性别、年龄、区域、付费金额的核心数据的掌握，携此优势，顺网科技已确立为游戏领域核心数据的真正垄断者。腾邦国际今年上半年公司金融板块收入超过3000万元，同比增长三倍，利润超过1400万元，同比增长22倍，公司计划年内将底层产品与业务数据全部整合打通，开发商旅产品的融资需求，进一步实现大数据商旅金融。

　　除此之外，一些亟待业务转型的上市公司都希望通过经营数据来摆脱目前不利的业务局面，富国基金重仓的银之杰虽然半年报净利润不足300万，同比下降45%，但股价走势依然凌厉，其强势的核心因素在于银之杰在金融信息化上拥有庞大用户群，以及公司发力大数据的雄心。天弘基金、上投摩根基金8月28日调研的荣科科技的重要看点，则在于其主营数据中心第三方服务，并介入金融和社保医疗的数据采集。上投摩根调研荣科科技的逻辑可能与其持有福瑞股份一脉相承，福瑞股份开发的肝纤维化在线诊断系统项目则是基于大数据的理念来设计的，应用医学IT技术进行数据管理，医生可以从工作终端查询这些数据，未来产生盈利主要来源是向医院收取的技术服务费，并通过数据挖掘形成数据产品。

　　推荐阅读

　　官媒力挺指数引活水 指基值得继续关注

　　智慧城市步入2.0时代 掘金三大层面投资机会

　　热点关注：政策利好前景广阔 掘金环保主题基金

　　高层发力促进新兴产业发展 借道基金静候良机

　　政策加码业绩好转 关注医药主题基金机会

　　热点关注：冲刺沪港通 主题基金值得关注

　　六成股基跑赢大盘 逆袭秘诀：配置成长+并购

　　近一个月以来，沪指反弹5.65%，创业板表现更是亢奋，同期上涨9.84%。

　　并非每一波上涨，公募基金都分享市场回报。上个月中旬，机构投资者统计，公募基金近月平均涨幅逊于大盘。不过最近一个月，剔除尚处于建仓期的公募基金，股票型基金收益喜人。记者统计，股票型基金(包括被动投资基金)的平均涨幅为6.08%，较大盘略胜一筹。整体来看，53%的股票型基金跑赢了大盘，其中超过六成的主动投资股票型基金战胜了大盘。

　　(点此查看：基金收益榜 | 基金超市 | 优选基金 | 热销基金)

　　迎头赶上

　　53%以上的股票型基金跑赢了大盘，其中66%的主动投资股票型基金跑赢了大盘，8月11日至9月10日，公募基金的月考成绩喜人。公募基金这一收益率情况明显好7月中旬至于8月中旬。彼时，仅30%的股票型基金跑赢了大盘，其中跑赢大盘的主动投资的股票型基金比例更低，尚不足10%。

　　细数最近一个月的情况可以发现，650只股票型基金的平均净值涨幅为6.08%，全体股票型基金的平均涨幅优于大盘的5.65%。股票型基金中346只产品表现优于大盘，占650只股票型基金的53%。

　　而在此前一个月的周期，股票型基金平均涨幅6.24%，逊色于大盘7.65%的涨幅，191只基金表现优于大盘。其中表现最好的是鹏华资源分级，净值涨幅为16.61%，该基金主要受益于资源股的大涨。36只股票型基金净值涨幅在10%以上的几乎全都是被动投资股票型基金。涨幅超过大盘的主动投资股票型基金共计32只，其余339只表现不敌大盘。

　　7月中旬至8月中旬，市场急速反弹，公募基金毫无准备，所以业绩靠前者几乎全部清一色为被动投资的指数基金。然而，最近一个月情况有变，主动投资的股票型基金已经赢得了主动权。

　　近一个月，股票型基金中，居前的是前海开源中证军指数、富国医疗保健 、富国中证军工指数、浦银安盛价值成长等，净值收益率均在15%以上。其中富国中证军工、前海开源中证军工为指数型基金，而富国医疗保健 、浦银安盛价值成长为主动投资的股票型基金。事实上，66%的主动投资基金跑赢了大盘。

　　跑赢法则

　　当市场行情确立后，不少公募基金很快就跟得上了脚步。最近一个月，市场呈现出了大盘搭台、成长股唱戏的局面，创业板指反弹大约10%，强于大盘的5.65%。所以一些提前布局好的公募基金再度赢得满堂彩。

　　以宝盈策略为例，近一个月该基金的净值增长率为13.80%，业绩不俗。8月初，该基金的基金经理王茹远表示 ，今年以来市场已经过度追逐“小市值、大题材”的股票，随着宏观因素产生积极变化，部分影响市场的关键因素可能会兑现，长线资金偏好的大市值股票有望初步迎来估值修复行情；但同时，也旗帜鲜明地认为，大盘蓝筹对市场情绪的稳定、对增量资金的吸引，都更有利于为优质成长股上扬创造良好的环境。总体而言，继续看好以互联网、军工和信息安全等国家必需品为首的成长股，波段参与消费、高铁等大市值股票，密切关注传统行业因新兴经济、新兴产能转型所产生的成长股，如新能源汽车、核电等。

　　而主动投资基金中业绩较好的富国医疗保健行业基金，近一个月以来的回报率高达15%以上。该基金十大重仓股较为集中，十大重仓股中风格上以创业板为主，而其业绩亮眼的另外一个重要原因则是押中了并购重组股。

　　不过，投资者近期已经无缘申购该基金。近期富国医疗保健基金发布公告称，原定自8月29日起暂停接受单个基金账户对本基金日累计金额超过1万元(不含1万元)的申购、定投、转换转入业务申请，现决定自2014年9月11日起完全暂停本基金的申购、定投、转换转入业务申请。

　　从二季报显示出，富国医疗保健行业十大重仓股中有6只预期重组的股票，这6只股票分别为北陆药业 、凯利泰 、福瑞股份 、博晖创新 、百润股份和华润万东 。如果这些股票或部分股票并购重组成功，复牌后该些股票会出现涨停或者数个涨停，这将给该基金净值带来重大影响。数米基金研究中心认为最近基金经理潜伏布局重组、借壳的股票，这些股票给A股市场带来无风险套利机会。(21世纪经济报道)

(责任编辑：DF058)