港股飙升 还没上车的收下：史上最全港股基金投资秘籍！

　　眼瞅着夏天已经过去，秋天到来。

　　恒生指数在这收获的时节再创年内新高。截至发稿，恒生指数收于23266.70，从2月12日的年内最低点18319.58起已经上涨超过27%。

　　在这段时间内上证综指上涨11%左右，创业板上涨2.5%左右，深证成指上涨10%左右。

　　是不是很羡慕，基金君搞了一天，写了这一篇港股投资秘笈，教你上车！

　　备受业内期待的深港通已经进入百日倒计时，预计将在11月中下旬开通。

　　过去三个交易日130亿内地资金进驻港股。记者注意到，今日港股通五大股汇丰、建行、工行、中国平安和中国银行净吸金达到近35亿港币。越来越庞大的内地资金浩浩荡荡赴港扫货，想必在深港通开通后还会进一步加速。基金君目测，港股的风口在香江两岸还可以好好吹一阵。目前，有不少基金可以帮助我们布局港股，且听细细道来。

　　1、带杠杆的港股分级B！

　　虽然分级基金已经进入存量时代且前途未卜，但不代表投资者就应该完全放弃。

　　有两只布局香港市场的分级基金专门为看好港股且风险承受能力较高的投资者准备。

　　一只是银华恒生H股，母基金跟踪恒生中国企业指数，自2月12日以来H股B份额在二级市场价格从0.584元涨到0.829元，上涨近42%。不过比较特殊的是，这只分级基金B份额没有下折条款，当B份额净值跌破0.2元时，分级A和B份额同涨同跌。

　　另一只是汇添富恒生指数，母基金跟踪恒生指数，自2月12日以来恒生B份额在二级市场涨幅达到48%，该基金有正常的下折条款。

　　2、QDII类偏股主动型品种

　　以下是基金君选出的24只以投资香港市场为主的QDII偏股主动型基金，从2016年中报看，这些基金投资港股占基金净值比重都至少超过了50%。从业绩看，自2月12日港股跌至年内最低点以来，基金收益率都非常可观，而且基本都可以申购。净值增长率超过25%的有国富大中华精选、国投瑞银新兴市场和海富通大中华精选三只基金。不过可能是由于这些基金在投资港股的同时还配置其他市场，所以收益率基本都落后于恒生指数本身。

　　(注：业绩统计区间为2016年2月12日至8月31日，其中工银瑞信香港中小盘人民币成立于3月9日，统计为成立以来业绩。)

　　上表中的基金都可以通过场外申购的方式参与，但基金君标注有“可场外和场内”的基金，表示这些基金不仅可以场外申购，还可以同时像买卖股票一样在二级市场交易。比如，南方香港优选基金净值是0.825元，二级市场交易价格为0.828元，一般两者差别不大，如果差别过于悬殊，资金就可以进行套利交易了。

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2016-09-02

　　3、QDII类被动指数型

　　以下是基金君统计的11只被动投资港股指数的基金，主要跟踪的是恒生指数和恒生中国企业指数。

　　其中，恒生指数是较为全面反映优质香港龙头上市公司表现的指数，而恒生中国企业指数是反映在香港上市的中国企业股价表现的重要指标。

　　从今年2月12日以来的基金业绩看，除去今年6月底才成立的华宝兴业香港上市中国中小盘基金，其余基金净值增长率都在22%以上，跟踪港股指数的效果较好，而且总体收益率普遍比上面的偏股主动品种高！

　　(注：对于华夏沪港通恒生ETF、华夏恒生ETF、易方达恒生H股ETF、南方恒生ETF四只ETF基金，场外参与起点过高，散户投资者一般需采用场内交易模式，这四只基金场内交易都支持T+0模式。)

数据来源：东方财富Choice数据，天天基金研究中心，截至日期：2016-09-02

　　恒生指数和恒生中国企业指数的共同特点是都包含了不少在大A股上市的大盘蓝筹股，基金君查看了恒生AH股溢价指数，也就是反映同样的股票，A股要比H股贵出多少。目前该指数是123左右，从最近两年的情况看，120其实已经是相对比较低的位置了，这或许表面A股点位还比较舒服啊，不过如果从更长的周期看，要知道在2014年左右AH溢价都曾经低于过100.

　　有业内人士指出，港股通标的范围扩大有可能对南下资金的偏好产生新的影响或改变。海富通大中华混合基金经理卜正伦告诉基金君，在过去以机构投资人为主，偏好流动性的港股市场，小盘股关注度较低。但小盘股中有很多是消费、医疗以及环保板块中具有特殊题材的公司，且估值总体偏低，如果恒生小盘股未来能够被纳入深港通范围，那么较擅长也偏好题材的中资资金在香港市场投资时，会增强不少对小市值股票的偏好。

　　这里，基金君就不得不提及两只青睐港股中小盘的指数基金，一只是今年6月底成立的华宝兴业香港上市中国中小盘基金，名字读起来拗口，跟踪的标普香港上市中国中小盘精选指数成分股中包括神州租车、舜宇光学、科通芯城等细分行业龙头，成分股的平均市值约200多亿港币，显著低于恒生国企指数，与A股市场中的中证500指数有点相似。

　　还有一只基金是8月底刚推出的鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数基金，作为首只港股通指数基金LOF，为咱们掘金低估值的小盘港股提供了机会，目前正在募集中。

　　4、沪港深基金风

　　沪港深基金凭借可以在内地和香港市场灵活投资且不占用稀缺的QDII额度赢得了很多基金公司的青睐。目前已经成立的沪港深基金为37只，在今年2月份及之前成立的为14只。基金君将这14只沪港深基金整理如下，净值增长率同样从2月12日开始计算。其中，景顺长城沪港深、前海开源沪港深和富国沪港深价值三只沪港深基金涨幅超过18%，总体取得较高业绩。

　　5、香港基金风

　　最后不能忘了特殊的香港基金，目前有三只参与内地与香港基金互认的香港基金以投资港股市场为主。(点此查看香港基金)

　　(1) 建银国际国策主导基金，该基金主要投资于可能受益于大中华地区在经济、政治及社会发展等层面政策的股票。投资标的以在香港上市的企业为主，但也包括在中国、香港、澳门及台湾等地区上市交易的企业。但业绩总体一般，近六个月涨幅1.5%。

　　(2) 恒生中国H股指数基金，该基金自2月12日以来涨幅约27%，与恒生指数涨幅持平。

　　(3) 行健宏扬中国基金，该基金约70%以上的比例投资于香港股票，自2月12日以来涨幅近20%。

(责任编辑：DF058)