盘点2013：成长基金大获全胜 中邮新兴产业夺冠

2013年各类业绩靠前基金

　　刚刚过去的2013年，股市分化巨大，成长股大幅上涨，而传统行业显著下跌，主动偏股基金业绩也严重分化，排名第一和排名垫底基金之间的收益率差距接近110个百分点，收益之悬殊令人大跌眼镜。债券基金受债券市场表现不佳影响，总体业绩惨淡，盈利甚微，货币基金则受益于钱荒和利率市场化而取得可观收益，黄金价格暴跌令黄金QDII成2013年最“坑爹”基金。(点此查看>>>2013年基金收益排行)

　　[主动偏股基金]

　　超额收益显著

　　主动偏股基金成为2013年度最大赢家。根据统计，340只主动股票型基金平均收益率达17.14%，176只混合型基金平均收益率也达到13.57%，与沪深300指数7.96%的跌幅相比，主动偏股基金业绩可圈可点。

　　由于成长股走牛，年度业绩排名居前的都是成长风格基金。在主动股票基金中，大举重仓创业板的中邮新兴产业基金去年单位净值增长80.38%，排名第一，长盛信息和银河主题分别以74.26%和73.51%的收益率排名第二和第三，景顺增长和景顺增长贰号分列第四和第五名，收益率分别为70.41%和69.14%，华商主题、华宝产业、农银消费、银河行业、易方达科讯等基金也进入前十名，收益率均超过50%。混合型基金中，宝盈核心优势A在去年持续保持领先地位，最终以56.4%的收益率夺冠，华商阿尔法和泰信优势分列第二和第三名，收益率为51.46%和42.45%。(点此查看>>>成长主题基金)

　　不过，由于股市剧烈分化，主动偏股基金业绩分化程度也令人咂舌，主动股票基金中有120只基金收益率超过20%，可看作年度业绩领先基金阵营，而收益率不足5%的基金也达到65只，甚至有34只出现亏损，易方达资源、东吴行业、华宝资源等3只基金净值跌幅最大，分别亏损28.73%、26.13%和25.78%；混合型基金中以广发内需增长、上投优势和交银主题跌幅最大，分别达19.57%、18.2%和15.77%。

　　[固定收益基金]

　　货币基金挑大梁

　　2013年的债券市场和货币市场可谓跌宕起伏，债券市场在经历了前5个月的小牛行情后急转直下，债券基金去年平均勉强盈利，而受益于6月份和年底资金价格高涨，货币市场基金表现不俗。

　　根据银河证券统计，59只一级债基A类份额去年平均收益率为0.21%，盈利甚微，华富收益增强债券(A类)以9.35%的收益率排名第一，华商收益增强债券(A类)和大摩强收益债券分别以6.68%和5.11%的收益率排名第二和第三，光大保德信增利收益债券(A类)、东方稳健回报债券和博时稳定价值债券(A类)跌幅最大，单位净值分别下跌9.27%、8.83%和5.24%。

　　可部分投资股市的二级债基表现略好。73只二级债基A类份额去年单位净值平均上涨0.91%，天治稳健双盈债券以11.49%的收益率夺冠，该基金也是去年唯一一只收益率超过10%的债券基金。华安安心收益债券(A类)和长信利丰债券排名第二和第三，但收益分别只有6.33%和5.71%。

　　二级债基中表现最差的基金，净值跌幅甚至超过绝大多数偏股基金，博时宏观回报债券(A/B类)去年净值大跌15.35%，排名垫底，分析三季报可发现，其在三季末加大杠杆重仓可转债导致其净值暴跌。

　　和债券基金“半江瑟瑟半江红”的业绩分布相似，保本基金在去年也呈现涨跌互见格局，32只保本基金去年平均赚2.19%，诺安保本以8.16%的收益率排名第一，而表现最差的泰信保本亏了4.23%。

　　与此对比鲜明的是，货币市场基金因钱荒而收益走高，52只货币基金A类份额去年平均收益率达3.87%，远超债券基金和活期存款收益。其中，工银货币以4.38%的收益率夺冠，南方现金增利和华夏现金增利分列第二和第三。

　　[QDII基金]

　　黄金QDII最坑爹

　　去年美国等海外股市整体走强，QDII基金也小有斩获，多只QDII收益超过20%。

　　根据天相投顾统计，截至去年12月30日，68只QDII基金年度平均收益率为5.03%。广发亚太以42.48%的收益率锁定QDII基金年度冠军，富国中国基金则以37.42%的收益率位居次席。

　　实际上，去年QDII基金中最风光的应该是跟踪美国股市的指数型基金，在QDII基金2013年度收益前十中，美股指数QDII基金多达6只，收益率均超过24%，回报显著超过国内主动偏股基金。

　　反观黄金QDII，受累于2013年黄金价格暴跌，为2013年基金市场留下最惨痛的记忆，易方达黄金主题、嘉实黄金、汇添富贵金属和诺安全球黄金分别亏损31.56%、30.24%、29.7%和29.03%。这凸显出单一投资品蕴含的极大风险，基金公司更应反思产品设计如何从收益潜力出发而非盲目创新。

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　　12月31日晚上，基金行业年终数据出炉，中邮战略新兴产业(基金 净值 基金吧)基金以年回报80.38%的成绩交卷，中邮基金时隔六年后再坐头把交椅。

　　无论是权益类的股票型、混合型基金，还是固定收益类的债券型、货币型基金，排名前十位的与最后十位的回报差距非常明显，以股基为例，第一的中邮战略新兴产业总回报为80.38%，最后一位的易方达资源行业(基金 净值 基金吧)股票，却是-28.73%。(点此查看>>>2013年基金收益排行)

　　股基头魁的中邮战略新兴产业，成立只有一年半，基金经理任泽松却是生物学硕士出生。“这个基金，设立不到两年时间，运作还是很出色的。一年半做的这么好，确实值得关注，不过投资者要注意投资风险。”凯石财富投资公司副总经理、首席分析师张剑辉说。

　　对两极分化的原因，济安金信公司副总经理、基金评价中心主任王群航对21世纪网表示，股基收益率两极分化主要由三方面原因造成：第一个原因，是股票市场的结构化行情；第二个原因，是基金设计时候的产品投资定位；第三个原因，是基金经理的个人因素。

　　年终数据出炉

　　根据数据，21世纪网对股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金和QDII基金这五大类型做出统计和分析。

　　对股基的排名，21世纪网选用的是普通股票基金排名；混合型基金的排名，选用的是普通混合型基金排名；债基的排名，选用的是A类普通债权基金排名；货基排名采用的是A类普通货币债权基金排名； QDII的排名，则选取的是全部。

　　2013年股票基金排名前十

　　12月31日晚上10点许，2013年年终数据出炉：坐上股基头把交椅的是中邮战略新兴产业股票基金。

　　股基二到十位的依次是长盛电子信息产业(基金 净值 基金吧)股票、银河主题策略(基金 净值 基金吧)股票、景顺长城内需增长(基金 净值 基金吧)股票、景顺长城内需贰号股票、华商主题精选股票(基金 净值 基金吧)、华宝兴业新兴产业、农银消费主题(基金 净值 基金吧)股票、银河行业股票以及易方达科讯(基金 净值 基金吧)股票。

　　其中，中邮战略新兴产业单位净值为1.885元，2013年以来总回报为80.38%；二到十位的单位总回报依次为74.35%、73.51%、70.41%、69.02%、63.42%、60.43%、57.91%、53.85%和51.8%2013年股票基金排名后十。

　　2013年股票基金排名后十

　　股基进入后十位的分别是易方达资源行业股票、东吴行业轮动(基金 净值 基金吧)股票、华宝兴业资源优选(基金 净值 基金吧)、工银红利(基金 净值 基金吧)股票、长信金利趋势(基金 净值 基金吧)股票、方正富邦红利精选(基金 净值 基金吧)股票、博时特许价值(基金 净值 基金吧)股票、景顺长城能源基建(基金 净值 基金吧)股票、国富中下盘股票及南方隆元产业主题(基金 净值 基金吧)股票。

　　数据显示，股基收益最差的三个，年回报分别是-28.73%、-26.13%和-25.78%，最高最低相差逾100%。

　　2013年债券基金排名前十

　　债基排名中，位列前十位的分别是天治稳健双盈债券(基金 净值 基金吧)、华富收益增强债券A、华商收益增强债券A、信诚双盈分级债券(基金 净值 基金吧)、华安安心收益债A类、富国天盈分级债券(基金 净值 基金吧)、长信利丰债券(基金 净值 基金吧)、万家添利分级债券(基金 净值 基金吧)、中邮稳定收益债券型A以及大摩强收益债券。

　　债基从第一到第十的总回报依次是11.48%、9.38%、6.68%、6.6%、6.34%、6.27%、5.71%、5.53%、5.38%和5.11%。

　　2013年债券基金排名后十

　　债基后十位的分别是博时宏观回报债券A、博时转债增强债券A(基金 净值 基金吧)、华安可转债债券A(基金 净值 基金吧)、富国可转债、光大保德信增利收益债券A、东方稳健回报债券、信达澳银稳定增利分级债券、益民多利债券(基金 净值 基金吧)、广发纯债债券A(基金 净值 基金吧)和长盛同丰分级债券(基金 净值 基金吧)。

　　债基倒数三位年回报分别是-15.35%、-11.84%和-11.68%，最高最低回报率相差约27%。

　　2013年混合基金排名前十

　　混合型基金年度收益排名前十的分别是宝盈核心优势混合A(基金 净值 基金吧)、华商动态阿尔法(基金 净值 基金吧)混合、泰信优势增长(基金 净值 基金吧)混合、华宝兴业收益增长混合、华富竞争力优选(基金 净值 基金吧)混合、华商领先企业(基金 净值 基金吧)混合、大摩消费领航(基金 净值 基金吧)混合、华夏经典混合、东方增长中小盘(基金 净值 基金吧)混合以及中海蓝筹混合。

　　2013年混合基金排名后十

　　混合型基金年度收益倒数十位的依次是广发内需增长(基金 净值 基金吧)混合、上投摩根中国优势混合、交银主题优选(基金 净值 基金吧)混合、工银精选平衡(基金 净值 基金吧)混合、博时价值增长(基金 净值 基金吧)贰号混合、博时价值增长混合、嘉实主题混合、大成蓝筹稳健(基金 净值 基金吧)、交银稳健配置(基金 净值 基金吧)混合以及国联安安心成长混合。

　　2013年货币基金排名前十

　　货基年度收益排名前十的是华夏财富宝货币(基金 净值 基金吧)、民生现金宝、广发天天红、汇添富现金宝货币(基金 净值 基金吧)、易方达易理财货币(基金 净值 基金吧)、中加货币A(基金 净值 基金吧)、景顺长城景益货币A(基金 净值 基金吧)、天弘现金管家货币A(基金 净值 基金吧)、鹏华货币A(基金 净值 基金吧)、华泰柏瑞货币A(基金 净值 基金吧)。

　　2013年货币基金排名后十

　　排名后十位的分别是工银瑞信安心增利场内货币A、东吴货币A(基金 净值 基金吧)、宝盈货币A(基金 净值 基金吧)、汇丰晋信货币A(基金 净值 基金吧)、嘉实安心货币A、银华货币A(基金 净值 基金吧)、易方达保证金(行情 股吧 买卖点)收益货币A、海富通现金管理货币A(基金 净值 基金吧)、益民货币(基金 净值 基金吧)以及海富通货币A(基金 净值 基金吧)。

　　2013年QDII基金排名前十

　　截至2013年12月27日，QDII基金收益排名前十的是广发亚太精选(基金 净值 基金吧)、富国中国中小盘、易方达标普消费、广发纳斯达克100、国泰纳斯达克100(基金 净值 基金吧)、工银全球精选(基金 净值 基金吧)、大成标普500(基金 净值 基金吧)、博时标普500(基金 净值 基金吧)、长信美国标普100(基金 净值 基金吧)以及长安香港精选。

　　2013年QDII基金排名后十

　　排名后十位的是，易方达黄金主题(基金 净值 基金吧)、嘉实黄金(基金 净值 基金吧)、汇添富黄金及贵金属(基金 净值 基金吧)、诺安全球黄金(基金 净值 基金吧)、上投全球天热资源、博时抗通胀增强(基金 净值 基金吧)回报、国泰商品(基金 净值 基金吧)、国投瑞银新兴市场(基金 净值 基金吧)、易方达亚洲精选(基金 净值 基金吧)及新城全球商品主题。(21世纪网)

　　336只股基去年平均回报率17.28% 逾九成跑赢大盘

　　随着2013年大幕的落下，备受市场关注的股基业绩和基金公司最新资管规模纷纷放榜。《证券日报》基金新闻部根据数据显示，去年上证指数全年在震荡中下跌6.75%，336只成立在2013年以前的普通股票型基金同期取得了17.28%的平均回报率，领先大盘24.03个百分点。其中325只基金跑赢大盘，占比为96.73%。(点此查看>>>股基收益排行)

　　需要指出的是，股票型基金2013年业绩表现不仅大幅领先大盘指数，也创出自2010年以来，近4年股基收益率新高。

　　具体来看，中邮基金公司旗下由任泽松独自管理的中邮战略新兴产业(基金 净值 基金吧)基金，2013年以80.38%的全年回报率稳坐普通股票型基金业绩冠军宝座，领先以74.26%的全年回报率位列第二名的长盛电子信息产业(基金 净值 基金吧)基金6.12个百分点。由成胜管理的银河主题策略(基金 净值 基金吧)则以73.51%的回报率位居第三名。

　　同样跻身2013年股基业绩十强的还有景顺长城内需增长(基金 净值 基金吧)、景顺长城内需增长贰号、华商主题精选、华宝兴业新兴产业、农银汇理消费主题、银河行业优选(基金 净值 基金吧)和易方达科讯(基金 净值 基金吧)7只基金，分别以70.51%、69.14%、63.42%、60.43%、58.19%、53.85%和51.8%的全年回报率，位列普通股票型基金全年排名的第四至第十位。

　　值得一提的是，名列2013年股票型基金业绩十强榜单的基金中，与2012年的业绩十强相比已发生大换血，仅华宝兴业新兴产业1只基金固守阵地。具体看来，华宝兴业新兴产业基金2012年以20.09%的全年回报率排名普通股票型基金第9位，2013年成功捍卫十强位置，排名全部股基第7位。

　　基金公司规模方面，一场互联网金融热潮席卷了2013年整个公募行业，使基金公司资管规模排名发生了质的变化。

　　数据显示，可比78家基金公司旗下共有1550只公募基金产品，截至2013年12月31日，份额合计为29571.32亿份，资产净值规模合计为29408.04亿元。其中，共有9家基金公司的资管规模超过1000亿元。

　　具体看来，华夏基金旗下44只基金产品的资产净值规模在去年底达到2282.67亿元，稳居龙头地位。公募资管规模排名第二和第三名的分别是天弘基金和嘉实基金，2013年底的资产净值规模分别为1943.62亿元和1694.51亿元。

　　需要指出的是，截至去年三季度末，公募资管规模的三甲分别为华夏基金、嘉实基金和南方基金，而当时的天弘基金仅排名行业第16位。也就是说，经过2013年四季度的变化，天弘基金成功逆袭，挤掉嘉实基金第二名的位置，同时也将南方基金挤出前三甲阵营，规模一跃晋升14个位次，排名行业第二。

　　具体看来，天弘基金在去年一季度末时，公募产品的资产管理规模仅为105亿元，排名全部基金公司规模榜第46名；二季度末推出余额宝业务后，规模增长苗头渐起，截至二季度末，资管规模达到136亿元，排名全部基金公司第45名；三季度随着余额宝业务的大力发展，天弘基金实现华丽转身，公司规模一举达到668亿元，排名首次进入“1字头”行列，全行业排名第16位；而截至四季度末，天弘基金规模突破1900亿元，成功逆袭跻身全行业第二名。(证券日报)

　　2014年大类资产配置：买基或继续胜过买股

　　在刚刚结束的2013年，公募基金打了一个久违的“翻身仗”，长期以来所欠缺“赚钱效应”的A股市场，2013年结构性的牛市被公募基金特别是少数“经济转型产品”演绎到了极致，让不少投资者开始对公募基金重拾信心。

　　然而，真正要重拾信心并非一朝一夕，一年的良好业绩并不代表全部。2014年投资者该继续信任公募基金还是将更多的权重赋予自身？《第一财经日报》记者寻访多位资深业内人士以及投资者，所得到的答案较为明确：公募基金似乎迎来了春天，预计2014年“买基”的前景依然会明显好于“买股”。(点此查看>>>基金收益排行)

　　为何继续买基金

　　“公募基金2013年上演了难得的整体赚钱效应，这对于中国公募基金近些年来在投资者心目中印象的改观起到十分重要的作用。”北京一家大型投资机构的相关负责人对记者表示，“而这种赚钱效应也会使得更多的投资者愿意将资金交付给基金公司来管理。”

　　2014年继续买基金或许正是上述原因的最好诠释。上海多家公募基金相关人士在接受记者采访时都对今年的行业增长表现出乐观的态度。“2013年A股市场整体熊市表现的背景下，公募基金尤其是偏股型基金的优异业绩表现让行业的投资管理能力进一步彰显，投资者的信任度也会进一步提升。”有公募基金人士表示，“我们该做的是，继续做好投研，为投资者继续赚钱。”

　　而在第三方机构人士眼中，2014年同样将会有越来越多的投资者选择信任公募基金经理。“对于今年的行情，业内的判断多数认为A股市场整体会与2013年相差不大，系统性的机会与系统性的风险可能性都不大，结构性行情依旧是主导。”某业内人士对记者表示，“在这个宏观经济基本面相似的A股市场，2013年公募基金为投资者赚取了相当高的收益，有理由相信2014年的表现不会让投资者失望。”

　　有不愿透露姓名的券商人士在接受记者采访时也表示，公募基金的赚钱效应在2013年可谓“演绎到了极致”。对于普通投资者而言，选择信任的机构来管理资金自然会好过于自己投资。“当然不排除部分个人投资者极富天分，长期以来自己投资业绩都不错，但毕竟这样的群体太过小众。”该人士称，“在机构几乎一致地预测今年将继续结构性行情的时候，个人投资者对市场的把握能力多数情况下不会比机构做得更好。”

　　买什么样的基金

　　一个不容否认的事实，就是即使2013年公募基金整体业绩表现优异，但同样有部分产品全年收获了“负收益”，部分基金的净值跌幅甚至超过20%。因此，对投资者而言，在选择继续“买基”的前提下，如何选择基金同样是投资者需要把握的。

　　乐嘉庆表示：“个人认为今年最具赚钱效应的还是偏股型基金。”他认为，偏股型基金2013年的表现说明不少基金管理公司在面对结构性行情之时具有良好的择股以及择时能力，而债券市场自去年下半年之后就进入熊市行情阶段，今年很难说会有很好的收益。而对于货币基金等其他产品，对于低风险投资者依旧是不错的选择。

　　不过，对于偏股型基金，有资深业内人士也表示，并非所有的基金都是值得投资的。他认为，投资者首先需要分清自己的风险承受程度，基于此选择投研团队水平较高的基金，同时可以重点关注认同中国经济结构转型观点的基金产品。

　　而去年资源类主题基金的不佳表现也让该类型基金面临着极其尴尬的处境。业内人士认为，由于经济转型大背景下，经济复苏进程尚需更多数据支撑，资源类主题基金建议投资者短期内注意风险。(第一财经日报)

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